◎在過去幾年時間裏，有關創投行業的稅收制度改革一直沒有停歇，特別是針對部分創投及天使投可按照投資額70%抵扣所得稅的規定，管理層曾進行過細化，對擬享受稅收優惠的創投基金進行界定，同時提高了申請效率。

　　◎近期，全國政協委員中多有關注創投行業稅制的改革，從全國以及區域的角度給出他們的建議和看法。

每經記者 任飛 

自高層提出要完善企業創新服務體系建設以來，創業投資的發展備受關注。2022年政府工作報告也指出，促進創業投資發展，創新科技金融產品和服務，提升科技中介服務專業化水平。

連日來，多位政協委員紛紛建言獻策，普遍聚焦當下創投行業稅制改革：全國政協委員黃西勤建議，降低創投行業個人合夥人個稅稅負；全國政協委員林娜建議，支持深圳探索創投行業稅收制度改革。

值得一提的是，今年2月21日，財政部、稅務總局公告，將延續執行創業投資企業和天使投資個人投資初創科技型企業有關政策條件。

政府工作報告關注投資端

有關“創業”的話題和討論，是近年來的輿論熱點。2022年政府工作報告指出，要促進創業投資發展；還提出增強創業帶動就業作用，財稅、金融等政策都要圍繞就業優先實施，對就業創業的不合理限制要堅決清理取消；與此同時，指出要提高直接融資特別是股權融資比重，全面實行股票發行註冊制。

對比前兩年政府工作報告聚焦的相關創業事項，今年則更加關注投資端，尤其是在前兩年陸續就新建一批雙創示範基地、激發社會創造力、完善創業投資監管體制和發展政策提法推出之後，今年尤其關注投資端的質量問題，並開始解決投資端存在的一些問題。

2021年，中國VC/PE市場投資規模急速升溫。據投中數據統計，已達到2330億美元，投資案例數量同比提升17%。另據中國證券投資基金業協會數據，2021年，私募股權投資基金規模增長了1.05萬億元，到去年底存續規模爲10.51萬億元，突破了10萬億元。此外，創業投資基金的規模也增加了6697.86億元，2021年底規模爲2.27萬億元。

但另一方面，整體創投市場的募資機構依然沒有發生根本性改變，特別是由財政引導撬動社會資本參與的傳統募資強勢未被打破。其中，一部分原因來自於一級市場優質項目的稀缺，投資人的謹慎觀望態度濃厚；另外，相關稅收制度的陳舊也讓部分投資人停下腳步。

事實上，在過去幾年時間裏，有關創投行業的稅收制度改革一直沒有停歇，特別是針對《關於創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》規定的部分創投及天使投可按照投資額70%抵扣所得稅，證監會曾進行過細化，對擬享受稅收優惠的創投基金進行界定，同時提高了申請效率。

但也有投資界人士表示，目前公司型創投企業需繳納25%的企業所得稅，合夥型創投企業的個人合夥人須繳納5%~35%的個人所得稅。對比美國創投企業20%以下的稅率，實際稅負水平較高。同時，對於公司型創投企業，除在企業環節繳納25%的企業所得稅外，還需在個人環節繳納20%的個人所得稅，兩環節綜合稅率爲40%。

值得一提的是，今年2月21日，財政部、稅務總局公告，將延續執行創業投資企業和天使投資個人投資初創科技型企業有關政策條件。

政協委員關注創投行業稅制改革

可見，業內提及的稅負問題一直是整個創投行業面臨的痛點。而記者注意到，近期，全國政協委員中多有關注創投行業稅制的改革，從全國以及區域的角度給出他們的建議和看法。

1、全國政協委員黃西勤：深化創投行業稅收制度改革促進創新創業發展

黃西勤分析道，目前，中國大陸創投企業以合夥型爲主，企業型爲輔，合夥人個稅整體仍然較高，合夥人個稅抵扣比較困難。另外，在北京中關村和上海浦東試點了“五免三減半”稅收優惠，但試點尚未包括深圳，部分創投企業離開深圳。

她建議，降低創投行業個人合夥人個稅稅負。如在按年繳稅模式下，將30萬~50萬稅基對應的30%稅率和50萬以上稅基對應的35%稅率，分別調整爲30萬~100萬稅基對應25%稅率，100萬~200萬稅基對應30%稅率，200萬以上稅基對應35%稅率；在單一基金模式下，將管理費，業績提成等相關支出的部分視爲可抵扣個稅的項目。其中，管理費可以完全抵扣個人合夥人所得稅，業績提成可以部分抵扣個人合夥人所得稅。

另外，黃西勤也希望能將深圳前海和河套開展爲實施“五免三減半”稅收政策的第三個試點。

2、全國政協委員林娜建議：支持深圳探索創投行業稅收制度改革

林娜也建議，支持深圳在特定區域內探索創投行業稅收制度改革，借鑑北京中關村、上海浦東新區做法，支持深圳在特定區域對符合條件的公司型創業投資企業按照企業年末個人股東持股比例減免徵收企業所得稅；建議允許深圳特定區域內的合夥型創業投資企業在選擇單一投資基金覈算時，對可能損失的項目計提資產減值準備，並在稅前進行扣除，同時允許抵扣管理費和業績提成等成本費用，允許投資損失跨期抵扣。

林娜還建議，在深圳實施與投資期限反向掛鉤的階梯稅率。對於深圳特定區域內的創業投資企業，構建與投資期限反向掛鉤的稅率機制，投資期限越長稅率越低，以此來鼓勵各類投資人進入創投行業。比如投資期限不超過3年的項目按照25%的稅率徵稅，超過3年以上、5年以下的採用15%的稅率，投資期限超過5年的免徵所得稅。

3、全國政協委員、香江控股董事長翟美卿：建議將小微企業普惠性稅收政策執行期延期兩年

翟美卿注意到，近年來實施的一系列小微企業普惠性稅收優惠政策，支持和促進了小微企業的發展。對此，她建議，進一步將小規模納稅人免徵增值稅的銷售額，提升至年銷售額不超過300萬元，季度銷售額不超過75萬元的標準。她表示，建議將上述稅收優惠政策的執行期限延期兩年，自2022年12月31日延期至2024年12月31日。

翟美卿還建議，簡化小微企業所得稅優惠享用的計算環節，將小微企業年應納稅所得額不超過100萬元的部分，減按12.5%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業所得稅的多環節減計計算方式，直接精簡爲按照應納稅所得額的2.5%綜合徵收率繳納企業所得稅；將年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，減按50%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業所得稅的多環節減計計算方式，直接精簡爲按照應納稅所得額的10%綜合徵收率繳納企業所得稅。

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