財聯社（深圳，記者 沈述紅）訊，3月17日，一則基金經理被監管出具警示函的公開信息引發了行業關注。

根據上海證監局的公告，白冰洋作爲管理中銀證券優勢製造的基金經理，在基金管理運作過程中，未能勤勉盡責，導致該基金在2021年10月28日當日，未能保持不低於基金資產淨值5%的現金、或者到期日在一年以內的政府債券。

根據規定，開放式基金應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。對此，上海證監局決定對白冰洋採取出具警示函的行政監管措施。

財聯社記者就此事求證中銀證券，該公司相關人士稱，暫不清楚彼時造成這隻產品未按規定保持基金資產淨值5%以上的現金或政府債券的原因。

公開信息顯示，白冰洋現任中銀證券基金經理，目前管理的基金數量爲4只，除中銀證券價值精選2021年底規模達3.84億元，其餘三隻產品規模均低於2億元。

被監管提及的違規運作產品——中銀證券優勢製造在成立不足半年的時間裏規模便已縮減至1.63億元，較成立時縮水近半。

罕見基金經理被罰

上海證監局這則罰單中提到，上述問題違反了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（證監會令第104號，以下簡稱《公募基金運作管理辦法》）第二十八條的規定。根據其中第五十六條第八項的規定，上海證監局決定對白冰洋採取出具警示函的行政監管措施。

上海證監局表示，白冰洋應當認真學習有關法律法規，嚴格遵守崗位職責，做到專業審慎、勤勉盡責，強化守法合規意識，切實維護基金份額持有人的利益。上海證監局將在日常監管中切實關注白冰洋的履職情況。

上海證監局稱，如果對本監督管理措施不服的，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會提出行政複議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。複議與訴訟期間，上述監督管理措施不停止執行。

公司回應：原因尚不清楚

根據《公募基金運作管理辦法》規定，開放式基金應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

財聯社記者就此罰單求證中銀證券，該公司相關人士稱，暫不清楚造成中銀證券優勢製造在2021年10月28日未能保持不低於基金資產淨值5%的現金，或者到期日在一年以內的政府債券的原因。

公開信息顯示，白冰洋現任中銀證券基金經理，目前管理的基金數量爲4只，截至去年年底的管理規模爲6.32億元。

上述4只產品中，僅有中銀證券聚瑞爲偏債混合型基金，其餘3只產品均爲權益類基金。其中，中銀證券價值精選、中銀證券健康產業爲靈活配置型基金，中銀證券優勢製造則爲普通股票型基金。

2021年底，除中銀證券價值精選規模達3.84億元，其餘3只產品規模均低於2億元，中銀證券健康產業僅有7691.73萬元，基金規模長期低於5000萬元的中銀證券聚瑞，到2021年底規模更是僅剩785.53萬元。

值得一提的是，早在2019年7月，中銀證券便向證監會報送了關於中銀證券聚瑞資產淨值低於5000萬解決方案的報告，明確了拓展立體渠道資源、加強與互聯網及第三方銷售平臺合作的解決方案。

罰單涉及產品成立半年縮水近半

從被上海證監局提及的違規運作產品——中銀證券優勢製造的過往運作情況看，該基金成立至今回報爲-17.79%。其募集時最初設定的發售期爲2021年5月31日起至2021年6月25日。但經過了接近一個月的募集，募集進度未達預期。隨後，該基金在2021年6月23日公告稱，延長募集期至2021年7月2日。

2021年7月8日，中銀證券優勢製造正式成立，成立規模爲3.16億元，有效認購總戶數爲5386戶。這之中，中銀證券從業人員認購該基金的額度達到了548.56萬元，佔基金總份額的1.73%，作爲基金經理，白冰洋自購份額爲100萬份。

經歷了3個月的建倉，該基金在10月8日打開申贖。但僅僅15個交易日後的10月28日，中銀證券優勢製造便出現了“未能保持不低於基金資產淨值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券”的情況。

到了2021年四季度末，這隻基金規模僅剩1.63億元，較成立時縮水近半，但其在四季度的淨值增長卻有6.99%。2021年底的前十大重倉股分別爲：金地集團、兗礦能源、昆藥集團、志邦家居、湘油泵、明新旭騰、電投能源、新華製藥、華潤三九、羚銳製藥。

曾坦言責任重大

在四季報中，白冰洋表示該基金保持高倉位運作。她認爲市場仍將存在結構性的投資機會，持倉上繼續迴避機構集中持倉較多的領域，比如CXO領域等，整體仍堅持價值策略，偏防禦的組合。

在策略上，她堅持考察中長期盈利能力和估值的匹配程度，選擇有較高安全邊際的公司。白冰洋認爲，在市場關注度不高的領域，如果有邊際積極變化，往往會觸發估值修復的機會。

在2021年底的一次採訪中，白冰洋亦坦言自己責任重大，不論組合的表現是上漲還是下跌，壓力都是客觀存在的。在金融市場，價格的波動是非常正常的現象，就像我們生活在自然界，就要接受颳風下雨和陰晴冷暖。

從白冰洋履歷來看，2005年至2009年，任職於德勤華永會計師事務所；2009年至2012年任職於臺灣羣益證券上海研究部；2012年2月，加盟中銀國際證券，歷任中銀國際證券中國紅1號、中國紅基金寶投資主辦人；2016年4月至2017年7月，白冰洋開始擔任中銀證券旗下產品的基金經理，至今管理着中銀證券聚瑞、中銀證券價值精選、中銀證券健康產業、中銀證券優勢製造4只產品。