導語：投資的關鍵在於選對了賽道，好賽道的應該與時代背景緊密相關。在時代背景下，產業方有產業週期，企業纔有企業發展週期。目前“碳中和”的大勢已不可抵擋，順應時代趨勢，梳理重要訊息，剖解投資機會，《碳中和日報》做您“碳投資”路上的小祕書。

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重大事件梳理

習近平：加快形成統一開放、競爭有序、安全高效、治理完善的電力市場體系

新華社北京11月24日電 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央全面深化改革委員會主任習近平11月24日下午主持召開中央全面深化改革委員會第二十二次會議，審議通過了《科技體制改革三年攻堅方案（2021-2023年）》、《關於加快建設全國統一電力市場體系的指導意見》、《關於建立中小學校黨組織領導的校長負責制的意見（試行）》、《關於讓文物活起來、擴大中華文化國際影響力的實施意見》、《關於支持中關村國家自主創新示範區開展高水平科技自立自強先行先試改革的若干措施》。

會議指出，近年來，我國電力市場建設穩步有序推進，市場化交易電量比重大幅提升。要健全多層次統一電力市場體系，加快建設國家電力市場，引導全國、省（區、市）、區域各層次電力市場協同運行、融合發展，規範統一的交易規則和技術標準，推動形成多元競爭的電力市場格局。要改革完善煤電價格市場化形成機制，完善電價傳導機制，有效平衡電力供需。要加強電力統籌規劃、政策法規、科學監測等工作，做好基本公共服務供給的兜底，確保居民、農業、公用事業等用電價格相對穩定。要推進適應能源結構轉型的電力市場機制建設，有序推動新能源參與市場交易，科學指導電力規劃和有效投資，發揮電力市場對能源清潔低碳轉型的支撐作用。

李克強：推動煤炭清潔高效利用 促進綠色低碳發展

新華社上海11月23日電 11月22日至23日，中共中央政治局常委、國務院總理李克強在中共中央政治局委員、上海市委書記李強和市長龔正陪同下，在上海考察。他強調，要堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想爲指導，貫徹落實黨的十九屆六中全會精神，依靠改革開放增強發展動力，打造有利於各類市場主體蓬勃發展的良好環境，促進經濟平穩運行，推動高質量發展。

李克強考察上海外高橋第三發電公司。他說，電力是經濟運行動力，要採取措施千方百計保障民生和企業正常生產用電。發電企業要履行社會責任，在安全生產的前提下多出力出足力。各級政府要進一步加強支持，包括落實好國家對煤電企業緩稅等政策，做好協調調度，保證電煤穩定供應，解決一些地方電力缺口問題，防止出現新的“限電停產”現象。要立足我國能源稟賦以煤爲主的基本國情，用好國家新出臺的專項再貸款政策，推廣提高能效的成熟先進技術，推動煤炭清潔高效利用，促進綠色低碳發展。

省間電力現貨交易規則發佈：促進清潔能源大範圍消納 推動構建以新能源爲主體的新型電力系統

11月24日，國家電網有限公司正式公佈《省間電力現貨交易規則》。這是我國首個覆蓋所有省間範圍、所有電源類型的省間電力現貨交易規則，有利於加大新能源跨省跨區的大範圍消納，也是我國電力現貨市場建設的重要里程碑。該規則指出，所有發電類型和企業都可以參與省間電力現貨交易，鼓勵有綠色電力需求的用戶與新能源發電企業直接交易。這一規則取代了《跨區域省間富裕可再生能源電力現貨試點規則（試行）》。2017年8月15日，北京電力交易中心發佈的這份規則中，賣方主體爲送端電網內水電、風電和光伏等可再生能源發電企業，且交易的電量被定性爲富裕可再生能源。

《省間電力現貨交易規則》的發佈，標誌着煤電、核電等其他能源類型也全部加入省間現貨市場。這裏的省間既然包括區域內省間也包括跨區域的省間。同時，按照新的規則，所有可再生能源都可以參與省間現貨市場，而非2017年文件中規定的富裕可再生能源。

伴隨煤電、核電等其他電源的加入，新能源在省間現貨市場的收益會有所提升。在2017年文件的規則下，省間現貨交易電量被定義爲富裕可再生能源，所以一般報價較低。只要發出的電被消納，新能源發電企業就能夠拿到新能源上網電價扣除脫硫煤標杆上網電價的補貼部分。所以許多項目出於拿補貼的需要，在參與省間現貨交易時一度電經常報出了3分、5分錢，甚至報出零的價格。但是煤電、核電等其他電源加入後，這一現象將被改變。因爲煤電的邊際成本很高，尤其參與省間現貨市場的富裕火電電力，其報價可能高於邊際成本。按照各省邊際出清價格結算的規則，出清邊際機組可能是煤電等電源，新能源獲得的利潤將提升。隨着全國碳市場的啓動，也會逐步推動新能源進入市場。目前火電企業已經作爲首個行業納入全國碳市場交易，近期配額髮放寬鬆，對火電發電成本影響不大。遠期隨着國家減碳目標的深入推進，配額收緊，碳價抬高，一定程度會推高火電的發電成本。這意味着，在現貨市場這個大平臺上，煤電的競爭力將越來越弱，新能源的競爭力將呈增長之勢。

目前我國新能源發電大部分集中在三北地區，需求方則主要分佈於中東南部沿海地區。《省間電力現貨交易規則》將大力促進跨省跨區新能源的交易與消納。伴隨國家對中東南部地區省份對可再生能源、非水可再生能源消納比例要求越來越高，更多的買方主體參與，在需求旺盛的情況下上有望進一步推高新能源的現貨價格。當然，《省間電力現貨交易規則》對於新能源企業自身能力也提出了更高的要求。該文件指出，可再生能源企業申報電力不得超過其預測出力與日前計劃之差。這就要求風電、光伏等新能源發電企業要提高發電功率曲線預測的準確性。

《規則》遵循確保電網安全運行、落實國家能源戰略、發揮市場配置作用的編制原則，充分考慮與現有電網運行管理體系和安全管理措施有效銜接，利用跨省跨區輸電通道，通過市場化手段開展電力餘缺互濟、促進清潔能源大範圍消納，推動構建以新能源爲主體的新型電力系統，促進能源資源大範圍優化配置，提升市場效率與效益。

適用範圍方面，《規則》指出目前僅在國家電網有限公司和內蒙古電力有限責任公司覆蓋範圍內開展試點。市場成員方面，《規則》指出包括包括髮電企業、電網企業、售電公司、電力用戶及市場運營機構，優先鼓勵有綠色電力需求的用戶與新能源發電企業參與省間電力現貨交易。

大唐、三峽、國華，平分河北省3GW新能源大基地

11月23日，河北省發佈了國家第一批大型風電光伏基地項目公示。本次擬安排大型風電光伏基地項目3個、300萬千瓦，其中光伏150萬千瓦、風電150萬千瓦。項目主要包括：張承張家口蔚縣電廠100萬千瓦外送項目（主要包括大唐陽原20萬千瓦風電、45萬千瓦光伏和大唐蔚縣35萬千瓦光伏）；張承張家口張北縣100萬千瓦項目；張承承德豐寧風光氫儲100萬千瓦項目。其中大唐、三峽、國家能源集團開發規模均爲100萬千瓦。大唐風電20萬千瓦、光伏80萬千瓦；三峽100萬千瓦風電；國家能源集團30萬千瓦風電、70萬千瓦光伏。

4天宣告收回 商丘暫停實施《關於風光電新能源項目建設事宜的通知》

11月24日，河南省發改委官網轉載了一條來自商丘市發改委的新聞，新聞稱：商丘市發展改革委即日起對各縣（市、區）下發的“關於風光電新能源項目建設事宜的通知”收回，暫停實施。商丘市發改委明確，在項目管理上執行河南發改委下發的《關於進一步優化可再生能源項目建設環境切實減輕企業負擔的通知》要求。

新聞顯示，11月22日下午，商丘市發展改革委召開關於風光電建設工作座談會。聽取了各縣（市、區）建議，及時吸納新能源業界人士寶貴意見，加強了對“雙碳”工作的研究。對於收回《通知》的原因，商丘市發改委表示：“鑑於碳指標使用權限、交易等屬於新能源領域新生事物起步階段，結合新能源部分企業意見，決定收回《通知》，並提出妥善處理新能源有序開發、產業融合、保護羣衆利益等方面之間關係。”下一步，商丘市發改委將“積極主動與新能源投資主體對接溝通，共同營造有利於新能源發展的良好環境，全力支持新能源投資主體在我市科學有序推進各項新能源項目建設。”

晶科中標全球單體規模最大BIPV項目

日前，晶科能源宣佈，中標迪拜水電局新總部大樓5MW BIPV光伏組件項目。該項目建成後，將成爲世界上規模最大、高度最高的單體BIPV系統大樓。該項目的建成，將助力迪拜水電局獲得能源與環境設計先鋒獎（LEED）的白金評級和美國健康建築標準（WELL）的黃金評級。

迪拜水電局（Dewa）新總部大樓位於Al-Jaddaf地區，採用風帆結構，旨在成爲淨零能耗建築。建築面積超過200萬平方英尺，可容納5，000人。規劃建設15層。完美融合了現代時尚的風格以及前衛的概念，並採用光伏屋頂和幕牆進行發電。該大樓佔地面積24，150㎡，總裝機容量5MW。其採用先進的N型電池技術，透明度從3%至16%的組件可提供500W至708W功率輸出。晶科BIPV 產品將助力DEWA 新總部大樓成爲零碳建築，預計在未來 25 年內減少145，000噸碳排放。這相當於減少了45，900噸煤碳燃燒所產生的溫室氣體。該項目將於2022年5月正式完成並交付。

以往BIPV產品最大問題是效率低，而晶科能源此項目提供的BIPV產品根據建築設計要求的不同透光率，平均效率在18%-19%，最高效率可高達20%。光伏幕牆系列產品按建築要求精心設計，可作爲建築構件一體化安裝，並根據建材標準進一步優化組件結構。其玻璃結構採用6mm+6mm和8mm+8mm結構雙層鋼化玻璃，具有極佳的抗衝擊、抗機械載荷、耐腐蝕性能，運輸過程無風險，產品可靠性值得信賴。組件採用PVB代替EVA，雙層交聯聚乙烯銅線代替光伏引線，以解決框架內溫度變化、線纜易老化等問題，有效增加BIPV產品使用年限。組件尺寸與顏色皆可根據客戶的需求與用途進行定製設計，自由度較高，與之相關的功率、效率覆蓋範圍也非常全面，可以滿足各類訂單需求。

中來光電助力全球最大TOPCon光伏地面電站項目落成併網

2021年11月，阿曼Ibri二期光伏電站成功併網，項目總裝機量607 MW，其中490 MW TOPCon雙面組件由中來光電提供。該項目是目前全球最大的TOPCon光伏地面電站，也是阿曼最大的單體地面電站項目。該項目佔地1154公頃，位於達希拉省首府伊布里附近，建設成本約4億美元，每年可發電超過1598 GW/h，可滿足當地約3.3萬戶家庭的年用電量，每年可減少碳排放80萬噸，有效緩解當地用電高峯和用電短缺壓力。項目由沙特能源領航企業ACWA Power開發，建成後將爲政府運營的阿曼電力和水務採購公司供電。

保利協鑫邀請近80名機構投資人零距離考察FBR顆粒硅

11月23日、24日，來自景林資產、景順長城、海富通基金、農銀匯理、招商基金、睿遠基金、瑞銀證券、東方財富、天風證券等數十家券商、基金及銀行等機構的80餘名嘉賓代表，分批次來到保利協鑫顆粒硅徐州研發與製造基地，專題聽報告，實地看現場，面對面互動，開啓了爲期兩天的3萬噸FBR顆粒硅“探祕之旅”。這是保利協鑫入局FBR顆粒硅10多年以來的首場最高規格、最大規模、最廣範圍、最具專業性的零距離考察調研，也是新落成的FBR顆粒硅生產運營現場、中央控制中心首次揭開神祕面紗。

的確，正是緣於對FBR顆粒硅優勢的高度自信，保利協鑫決定在首個2萬噸模塊化產能投產後不久，就主動決定向投資者開放，從海量的報名者中優選80名投資人。此舉，需要足夠的底氣和實力。在保利協鑫5GW顆粒硅技術應用示範項目現場，調研人員現場見證了FBR顆粒硅投料應用的全過程。協鑫硅材料常務副總經理胡建喜介紹說，使用FBR顆粒硅拉晶，硅棒品質參數穩定，拉晶成本降低，產品完全符合N型高效電池要求。“通過使用FBR顆粒硅，企業生產經營中各項關鍵性指標持續向好，市場競爭力日益增強。”

晶盛機電海外收購被意大利政府否決

11月24日，浙江晶盛機電股份有限公司（以下簡稱“晶盛機電”）發佈關於與應用材料香港公司合資成立控股子公司暨購買資產的進展公告。公告稱，晶盛機電擬與 Applied Materials， Inc．（以下稱“應用材料公司”）下屬公司 Applied Materials Hong Kong Limited（以下簡稱“應用材料香港”）通過向公司全資子公司浙江科盛智能裝備有限公司（以下簡稱“科盛裝備”或“合資公司”）增資的方式成立合資公司。合資公司科盛裝備擬合計出資12，000萬美元收購應用材料公司旗下位於意大利的絲網印刷設備業務、位於新加坡的晶片檢測設備業務以及上述業務在中國的資產。

晶盛機電與應用材料公司一直積極推進本次交易的各項審批事項。近日，子公司科盛裝備卻接到通知，本次交易在申報相關政府審批時，意大利政府出具決議否決了本次交易，本次交易未能通過意大利外商投資（即“黃金權力法案”）審批。據悉，意大利方面給出的“黃金權力法案”，是意大利前政府於今年7月份通過的，旨在擴大意大利對於網絡建設的控制力，確保網絡安全的一項法案。公司將與應用材料公司共同努力與意大利外商投資審批部門進行進一步溝通，並及時披露進展情況。

內蒙古三峽烏蘭察布新一代電網友好綠色電站示範項目一期工程風機吊裝完畢

近日，內蒙古三峽烏蘭察布新一代電網友好綠色電站示範項目一期最後一臺風機吊裝完畢。作爲目前全球規模最大、全國首個“源網荷儲一體化”示範項目（三峽烏蘭察布源網荷儲示範項目）的子項目，三峽烏蘭察布新一代電網友好綠色電站示範項目由三峽能源投資、三峽上海院作爲聯合體方參與總承包建設，一期工程規劃總容量爲風電42.5萬千瓦、光伏發電7.5萬千瓦，配套建設14萬千瓦*2小時儲能系統。

國軒高科半固態電池正式配套長城汽車

11月23日，國軒高科公告，全資子公司合肥國軒與長城汽車零部件公司於近日簽署協議，拿下10GWh訂單。就在11月20日，國軒高科董事長李縝宣佈，“國軒高科爲國內高端純電動配套半固態電池實現超1000km的續航里程，比其第一代車型提高了一倍。”也就是說國軒高科半固態電池正式配套。

海源復材規劃5GW異質結電池產能建置項目

11月23日晚間，海源復材發佈公告，公司與蘇州捷得寶機電設備有限公司（以下簡稱“蘇州捷得寶”）簽署了《設備買賣框架合同》（以下簡稱“採購框架合同”），雙方計劃共同完成5GW高效異質結電池產能建置項目（含微晶硅技術及銅柵線工藝）， 本次擬先行採購1GW異質結電池設備作爲第一期項目推進使用。

公開資料顯示，由於工藝變化，光伏異質結電池如採用銀漿製作電極柵線結構，銀漿用量將比當前主流的光伏PERC電池比翻倍，銀漿成本在光伏異質結電池中的佔比會高達20%以上。銅柵線工藝的量產將有效消除光伏異質結電池成本高昂的行業痛點。

億利潔能等5家公司合資建設鄂爾多斯氫能重卡及新型燃料電池一體化生產基地

11月22日，內蒙古鄂爾多斯東勝區政府與億利潔能、杭州赫日新能源、中博源燃料電池、北京恆信海天、羚牛新能源等5家公司簽訂《氫能商用車生產、研發、運營和氫燃料電池技術研發、生產和應用及新能源發電項目合作框架協議書》。協議約定，鄂爾多斯市政府將通過政策扶持、產業補貼等方式，積極推進合作方成立的合資公司，在轄區內建設氫能商用車及燃料電池的研發、生產、銷售一體化產業基地。同時，在轄區各大物流線上，進一步完善基礎設施建設、加氫站建設、充換電建設等，實現氫能商用車的整體“換裝”。

合作方一致認爲，氫能作爲全球公認的最佳清潔能源之一，具有高能量密度和零排放的特點，是內蒙古實現“雙碳”目標的有力抓手。轄區內上市公司億利潔能在庫布其沙漠運營及在建3GW治沙光伏電站，具有規模化“光伏+電解水制綠氫”的生產能力，可以全力保障轄區內氫能商用車等領域的市場氫能源需求。不久前，億利已經和包鋼集團、西部天然氣簽署戰略合作協議，三方將在庫布其沙漠聯手構建光伏治沙、光伏制氫、管道輸氫、綠氫冶煉等產業鏈。同時，在呼和浩特市、包頭、鄂爾多斯等地大力發展氫能重卡等終端產業。此舉，將爲合資公司氫能商用車等項目應用場景提供可靠的氫源保證。

海馬汽車發佈公告：海南省首座電解水制氫與高壓加氫一體化項目建設完成

今日，海馬汽車發佈公司公告：公司水制氫與高壓加氫一體化實驗裝置項目建設完成。2021年4月10日，海馬汽車股份有限公司（以下簡稱“海馬汽車”）與北京航天試驗技術研究所簽署《戰略合作協議》，雙方將在氫氣製造、存儲、運輸和加註等領域開展戰略合作。2021年8月7日，海馬汽車水制氫與高壓加氫一體化實驗裝置項目正式開工。目前，該項目已建設完成。該項目主要由制氫設備、多級氫氣增壓設備、儲氫設備、70MPa高壓加氫設備等構成，併兼顧未來擴展升級要求。作爲海南省首座電解水制氫與高壓加氫一體化項目，該項目建設的順利完成，標誌着公司將具備氫燃料電池汽車用高純度氫氣製備與70MPa高壓氫氣加註能力。