原標題：絕對收益還是景氣賽道？險資最近調研這些公司，永太科技最受關注

記者 | 吳紹志

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三季度和四季度交迭之際，險資們都在關注哪些上市公司？

Wind統計數據顯示，國慶節過後，化工行業龍頭永太科技（002326.SZ）吸引了最多險資機構的目光，在10月14日的電話會議中，有252家機構參與調研，其中包括16家保險公司及保險資管公司。

公司主要產品按照終端應用領域分爲三類，包括醫藥類、農藥類、鋰電及其他材料類，但在調研中也表現出對電解液領域的強烈興趣，公司表示：“如果各方面條件具備，未來也不排除佈局電解液領域。”

今年下半年以來，隨着新能源主題越發火熱，永太科技的股價也快速攀升，從10元/股漲至60元/股，下半年累計上漲187.14%。最新公佈的三季報數據顯示，由於鋰電材料產品的業績增長，公司前三季度實現營業收入32.73億元，同比增長32.25%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3.75億元，同比增長65.25%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤4.11億元，同比增長200.79%。

與此同時，國慶節後，險資機構還參與了華工科技（000988.SZ）、東風股份（601515.SH）、普聯軟件（300996.SZ）、開立醫療（300633.SZ）、久祺股份（300994.SZ）、安科瑞（300286.SZ）等公司的調研。

拉長時間線來看，9月以來，除了永太科技，杭州銀行（600926.SH）也吸引了多達15家保險公司及保險資管公司參與調研。中科創達（300496.SZ）次之，接受了14家險資機構的調研。

表：險資調研個股前十家

重視“絕對收益”的險資對銀行板塊一直保持密切關注。杭州銀行2021年半年報顯示，中國人壽、太平洋人壽均爲公司前十大股東，分別持有2.85億股、1.90億股。

不過，兩家險資機構相繼表現出減持意向。二季度期間，太平洋人壽已減持4507.29萬股。9月10日，杭州銀行發佈公告，公司接到股東中國人壽通知，中國人壽已於當日開始減持所持公司股份，本次權益變動後，中國人壽持股比例由4.8%降至4.75%，減持300萬股。

此外，兆易創新（603986.SH）、傳音控股（688036.SH）、雲圖控股（002539.SZ）、運達股份（300772.SZ）、容知日新（688768.SH）、石基信息（002153.SZ）等參與調研的險資機構家數也超10家。可以看出，電子、計算機等成長板塊仍然備受險資關注。

從機構角度來看，9月以來，調研積極性最爲強烈的是泰康資產，累計調研次數67次，涉及61家上市公司，關注度最高的3家公司爲帥豐電器（605336.SH）、東方雨虹（002271.SZ）和無錫銀行（600908.SH）。

表：險資調研次數前十

太平資產緊隨其後，調研總次數47次，合計43家上市公司，最爲關注華工科技（000988.SZ）、雲圖控股（002539.SZ）和海亮股份（002203.SZ）。

此外，國壽養老、平安養老、新華資產、大家資產等調研總次數也超30次。

各家機構關注度最高的3只個股也出現重合現象。永太科技獲得了國壽養老、大家資產、華夏久盈資產、國壽資產的重點關注，西藏礦業（000762.SZ）獲得了平安養老、大家資產、華夏久盈資產的共同青睞。

展望後市，某頭部保險資管人士分析稱：“10月陸續公佈的三季報大概率將反映經濟下行壓力下的業績放緩，企業盈利整體表現可能低於預期，但政策託底帶來的寬鬆環境將形成一定支撐，寬信用預期也將逐步進入發酵階段，預計市場整體中性偏弱，建議保持中性倉位，積極把握結構性機會。”

泰康資產表示，整體來看，對後市觀點中性略偏謹慎，在壓制短期情緒的房地產風險處置及宏觀政策進一步發力等形勢明朗之前，建議均衡配置以應對市場波動、等待分歧收斂，可以密切跟蹤業績預期變化並提前佈局三季報機會，“對於市場結構性機會的把握仍應遵循景氣線索”。