記者 | 陳慧東

 

光伏產業鏈降價潮就在眼前。伴隨着龍頭企業隆基股份（601012.SH）率先降價，又一硅片龍頭中環股份（002129.SZ）也跟進降價，光伏產業近一年來持續漲價釀成的後果正在反噬其身。

降價潮提前到來

近日，兩大光伏龍頭隆基股份、中環股份先後調降硅片價格，拉開了國內光伏企業降價潮的序幕。

11月30日，光伏龍頭隆基股份調整了單晶硅片的官方報價，各尺寸硅片同比降幅爲7.2%至9.8%。這也是隆基股份自2020年5月以來，首次對硅片的官方報價進行下調。

其中，單晶硅片P型158.75mm由5.53元/片調整至5.12元/片，降幅7.4%；單晶硅片P型M6 166mm由5.73元/片調整至5.32元/片，降幅7.2%；單晶硅片P型M10 182mm由6.87元/片調整至6.2元/片，降幅達9.8%。

與隆基股份相比，大尺寸硅片龍頭中環股份的調價幅度更大，各尺寸硅片同比降幅爲6.04%至12.48%。

相比11月的硅片價格，中環股份G1硅片下降0.52元/片，報價5.15元/片，降幅9.1%；M6硅片下降0.72元/片，報價5.05元/片，降幅12.48%；G12硅片（170μm）下降0.55元/片，報價8.55元/片，降幅6.04%。新增M10硅片報價，6.21元/片；新增超大硅片218.2mm，報價9.22元/片。

對於此次兩大硅片龍頭率先調降硅片價格，多位業內資深人士認爲，上述動作實則是光伏產業鏈降價潮的開始，這波光伏產業鏈降價潮的到來早於業內預期。

“隆基和中環調降硅片價格其實是必然的，行業內的那麼多庫存組件都賣不出去，下游電站需求暫時還沒有完全爆發。誰先降價，就可以更多的佔領一些市場份額。”北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅告訴界面新聞，“業內本來預計是從今年年底或明年年初開始降價潮，也就是整個光伏產業鏈進行大範圍降價，但沒想到降價潮這麼快到來，因爲行業內都不願意讓硅料、硅片降價。”

祁海珅表示，因爲一旦開始降價潮，廠商手中的庫存組件都要賤賣，所以光伏行業內都不願意讓硅料、硅片降價，此前一段時間產業鏈價格也一直在堅挺，沒想到隆基這麼快就降價。

“到明年，硅片價格肯定還會大幅度下降，早降應該能佔住有利形勢。”泓達光伏創始人劉繼茂告訴界面新聞，“垂直一體化光伏企業，在今年第三季度末庫存增加很多，應該是誤判了形勢，以爲今年第四季度還會像去年第四季度那樣大爆發，因此備了非常多庫存。但是今年由於組件價格實在是太高了，到11月份末，安裝高峯並沒有到來，所以就不得不降價。”

製圖：陳慧東

行業將迎來洗牌？

從2020年5月份開始，由於處於雙碳背景的大賽道下，光伏市場需求持續旺盛，疊加上游硅料產能不足等因素影響，光伏產業鏈步入漲價通道。原材料硅料帶頭上漲，由6萬元/噸一路上行突破27萬元/噸，硅片價格也水漲船高，電池片環節由於企業競爭及技術降本漲價較少，組件價格則由去年年初的1.4元/瓦最低跌至1.4元/瓦，如今又上漲到2.2元/瓦。

“去年至今產業鏈價格不斷上漲，其實已經過度透支了下游組件商和大型電站的承受能力，特別是央企國企經營的集中式電站難以覆蓋成本，部分項目直接停工。這次降價潮也將促使產業鏈迴歸理性。” 祁海珅表示。

在當前硅片環節價格鬆動的背後，光伏行業暗流湧動一刻也未停歇。

去年6月，光伏行業硅片電池及組件環節的尺寸之爭被正式推至臺前。

陣營一邊，隆基股份聯合晶澳科技（002459.SZ）、晶科能源（JKS.US）、阿特斯太陽能（CSIQ.US）等共計七家光伏公司成立“M10聯盟”。

而在另一陣營，就是押寶更大的210尺寸硅片的中環股份，隨後與天合光能（688599.SH）、東方日升（300118.SZ）等聯合發佈210mm硅片及組件尺寸標準化的聯合倡議，成立600W+聯盟。

然而近期，作爲大尺寸硅片龍頭，中環股份也推出了182尺寸硅片報價，讓尺寸之爭重回視野。本月的最新報價中，公司新增182尺寸的報價，其中厚度150μm爲5.97元（單片，下同），160μm報價6.09元，165μm報價6.15元，170μm報價6.21元。此外，公司還新增了218.2mm硅片價格，170μm單片報價9.22元。

事實上，在業內看來，硅片尺寸“越做越大”的趨勢不可抵擋。邏輯在於，在電池轉換效率接近極限的背景下，硅片尺寸增加使得組件接觸太陽面積更大，焊帶的遮光面積減小，以此實現對發電量的提升。

尺寸之爭實質上也是市場份額之爭，而今龍頭企業之間的市場份額之爭愈加激烈，行業會否迎來新一輪洗牌？

光伏產業鏈可大致分爲硅料、硅片、電池片及組件四個製造環節。作爲行業龍頭，隆基股份已在硅片、組件兩大環節登頂全球。然而，隆基股份近期麻煩纏身，海外業務屢遭限制。

對此，祁海珅認爲，目前看來，光伏產業其他環節中，隆基股份與其他公司之間的技術優勢壁壘正在逐步消減，“下一步隆基要想繼續控制成本減薄硅片，拼的是電池片技術。如果電池片技術能領先行業，隆基就有可能保持龍頭地位。” 

誰受益？誰受損？

事實上，伴隨着去年下半年至今的光伏產業鏈漲價潮，光伏行業整體增速放緩，中下游廠家承壓深重，產業鏈博弈仍在繼續。

中電聯數據顯示，2021年1-9月，國內光伏新增裝機25.56GW，同比增長44%。而在2020年，我國光伏市場新增裝機量達到了48.2GW。國內市場方面，就今年國內前三季度25.56GW的裝機量來看，已無法達到此前機構預測的目標。

祁海珅告訴界面新聞，此次步入降價通道，光伏行業很可能出現產品接連降價的動作，這有利於各大光伏企業把同比增加那麼多的庫存產品消化掉，提高庫存週轉率，但利潤率可能會受到一些影響。

“降價潮中，利潤空間首當其衝受影響的是硅片廠家，無法維持此前較高的利潤水平。但對於組件、電池片、逆變器、支架廠家來說，可以緩解成本壓力。而伴隨着下游電站裝機量的提升，逆變器、支架，包括線纜其他的環節用量都會增加，這對這類廠家來說更是利好。”祁海珅認爲。