原標題：中信銀行連續收到監管大額罰單背後的業務拆解：房地產業貸款總額逆勢上升 爲聯想集團聯合投資人發放鉅額貸款惹爭議

房地產貸款總額逆勢上升、爲聯想集團聯合投資人發放鉅額貸款爲中信銀行引來了不少爭議

近日，綠地控股（600606.SH）登記出質綠地集團南京峯創置業有限公司（以下簡稱“南京峯創”）21.23萬股權於中信銀行（601998.SH）南京分行，此外，南京峯創另一大地產股東亦將其持有的該公司全部股份質押至中信銀行，但並未公佈貸款規模。近年來，中信銀行加大與房地產企業的信貸合作，在房地產調控政策影響下，這類合作面臨一定風險，中信銀行房地產企業不良貸款率由2018年的0.35%上漲至3.11%。

另外，聯想集團有限公司（以下簡稱“聯想集團”）作爲擔保方給三家公司擔保，分別從中信銀行貸款1.5億美元、5.03億港元和1.53億港元，但這三家公司業績狀況較差，其中兩家公司近一期淨利潤爲虧損狀態。與此同時，中信銀行因內控管理等問題頻繁遭到監管開具鉅額罰單。

房地產業貸款不良率上升

近日，綠地控股登記出質南京峯創21.23萬股份，質權人爲中信銀行南京分行。南京峯創爲綠地控股子公司，成立於2013年5月20日，註冊資本爲22.35億元，業務性質爲房地產開發，經營範圍包括房地產開發與經營、房屋租賃、房地產經紀、物業管理、停車場管理服務等。南京峯創有兩大股東，分別爲綠地控股和綠地地產集團有限公司（以下簡稱“綠地地產”），持股比例分別爲94.99%、5.01%。資料顯示，綠地地產也已出質其持有的南京峯創全部股份，出質股權數額爲1.12萬股，質權人同爲中信銀行南京分行。

值得注意的是，天眼查官網顯示，南京峯創目前陷入多起合同糾紛，同時被法院列入被執行人。目前，綠地控股則爲“增收不增利”狀態。2021年前三季度，該公司營業收入爲4267.7億元，同比增長32.99%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤爲107.4億元，同比下降10.56%。

近年來，中信銀行加大與房地產企業的信貸合作。大公國際資信評估有限公司（以下簡稱“大公國際”）對中信銀行的跟蹤評級報告顯示，截至2020年末，中信銀行最大十家貸款客戶中，六家爲房地產企業，對應貸款餘額爲475.79億元，較去年同比增加333.23億元，合計佔資本淨額比例爲6.77%。2019年末，中信銀行最大十家貸款客戶中僅有兩家爲房地產企業。

*近兩年中信銀行最大十家貸款客戶情況，截圖自銀行年報

大公國際在評估報告中表示，考慮到監管政策已要求嚴控房地產企業融資規模，相關風險值得繼續關注。中信銀行年報顯示，2018-2020年，其房地產業貸款總額分別爲3129.23億元、2889.75億元、2876.08億元，呈下降趨勢，2021年6月末，該行房地產業貸款爲2967.26億元，較去年年末上漲3.17%。

2018-2020年，中信銀行房地產業不良貸款餘額分別爲10.82億元、34.26億元、96.33億元，不良貸款率分別爲0.35%、1.19%、3.35%，快速上漲。針對房地產業不良貸款激增的情況，中信銀行在年報中解釋爲“房地產業受房地產調控政策影響，資金鍊趨緊，風險暴露加大”。中信銀行2021年半年報數據顯示，截至6月末，中信銀行房地產業貸款餘額爲2967.26億元，房地產業不良貸款餘額爲107.66億元，房地產業不良貸款率微降至3.11%。

*中信銀行房地產業貸款情況，根據銀行年報數據製圖

某銀行宏觀分析師向《中國科技投資》記者表示，銀行貸款過度集中在房地產，一方面是銀行經營、資產質量與房地產息息相關；另一方面，由於國內防範房地產灰犀牛風險，應避免銀行過度向房地產企業“輸血”，同時，應避免居民過度負債等潛在風險。

爲虧損公司發放鉅額貸款

此外，中信銀行曾爲業績虧損企業發放貸款，聯想集團於9月底遞交的招股說明書顯示，截至報告期末，聯想集團爲The Champ Global Limited 、Eastern Score Limited和Huisheng General Trading （HK）Limited三家公司作擔保，從中信銀行分別借款1.5億美元、5.03億港元及1.53億港元。

聯想集團表示，上述三家被擔保人均爲深圳聯想海外控股有限公司（以下簡稱“深圳聯想”）正在開發的聯想國際業務總部項目的聯合投資人，該等投資人與深圳聯想及其母公司簽署的委託投資協議中約定，如投資人就該項目有融資需求的，深圳聯想及其母公司應爲投資人融資提供累計總額不高於投資人已投入資金總額60%的擔保。後由於自身情況，聯想集團撤回上市申請。

上述三家公司主營業務均爲投資控股業務，然而其業績能力卻不盡人意。Eastern Score Limited最近一期淨利潤僅爲2550萬港元，The Champ Global Limited則虧損1880萬港元，Huisheng General Trading （HK）Limited虧損277萬港元。

*三家公司業績情況，截圖自聯想集團招股說明書

有分析人士認爲，若銀行爲資不抵債企業發放貸款，則會讓企業債務增加，銀行或將損失利益。IPG中國首席經濟學家柏文喜則向《中國科技投資》記者表示，銀行貸款發放主要以企業未來是否能歸還貸款本息爲前提，“銀行發放貸款前更關注的是企業的流動性和自由現金流，只要企業未來的現金流能歸還貸款本息，就符合銀行的貸款風控要求。一些賬面盈利、現金流卻很差的企業，是沒有還款能力的。”

值得注意的是，中信銀行因內控等問題頻遭處罰。11月26日，因抵押物價值審查不嚴格、未落實授信審批意見發放貸款、貸前未揭示關聯關係等問題，中信銀行被廈門銀保監局罰沒955萬元。今年2月5日，由於未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規定報送大額交易報告和可疑交易報告、與身份不明的客戶進行交易等違規事項，央行亦對中信銀行開出2890萬元的罰單。2018-2021年，中信銀行已連續四年收到銀保監會、央行等開出的超千萬鉅額罰單，違規事項包括內控管理不嚴、違反審慎經營原則、違規貸款等問題。

針對中信銀行房地產業貸款不良情況及發放貸款企業現金流等問題，記者致函該行，截至發稿，未獲回覆。