途虎養車在港交所提交上市申請 尋求融資3至4億美元

作者/Stone Jin

據IPO早知道消息，數字化汽車後市場服務商“途虎養車”於1月24日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，高盛、中金、美銀、瑞銀擔任聯席保薦人。

成立於2011年的途虎養車通過以客戶爲中心的模式和高效的供應鏈，提供一站式、全數字化、按需服務體驗，直接滿足車主多樣化的產品和服務需求，從而打造一個由車主、供應商、汽車服務門店和其他參與者組成的汽車服務生態系統。

具體來講，途虎養車平臺服務在中國銷售的大多數乘用車車型，滿足從輪胎和底盤零部件更換到汽車保養、維修、汽車美容等全方位的汽車服務需求。

截至2021年9月30日，途虎養車擁有3,369家途虎工場店和33,223家合作門店。其中，從2020年9月30日至2021年9月30日，途虎工場店數增加了55.9%。

這裏不妨補充一點，平均每家途虎工場店配有6.5個汽車工位，遠高於行業平均每家門店4.2個汽車工位的水平。此外，截至2021年9月30日，途虎養車運營42個區域配送中心和374個前端配送中心。

根據灼識諮詢的報告，途虎養車是中國最知名的獨立汽車服務品牌——截至2020年12月31日，途虎養車的客戶淨推薦值(NPS)爲51.9，品牌認知率爲85.1%。

值得一提的是，途虎養車現已打造了一套涵蓋汽車服務價值鏈各個環節的數字化端到端行業解決方案，以提升整個汽車服務行業的效率。換言之，途虎養車可通過其數字化解決方案優化小微創業者的經營管理能力，助力共同富裕。同時，途虎養車發力職業教育，創新探索產教融合新模式，與70多所中高職及應用本科院校達成戰略關係，培養數千名學生，爲中國“智造”輸送新時代藍領。

財務數據方面。2019年和2020年，途虎養車的營收分別爲70.40億元和87.53億元，同比增長24.3%，其一定程度上受到了疫情對線下業態的影響；2021年前三季度，途虎養車的營收則從2020年同期的59.55億元增加41.8%至84.42億元。

2019年、2020年和2021年前三季度，途虎養車的毛利率分別爲7.4%、12.3%和15.5%，呈持續提升趨勢；經調整淨虧損率則分別爲14.7%、11.1%和10.7%，亦呈持續收窄趨勢。

成立至今，途虎養車總計完成16輪融資。IPO前，愉悅資本、紅杉中國、方源資本分別持有8.98%、7.56%、5.46%的股份，爲持股超5%的機構股東。此外，途虎養車的投資方還包括高瓴、啓明創投、君聯資本、遠翼投資、高盛、凱雷、中金、星界資本等一衆知名機構。

途虎養車在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額將主要用於提升供應鏈能力；用於研發以提升數據分析技術，從而進一步提高運營效率；擴大門店網絡和加盟商基礎以及線下支持團隊，並進一步加強與加盟商的關係；投資新能源汽車相關服務以及工具與設備；以及用作營運資金及一般公司用途。