別人喫肉你喝湯，爲什麼基金賺錢你卻不賺錢？
目前，國內公募基金數量已經突破1萬隻，讓一般投資者從中選出既優質又適合自己的基金比較困難，再加上投資者易受情緒影響，容易出現追漲殺跌等行爲，非理性投資往往得到被“割韭菜”的教訓，有些投資者甚至因投資失利而選擇退出市場，完全放棄掙錢的機會。對於他們來說，該如何克服這些問題，提升財富安全感呢？ V智投（點此關注官方微博）在接下來的“組合輕鬆盈”系列文章中將爲你詳細解答。
在這個系列裏你將瞭解到：
1）爲什麼基金賺錢，基民卻不賺錢？
2）不賺錢難題怎麼破，基金組合好在哪裏？
作者：V智投
近兩年基金的賺錢效應令“炒股不如買基”的理念更加深入人心。然而在明星基金大賺的背後，不少基民卻面臨着虧損、賺得少的窘境。綜合來看，這部分人羣不賺錢的主要原因在於追漲殺跌、頻繁擇時（也就是常說的“拿不住”）等非理性投資行爲，不能選到適合自己的基金也是一大難題。
“基金賺錢基民不賺錢”現象長期存在
2021年3月初，中國基金業協會發布了《2019年度全國公募基金投資者狀況調查報告》。數據顯示，2019年，19.2%的投資者年度基金盈利30%以上，44.9%的投資者年度基金盈利10-30%，19.5%的投資者年度基金盈利5-10%，8.2%的投資者年度基金盈利5%以內。
2019年度基金個人投資者盈虧情況（圖片來源：中國基金業協會）
也就是說，有8.2%的投資者基金投資沒能賺錢，其中包括盈虧持平和虧損的，而近9成投資者當年都實現了基金整體盈利。值得注意的是，雖然整體來看賺錢的人不少，但與基金的收益率相比，基民的收益率相差懸殊。
2019年得益於A股的結構性行情，公募基金賺錢效應明顯。Wind數據顯示，2019全年，市場上基金的平均收益率爲22.41%，其中99%基金取得正收益，而55%基金收益率超10%。比較受基民青睞的股票型基金和混合型基金收益率較高。
2019年各類型基金平均收益率 （圖片來源：V智投整理）
當基金平均盈利在22.41 %，而當年收益率在10%以上的投資者僅64%，也就是說，基民中掙錢的人數佔比以及獲得的收益率，均不如基金本身。
非理性的投資行爲是基民不賺錢的主因
1）跟風追漲投資行爲
在投資中，跟風追漲的操作很常出現在階段牛市的快速爬升期或者頂部，這個時候市場熱情高漲，交易活躍，看到短期利益的投資者會蜂擁而至趕來申購，此時申購的淨值已然不低。之後一旦遭遇市場波動，發生回撤，這部分在高點買入的投資者就很容易陷入虧損。
基金業協會發布的《2019年投資者狀況調查報告》數據也驗證，用這樣的“投資理念”來做決策的人真不是少數！有28.4%的投資者表示，在發現某基金表現好時會購買，有21.6%的投資者在大盤上漲看好市場情形時會買，合計佔比約五成。
2019年度基金個人投資者買入時機的選擇（圖片來源：中國基金業協會）
2）持有期過短
衆所周知，基金適合長期持有。持有時間越長，獲得正收益概率越高。快進快出是一種試圖通過擇時來賺取收益，但也是影響基金實際收益的重要原因。
基金業協會的《2019年投資者狀況調查報告》顯示，單隻基金持有時間在1年以下的投資者佔比達45.4%，達到3年以上的只有19.9%。數據說明，很大一部分基民都沒有形成長期持有的習慣。
另一方面，支付寶發佈的《2021年一季度基民報告》顯示，持有基金在3年以上的投資者，盈利佔比超97%，也就是說大部分人都是賺錢的，而持有3個月以內的投資者中，虧損比例近70%，七成人虧錢。這些客觀的數據分析均顯示過早的止損和止盈都無法獲取基金的長期收益。
基金持有時間與盈利人羣佔比情況（圖片來源：支付寶）
3）選不到適合自己的基金
在成千上萬的基金中進行挑選並不是一件易事，即便對於有一定專業知識的投資者來說，看似掌握了一些選基的關鍵要素，基金業績、基金經理過往業績、投資理念等，但在實際操作中，不少人往往還是會因爲相關認知不足而不能做出合適的選擇。對於小白來說，追逐市場熱點、熟人推薦跟風盲目選基的人也較爲常見。
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