原標題：如皋農商行“違規收費”遭通報 股東代持成上市“絆腳石”

股權代持風波正阻礙如皋農商行上市進程

近日，江蘇如皋農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“如皋農商行”）因未合理分擔小微企業抵押物財產險保費，遭銀保監會消費者權益保護局點名通報。如皋農商行目前提供的小微貸款產品有“科技貸”“助業貸”“腸衣貸”等五種，銀行工作人員表示利率及額度需由銀行工作人員上門查驗覈實後方可確定。

如皋農商行自2018年啓動A股上市，截至目前仍處於輔導期。輔導機構公佈的最新一期輔導工作備案報告顯示，該行目前存在的主要問題爲股權代持。內蒙古銀行戰略部總經理楊海平分析，股權代持由於對公司治理透明性和有效性存在影響，在銀行上市前必須整改完成。

“亂收費”遭點名通報

近日，銀保監會消費者權益保護局發佈《關於銀行服務違規收費典型案例的通報》（以下簡稱《通報》），五家銀行被點名通報，其中如皋農商行被通報理由爲“未合理分擔小微企業抵押物財產險保費”。

2020年5月，爲進一步規範信貸融資各環節收費與管理、維護企業知情權、自主選擇權和公平交易權、降低企業融資綜合成本，銀保監會等六部委發佈《關於進一步規範信貸融資收費降低企業融資綜合成本的通知》（以下簡稱《通知》），自2020年6月1日開始實施。

銀保監會表示在開展小微企業融資收費檢查和“清理銀行亂收費”專項行動中發現，部分銀行及分支機構在加大減費讓利力度、違規收費和變相推高融資成本問題上落實不到位，如皋農商行即爲其中之一。

上述《通報》顯示，自《通知》實施後，如皋農商行於2020年10月向四戶小微企業發放六筆共計4100萬元抵押貸款，同時辦理以該行作爲受益人的抵押物財產險，其中產生的7.8萬元保費全部由借款企業承擔。

在銀保監會國務院政策例行吹風會上，央行貨幣政策司司長孫國峯表示，數據顯示，小微企業、民營企業融資繼續呈現“量增、面擴、價降”的特徵，融資需求在增強，包括小微企業、民營企業在內的實體經濟貸款需求仍然十分強勁。銀保監會副主席梁濤則表示，推進減費讓利是銀行業保險業服務實體經濟重要一環，而銀保監會把推動減費讓利作爲促進金融與實體經濟共生共榮的重要抓手，大力整治違規收費問題，開展違規涉企收費治理和小微企業融資收費檢查。

梁濤指出，銀行在服務收費方面的合理讓利支出，一部分由銀行本身承擔，一部分通過優化風控、加強管理來壓降成本，不會影響銀行自身穩健運營。

如皋農商行官網顯示，該行爲小微企業提供的小微貸款產品有“科技貸”“助業貸”“腸衣貸”“景觀貸”及“花圃貸”等五種。具體來看，“科技貸”以企業專利權抵押擔保，“腸衣貸”由腸衣龍頭企業爲其提供擔保，“景觀貸”及“花圃貸”採用信用、抵押、質押、保證擔保等多種方式，而“助業貸”無需借款人提供有效擔保及抵押，由保險機構對貸款本息承擔保證保險責任。

如皋農商行官網資料顯示，“助業貸”由借款人履行還本付息等合同義務，由該行繳納保險費。記者諮詢銀行客服有關小微企業貸款事項，對方回覆稱企業可就近選擇支行網點進行貸款辦理，而利率及額度需由銀行工作人員上門查驗覈實後方可確定。

值得注意的是，如皋農商行年報顯示，根據國家普惠政策，該行可減少相關成本投入。據《關於金融機構小微企業貸款利息收入免徵增值稅政策的通知》及《財政部 稅務總局關於延長部分稅收優惠政策執行期限的公告》顯示，自2018年9月1日至2020年12月31日（延長至2023年12月31日），對通過監管部門上一年度“兩增兩控”考覈的金融機構向小型企業、微型企業和個體工商戶發放小額貸款取得的利息收入，免徵增值稅。

除此之外，在其他收益項目裏，2020年，如皋農商行獲得普惠小微企業貸款延期業務獎勵爲1186.9萬元，2021年1-6月爲1649.52萬元。“普惠小微企業貸款延期業務獎勵”是央行同財政部根據《中國人民銀行等部門關於進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》，給予銀行辦理的延期還本普惠小微貸款本金的1%的激勵資金。

年報數據顯示，2017-2020年，如皋農商行發放貸款及墊款總額分別爲193.88億元、217.1億元、256.09億元、295.25億元，截至2021年6月末，該行發放貸款及墊款總額爲335.5億元，較去年末上漲13.63%。

按個人和企業分佈情況來看，貸款業務中，如皋農商行企業貸款及墊款佔比較大。2017-2020年，該行企業貸款和墊款分別爲154.46億元、169.87億元、171.49億元、196.69億元，佔貸款總額比例分別爲79.67%、78.25%、66.96%、66.62%，截至2021年6月末，這一比例爲64.06%。

股權代持影響上市

年報顯示，爲推進A股IPO上市項目，如皋農商行於2018年成立IPO項目工作組，同時制定工作計劃，完成上市調研和基礎性材料準備。截至目前，該行仍未走出上市輔導期。

東方證券承銷保薦有限公司（以下簡稱“東方保薦”）爲如皋農商行的輔導券商，目前已公佈11期輔導工作備案報告。最近一期在9月公佈，東方保薦指出該行目前仍存在的主要問題爲股權代持，具體爲上海良熙投資控股有限公司（以下簡稱“上海良熙”）通過代持方式控制如皋農商行股份，合計持股1.09億股。

另外，如皋農商行的部分股權處於質押或者司法凍結狀態。截至2021年6月末，如皋農商行股本爲10億元，前五大股東分別爲蘇農銀行（603323.SH）、江蘇崑山農村商業銀行股份有限公司、科翔高新技術發展有限公司、江蘇省國際信託有限責任公司（以下簡稱“江蘇國際信託”）和上海鼎樊實業有限公司（以下簡稱“上海鼎樊”），持股比例分別爲10%、10%、7.56%、4.99%和4.90%，其餘股東持股比例均不高於2%。

早在2018年，一項投向上海良卓資產管理有限公司（以下簡稱“上海良卓”）的1.1億元理財產品不能如期收回，上海良卓提供的資產及負債清單顯示，有價值的資產即爲如皋農商行股權投資4.5億元，共計1.09億股。而上海良卓的控股股東即爲上海良熙。天眼查顯示，上海良熙與如皋農商行第四大股東江蘇國際信託及第五大股東上海鼎樊均存在一定關係。

值得注意的是，2021年半年報顯示，上海鼎樊持有如皋農商行的4900萬股份均被司法凍結，持股比例爲4.9%。此外，今年3月，該公司持有的如皋農商行1800萬股份在阿里拍賣網被拍賣，最終因無人報名而遭流拍。目前，上海鼎樊法人因侵權責任糾紛被限制高消費，公司被法院列爲失信被執行人。

如皋農商行還存在股權質押凍結情況，輔導報告顯示，截至2021年8月31日，如皋農商行存在質押的股份數量爲1.44億股，佔股份總額14.38%，存在司法凍結的股份數爲1.17億股，佔比爲11.71%。

針對股權代持對商業銀行上市的影響問題，楊海平向《中國科技投資》記者表示，股權代持由於對公司治理透明性和有效性存在影響，而成爲一個必須整改的問題。股權代持行爲易對銀行股權管理、股東行爲約束、關聯交易等內外部管理制度造成影響，不僅造成公司治理的不規範，而且可能成爲銀行風險失守的肇因，因而監管部門已經將隱形股東、股份代持等問題作爲重點整治對象之一。

楊海平進一步分析道，“第一個層面爲商業銀行股權代持是此前很多金融亂象的根源之一；第二個層面，《商業銀行股權管理暫行辦法》規定，商業銀行的股東及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人、最終受益人等各方關係應當清晰透明；第三個層面，不論是A股還是H股，不論是覈准制還是註冊制，公司治理都是監管部門和投資者重點關注的問題。”

那麼，如皋農商行該如何整改？楊海平表示，若如皋農商行實際持有人及其關聯方、一致行動人合計持股5%以上、20%以下的，應當報銀保監會或其派出機構覈准真實持有者的股東資格。如通過覈准，則辦理股權登記變更；如未通過股東資格審查，則直接進行股權轉讓。“同時，監管部門規定，同一投資人及其關聯方、一致行動人作爲主要股東入股商業銀行的數量不得超過2家，或控制商業銀行的數量不得超過1家，如果不符合這一要求，也只能進行真實轉讓。”

針對如皋農商行股東代持及其上市相關情況，記者致函該行，截至發稿，未獲回覆。