青島銀行2021年營收增速在當年41家A股上市銀行中排名第28，在16家A股城商行中排名第10，均處於中下游。而今年一季度，該行的營收增速更是落在A股上市銀行倒數第五的位置

淨利潤增長較快，營收卻出現下降。青島銀行股份有限公司（下稱青島銀行，002948.SZ，03866.HK）近日發佈了一季報，營收淨利逆向而行。

青島銀行一季報顯示，該行今年一季度歸屬於母公司股東淨利潤爲7.86億元，同比增21.73%，不過，營業收入爲26.77億元，同比降5.74%。

據青島銀行過往年報，2017年—2021年，該行營業收入同比增速依次爲-7.25%、32.04%、30.44%、9.61%、5.65%，可以看出近3年來增速逐年放緩，尤其是2020年以來增速已降至個位數。而今年一季度，該行營業收入更是同比下降。

《投資時報》研究員注意到，青島銀行2021年營收增速在當年41家A股上市銀行中排名第28，在16家A股城商行中排名第10，均處於中下游。而今年一季度，該行的營收增速更是落在A股上市銀行倒數第五的位置。

與此同時，今年一季度數據顯示，該行營收中利息淨收入同比降4.72%，匯兌損益則由盈轉虧。一季度，該行淨利息收益率（年化）爲1.75%，較上年下降0.04個百分點。同時該行存款出現淨流出，一季度末吸收存款餘額爲3137.84億元，較上年末減少1.32%。

一季度末，該行不良貸款率爲1.33%，較上年末下降0.01個百分點。不過，可疑類貸款遷徙率爲10.83%，較上年末增加8.38個百分點。

據瞭解，青島銀行以“創•新金融，美•好銀行”爲發展願景，堅持打造“科技引領、管理精細、特色鮮明”的新金融精品銀行。

該行對《投資時報》表示，下一步將堅守金融服務實體經濟本源，深耕山東市場，加大對戰略新興產業、民生領域以及基礎設施的信貸支持力度，積極貫徹落實國家“雙碳”和鄉村振興戰略，支持普惠金融發展，堅定特色化、差異化的發展戰略，持續培育多元利潤中心，爲區域經濟社會高質量發展提供強有力的金融支撐。

歸母淨利增長營收下降

今年一季度，青島銀行營收和淨利潤逆向增長。

一季報顯示，今年一季度，該行歸屬於母公司股東淨利潤爲7.86億元，同比增21.73%，增速創該行2019年A股上市以來同期新高。不過，營業收入爲26.77億元，同比降5.74%。

營業收入中，利息淨收入爲19.16億元，同比降4.72%；匯兌損益爲虧損3905萬元，上年同期則盈利6353.9萬元。

其中，利息淨收入下降主要因利息支出同比增19.41%。

相應地，今年一季度，該行淨利息收益率（年化）爲1.75%，較上年下降0.04個百分點。淨息差下降可能與該行存款出現淨流出有關。

《投資時報》研究員注意到，今年一季度末，該行吸收存款餘額爲3137.84億元，較上年末減少41.82億元，下降1.32%。存款出現淨流出應對負債成本產生影響。

青島銀行今年一季度營業支出中，業務及管理費爲8.02億元，同比增12.32%；信用減值損失爲9.56億元，同比降30.47%。

該行在營收下降的同時，淨利潤反而增長，主要得益於信用減值損失下降。由於信用減值損失下降較快，該行今年一季度營業支出爲18億元，同比降15.25%。

對於利息淨收入和淨息差下降，青島銀行對《投資時報》表示，近年來，銀行業利息支出普遍增長較快，淨息差相對收窄。一季度該行積極響應監管要求，合理降低貸款利率，讓利實體經濟，淨息差雖有收窄，但淨利息收益率已呈現築底提升趨勢。

關於存款淨流出，青島銀行稱，受春節假期和區域疫情影響，實體企業勞務費用、日常性支出增加，疊加上年末高基數等時點因素原因，存款淨額較上年末略有減少。該行將加大存款營銷能力。

業務及管理費增長方面，該行表示，管理支出與業務發展及管理創新等相適應。

青島銀行一季度在營收下降的情況下實現淨利潤增長，對此，青島銀行稱，該行積極拓展業務，加快產品創新，擴展投融資渠道，保持規模穩定增長、效益快速提升的同時，持續優化資產質量，資產風險狀況持續改善，信用減值準備計提減少，實現歸母淨利潤快速增長。

《投資時報》研究員注意到，今年一季度，青島銀行加大金融投資力度、控制貸款增速，貸款增加額和增速都低於金融投資。其中，發放貸款和墊款爲2496.64億元，較上年末增110.55億元，增長4.63%；金融投資餘額爲2030.96億元，較上年末增加131.14億元，增長6.9%。

同時，該行貸款和金融投資在總資產中的佔比都在提高。其中，發放貸款和墊款佔總資產的比例爲47.35%，較上年末升1.66個百分點；金融投資佔總資產的比例爲38.52%，較上年末升2.14個百分點。金融投資佔比上升更快。

青島銀行對《投資時報》表示，該行加大金融投資力度，支持實體經濟直接融資，適度增加信用債配置；提升資金使用效能，增加同業存單、公募基金等高流動性資產的配置。此外，該行持續優化信貸增長結構，適度降低票據貼現規模，加大了普通公司貸款的投放力度，實現信貸資金直達實體經濟。

引人關注的是，青島銀行財報顯示，該行近五年營收增速波動較大。2017年—2021年，該行營業收入同比增速依次爲-7.25%、32.04%、30.44%、9.61%、5.65%。《投資時報》研究員綜合同業數據對比注意到，青島銀行2021年的營收增速在當年41家A股上市銀行中列第28位，在16家A股城商行中排名第10，均處於同業中下游位置。更值得留意的數據還有，今年一季度，該行的營收增速落在了A股上市銀行倒數第五的位置。

青島銀行稱，近五年，該行營收復合增長率較高，達到14.81%。青島銀行2018、2019年營收增幅高居上市銀行前列，主要是準確判斷、果斷抓住難得的階段性市場機遇從而實現超預期、超常規的經營業績；2020年營收增速爲9.61%，在當年41家A股上市行中列第13位，處於行業較好水平。2021年以來，受國內外經濟金融形勢、疫情、債市表現及匯率波動等影響，疊加高基數因素，增幅有所收斂，但增量依然可觀。

可疑類貸款遷徙率上升

資產質量方面，今年一季度末，青島銀行不良貸款率爲1.33%，較上年末下降0.01個百分點，低於一季度銀行業1.79%的整體不良率。撥備覆蓋率爲198.38%，較上年末提高0.96個百分點。

不過，當季末，該行可疑類貸款遷徙率爲10.83%，較上年末增加8.38個百分點。

青島銀行對《投資時報》表示，該行按照審慎原則，堅持不良資產“早暴露、真暴露、全暴露”，執行比行業更嚴格的五級貸款分類標準，自2019年6月起持續將逾期60天以上貸款納入不良，同時強化不良資產處置，不良率連續5年下降。

該行稱，近年持續調整優化授信管理機制和政策，實施並完善全行、全員、全面風險管理體系，搭建完成集團層面統一授信模式，培育主動合規文化，不斷提升該行高質量可持續發展能力。

資本充足方面，今年一季度，該行完成A股和H股配股工作，補充資本41.54億元。至一季度末，該行核心一級資本充足率和資本充足率分別爲9.30%和16.30%，較上年末分別提高0.92個百分點和0.47個百分點。

不過，現金流方面，今年一季度，青島銀行現金流淨流出170.03億元，同比擴大88.48%。

青島銀行表示，時點現金流淨額對銀行經營影響較小。一季度，該行經營活動產生的現金流量淨額增加，投資活動及籌資活動產生的現金流量淨額減少。截至今年一季度末，該行現金及現金等價物餘額258.51億元，同比增長27.61%，主要流動性指標中，流動性覆蓋率爲150.54%，流動性比例74.67%，符合並高於監管標準。

青島銀行今年一季度部分財務數據

數據來源：銀行財報