南華期貨：期權日報（2021/11/26）
南華期貨研究所 周小舒 投資諮詢證號：Z0014889
南華期貨研究所 王茜 投資諮詢證號：Z0016168
一、 期權策略跟蹤
行情判斷：50ETF震盪走勢
期權持倉：賣出一手50ETF購12月3.5認購期權；買入一手50ETF購12月3.6認購期權；賣出一手50ETF沽12月3.0認沽期權；買入一手50ETF沽12月2.9認沽期權
二、金融期權數據
上一交易日50ETF期權隱含波動率上漲，滬深300期權隱含波動率下降。近月期權隱含波動率低於遠月期權隱含波動率，遠月期權隱波大幅下降，短期市場波動平穩。南華50ETF期權波動率指數是19.81，南華滬深300期權波動率指數是17.95，南華波動率指數下降，股市延續震盪走勢，預期50ETF短期維持區間震盪，建議投資者構建買入鷹式組合策略。
三、商品期權數據
昨日日盤數據來看，標的走勢依然分化，但是值得注意的是，農產品期權標的板塊單中，除棕櫚油上漲之外，其餘期權標的基本呈現下跌或持平狀態。同時，其期權隱含波動率板來看也整體下跌，呈現出價、波都弱的狀態，其餘板塊基本維持分化，沒有呈現出明顯的板塊效應。
免責申明
本報告中的信息均來源於已公開的資料，儘管我們相信報告中資料來源的可靠性，但我公司對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。也不保證我公司所做出的意見和建議不會發生任何的變更，在任何情況下，我公司報告中的信息和所表達的意見和建議以及所載的數據、工具及材料均不能作爲您所進行期貨買賣的絕對依據。由於報告在編寫時融入了該分析師個人的觀點和見解以及分析方法，如與南華期貨公司發佈的其他信息有不一致及有不同的結論，未免發生疑問，本報告所載的觀點並不代表了南華期貨公司的立場，所以請謹慎參考。我公司不承擔因根據本報告所進行期貨買賣操作而導致的任何形式的損失。
另外，本報告所載資料、意見及推測只是反映南華期貨公司在本報告所載明的日期的判斷，可隨時修改，毋需提前通知。未經南華期貨公司允許批准，本報告內容不得以任何範式傳送、複印或派發此報告的材料、內容或複印本予以任何其他人，或投入商業使用。如遵循原文本意的引用、刊發，需註明出處“南華期貨公司”，並保留我公司的一切權利。