銀河證券發佈研報稱,覆盤前幾輪地產週期,政策對板塊估值彈性的影響大於業績,板塊估值一般在基本面處於底部區域開始抬升,伴隨政策寬鬆預期開啓行情。當前市場處於“基本面底部區域”+“政策底”的組合,政策已經釋放維穩信號,信貸層面放鬆可期,四季度是較好的佈局時機。行業整體風險可控,待個別房企風險事件落地之後,行業信用格局重構,集中度進一步提升,利好經營穩健、融資成本低、槓桿結構健康的頭部房企。

建議關注優質住宅開發行業龍頭股:萬科A(000002.SZ)、保利地產(600048.SH)、金地集團(600383.SH)、新城控股(601155.SH)、金科股份(000656.SZ)。長期看好物業行業未來的發展以及頭部企業的投資機會,建議關注優質物業管理公司:金科服務(09666)、旭輝永升服務(01995)、新大正(002968.SZ)。

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