上海，歷來是金融業對外開放的高地，也是金融業務創新的承載區。今年2月在滬開業的國內第三家中外合資理財公司——施羅德交銀理財，自誕生以來血液裏便流淌着創新基因，致力於打造一家“擁有全球視野、注重長期價值、深受客戶信賴”的一流理財公司。

在資管新規這一全新起跑線上，施羅德交銀理財如何突出重圍？作爲新開業的合資理財公司，施羅德交銀理財如何建立自己的護城河？

日前，施羅德交銀理財董事長陳朝燈接受中國證券報記者獨家專訪時表示，中國目前已成爲全球第二大財富管理市場，施羅德交銀理財具備多元資產投資管理的理想條件，將謀求與公募基金策略的差異化競爭，力爭提供符合理財客戶風險偏好的多元投資產品；將積極爭取養老理財產品試點資格，打造該領域的先發優勢。

施羅德交銀理財董事長陳朝燈

主打多元資產管理配置能力

甫一開業，施羅德交銀理財便馬不停蹄推出產品，搭建自身的產品體系。

中國理財網數據顯示，截至目前，雖僅成立兩個多月，施羅德交銀理財已推出多隻理財產品，產品風格爲多資產穩健型和多資產平衡型。其中，施羅德交銀理財得源多資產穩健1年封閉式2201已成功發行，4天內共募資超15億元；施羅德交銀理財得源多資產穩健180天持有期理財產品仍在認購中。

結合當前的市場情況，施羅德交銀理財共規劃了由“得潤、得源、得恆、得添、得鴻”五大系列產品組建的產品線，風險等級由低到高，分別爲R2、R3、R3、R4、R5。以上述兩隻“得源”系列產品舉例，該系列產品以中長期限爲主，主要包含多資產穩健、ESG投資、多資產指數等策略主題，適合可接受中長期限投資、追求穩健回報的投資者。

“從短期、中長期、到長期投資，從追求穩健回報、追求高於穩健回報到追求高收益彈性，我們的產品體系將全部覆蓋。”陳朝燈表示，施羅德交銀理財將不僅打造固定收益投資能力，同時也注重發展權益資產、另類資產以及境外資產爲投資標的的投研策略，主打多元資產管理能力及配置能力。

在陳朝燈看來，施羅德交銀理財和施羅德投資集團一樣，秉持的是“管理的不止是錢，更是衆多家庭和個人的生活穩定與幸福”的理念。未來，施羅德交銀理財將在權益和債券直接投資的能力基礎上，融入FoF組合、REITs、另類和綠色多元資產等多樣化資產，形成豐富的投資策略，並將推出一系列創新性量化理財產品。

提供符合風險偏好的權益投資產品

2022年，資管新規正式落地，全面淨值化產品成爲資管行業的主旋律。在資管新規實施元年“誕生”，施羅德交銀理財肩負着與生俱來的“市場化”和“淨值化”使命。

作爲擁有近27年金融業從業經歷的“老將”，陳朝燈在外資、中資均投資實戰過，並擁有多次穿越牛熊週期的投資體驗。值得一提的是，2016-2021年期間陳朝燈還擔任交銀施羅德基金副董事長，在權益投資上有着豐富的經驗。

面對資管市場的“羣雄逐鹿”，陳朝燈給出的答案是施羅德交銀理財將運用市場化機制走差異化競爭之路，積極擁抱權益市場。

衆所周知，與公募基金相比，銀行理財在權益投資上有客觀存在的“短板”，例如人才儲備、激勵體制、投研能力等。據介紹，施羅德交銀理財在權益投資團隊的建設方面借鑑了公募基金的成熟方案，團隊成員既有來自公募基金的前基金經理，也有從頭部券商研究所加盟的原新財富團隊成員。目前，施羅德交銀理財的權益投資團隊還搭建了類似公募基金的投資研究及評價體系，在陳朝燈看來，這種團隊及架構建設能充分發揮成員在權益投資方面的經驗優勢。

“與部分公募基金追求短期排名的理念不同，施羅德交銀理財的權益投資更注重用多元化的方法追求絕對收益，這當然也是權益投資的一大難點。一般來講，同固收類資產相比，權益類資產波動更大，但這不代表投資權益只能‘靠天喫飯’。”陳朝燈強調，發達國家市場中有多種降低權益投資風險的策略，在施羅德交銀理財多種交易牌照的加持下，公司權益團隊未來將謀求與公募基金策略的差異化競爭，從低波動策略入手，力爭提供符合理財客戶風險偏好的權益投資產品。

積極爭取養老理財產品試點資格

“栽下梧桐樹，引得鳳凰來。”隨着金融業高水平持續對外開放，近年來，合資理財公司源源不斷設立，彰顯了外資對中國金融開放程度的積極評價。

在中資外資攜手探索創新銀行理財市場的背景下，陳朝燈認爲行業未來發展有多重趨勢。一方面是跨境資產配置需求將提速，“隨着國家金融市場雙向開放加速，合資理財公司不斷設立、新渠道持續湧現、跨境投資愈加順暢，跨境業務也將在政策東風的鼓勵下更加多元化。”

另一方面是數字化轉型。在陳朝燈看來，目前中國金融機構在“線上化”方面已走在全球前沿甚至引領全球，但基於金融科技應用的“專業化”和“智能化”的發展空間仍舊巨大。今後的資管機構，將實現前、中、後臺的全鏈條數字化。同時，金融機構需要擁有跨區域、跨市場、跨資產的全球化財富規劃能力，才能夠有效解決客戶的定製化個人資產配置需求。

此外，養老理財與普惠金融需求日益凸顯。“老齡化社會將帶來巨大的商機，施羅德交銀理財相信銀色經濟是值得探索和佈局的一項長期重點。”陳朝燈透露，公司將積極聯合股東施羅德以及交銀理財在養老產業的各項資源，積極爭取養老理財產品試點資格，打造該領域的先發優勢。

陳朝燈認爲，在養老投資業務當中，核心投研能力在於資產配置和多資產投資組合管理，而施羅德正是全球領先的多資產投資解決方案的提供者。截至2020年，施羅德在全球25個地區管理超過650億英鎊的退休資金。此外，早在2013年，施羅德便成爲中國社保基金的合作伙伴之一 。“未來，股東施羅德可以幫助公司打造先進的養老金管理體系。我們相信施羅德交銀理財能迅速提升投資優勢，在銀行理財的激烈競爭中脫穎而出，並在未來的養老理財中率先捕捉機遇。”