氫能源投資邏輯 2021年1...
氫能源投資邏輯
2021年1-8月，中國發電量結構是：火力發電量71.58%、水力發電量14.13%、風力發電量6.77%、核能發電量5.01%、太陽能發電量2.23%等，充分反應了當前我國的實際電力狀況。
火力發電是主導，但在“碳中和”的大背景下，必須要減少火力發電，那麼必然要增加綠色能源的發電量，才能滿足日益暴漲的工業用電，此時出現了一個難點問題，既然要增加綠色能源的發電量，那麼重點就要發展光伏和風電，但是光伏與風電存在致命弱點，就是發電量不穩定，無法穩定持續供給，從而導致工業用電無法使用光伏和風電，進而在電力行業內部都稱光伏和風電爲垃圾電，無法有效利用，只能輸出給邊遠地區的居民用電。
爲了能夠充分利用光伏和風能，國家又大力推動儲能建設，根本目的是解決光伏與風能因爲不穩定而導致無法有效利用的難題，但此時又出現了一個難題，就是光伏與風能的電力可以被儲存以後，但光伏電力主要分佈在中國大西北地區，而工業用電缺口較大的地區是東南地區，使得又催生了智能電網建設，實現“電力流、信息流、業務流”的高度一體化融合。
基於以上，我們明白了，“碳中和”倒逼減產火力發電，加大光伏和風能建設，延伸出儲能建設，繼而催生智能電網建設，至此，所有投資建設的核心就是使用更加清潔的綠色能源解決缺口巨大的工業用電，最終目的，建設工業強國。
此時工業用電問題解決了，那麼居民用電（包括日常生活用電、新能源汽車）能否也使用清潔能源呢？鋰電池雖然能夠解決當前汽車用電問題，但是生產和製造電池仍然要造成環境污染，因此氫能源就進入了視線，氫能源燃燒後無任何污染，是完全清潔的能源，但是氫能源的生產、儲藏、運輸、發電都有一系列的技術難題，具體包括：
一是制氫，主要分爲光伏、風能、電解水、生物質和新技術制氫，而中國已經光伏發電制氫，因此被稱之爲“垃圾電”的光伏和風能可以充分用於制氫。
主要標的：中國石化(600028)、華昌化工(002274)、中國旭陽集團(01907.HK)、東華能源(002221)、衛星石化(002648)、金馬能源(06885.HK)、鴻達興業(002002)、凱美特氣(002549)、寶豐能源(600989)、金宏氣體(668106)、濱化股份(601678)、嘉化能源(600273)、航天工程(603698)、美錦能源(000723)、中國石油(601857)、隆基股份(601012)、*ST金鴻(000669)、東華科技(002140)、億利潔能(600277);
二是儲存，主要分爲氣態、液態、固態儲氫，不管哪種方式，對於易燃易爆的氫氣，都存在巨大的安全隱患，近日上海電化實現重大技術突破，使用碳纖維成功生產出可以穩定儲藏氫氣的儲氣罐，防暴強度極高，安全性極高，從而又解決了儲藏的問題。
主要標的：中國石化(600028)、厚普股份(300471)、中國石油(601857)、美錦能源(000723)、金通靈(300091)、科融環境(300152)、東方電氣(600875)、安泰科技(000969)、重慶燃氣(600917)、嘉化能源(600273)、東華能源(002221)、華昌化工(002274)、雄韜股份(002733)、中國旭陽集團(01907.HK)、佛燃能源(002911);
三是運輸，主要是管道輸送和液態或固態運輸，技術難度不大。
主要標的：中集安瑞科(03899.HK)、中材科技(002080)、*ST京城(600860)、天沃科技(002564)、亞普股份(603013)、富瑞特裝(300228)、航天晨光(600501)。
四是發電，這是替代火電發電的終極目標，簡單講就是使用光伏和風能制氫，可以儲存，然後再運輸到另一地進行發電，基本實現全程的綠色環保。
主要標的：美錦能源（000723.SZ）、雄韜股份（002733.SZ）、濰柴動力（000338.SZ）、大洋電機（002249.SZ）、雪人股份（002639.SZ）、中國動力（600482.SH）、中國中車（601766.SH）、東方電氣（600875.SH）、華昌化工（002274.SZ）、科力遠（600478.SH）、威孚高科（000581.SZ）、道氏技術（300409.SZ）、百利科技（603959.SH）、安泰科技（000964.SZ）、貴研鉑業（600459.SH）、冰輪環境（000811.SZ）、金通靈（300091.SZ）、中材科技（002080.SZ）、動力源（600405.SH）
重點標的：美錦能源、鴻達興業、大洋電機、上海石化、安泰科技、冰輪環境
2021年1-8月，中國發電量結構是：火力發電量71.58%、水力發電量14.13%、風力發電量6.77%、核能發電量5.01%、太陽能發電量2.23%等，充分反應了當前我國的實際電力狀況。
火力發電是主導，但在“碳中和”的大背景下，必須要減少火力發電，那麼必然要增加綠色能源的發電量，才能滿足日益暴漲的工業用電，此時出現了一個難點問題，既然要增加綠色能源的發電量，那麼重點就要發展光伏和風電，但是光伏與風電存在致命弱點，就是發電量不穩定，無法穩定持續供給，從而導致工業用電無法使用光伏和風電，進而在電力行業內部都稱光伏和風電爲垃圾電，無法有效利用，只能輸出給邊遠地區的居民用電。
爲了能夠充分利用光伏和風能，國家又大力推動儲能建設，根本目的是解決光伏與風能因爲不穩定而導致無法有效利用的難題，但此時又出現了一個難題，就是光伏與風能的電力可以被儲存以後，但光伏電力主要分佈在中國大西北地區，而工業用電缺口較大的地區是東南地區，使得又催生了智能電網建設，實現“電力流、信息流、業務流”的高度一體化融合。
基於以上，我們明白了，“碳中和”倒逼減產火力發電，加大光伏和風能建設，延伸出儲能建設，繼而催生智能電網建設，至此，所有投資建設的核心就是使用更加清潔的綠色能源解決缺口巨大的工業用電，最終目的，建設工業強國。
此時工業用電問題解決了，那麼居民用電（包括日常生活用電、新能源汽車）能否也使用清潔能源呢？鋰電池雖然能夠解決當前汽車用電問題，但是生產和製造電池仍然要造成環境污染，因此氫能源就進入了視線，氫能源燃燒後無任何污染，是完全清潔的能源，但是氫能源的生產、儲藏、運輸、發電都有一系列的技術難題，具體包括：
一是制氫，主要分爲光伏、風能、電解水、生物質和新技術制氫，而中國已經光伏發電制氫，因此被稱之爲“垃圾電”的光伏和風能可以充分用於制氫。
主要標的：中國石化(600028)、華昌化工(002274)、中國旭陽集團(01907.HK)、東華能源(002221)、衛星石化(002648)、金馬能源(06885.HK)、鴻達興業(002002)、凱美特氣(002549)、寶豐能源(600989)、金宏氣體(668106)、濱化股份(601678)、嘉化能源(600273)、航天工程(603698)、美錦能源(000723)、中國石油(601857)、隆基股份(601012)、*ST金鴻(000669)、東華科技(002140)、億利潔能(600277);
二是儲存，主要分爲氣態、液態、固態儲氫，不管哪種方式，對於易燃易爆的氫氣，都存在巨大的安全隱患，近日上海電化實現重大技術突破，使用碳纖維成功生產出可以穩定儲藏氫氣的儲氣罐，防暴強度極高，安全性極高，從而又解決了儲藏的問題。
主要標的：中國石化(600028)、厚普股份(300471)、中國石油(601857)、美錦能源(000723)、金通靈(300091)、科融環境(300152)、東方電氣(600875)、安泰科技(000969)、重慶燃氣(600917)、嘉化能源(600273)、東華能源(002221)、華昌化工(002274)、雄韜股份(002733)、中國旭陽集團(01907.HK)、佛燃能源(002911);
三是運輸，主要是管道輸送和液態或固態運輸，技術難度不大。
主要標的：中集安瑞科(03899.HK)、中材科技(002080)、*ST京城(600860)、天沃科技(002564)、亞普股份(603013)、富瑞特裝(300228)、航天晨光(600501)。
四是發電，這是替代火電發電的終極目標，簡單講就是使用光伏和風能制氫，可以儲存，然後再運輸到另一地進行發電，基本實現全程的綠色環保。
主要標的：美錦能源（000723.SZ）、雄韜股份（002733.SZ）、濰柴動力（000338.SZ）、大洋電機（002249.SZ）、雪人股份（002639.SZ）、中國動力（600482.SH）、中國中車（601766.SH）、東方電氣（600875.SH）、華昌化工（002274.SZ）、科力遠（600478.SH）、威孚高科（000581.SZ）、道氏技術（300409.SZ）、百利科技（603959.SH）、安泰科技（000964.SZ）、貴研鉑業（600459.SH）、冰輪環境（000811.SZ）、金通靈（300091.SZ）、中材科技（002080.SZ）、動力源（600405.SH）
重點標的：美錦能源、鴻達興業、大洋電機、上海石化、安泰科技、冰輪環境
