來源：華夏時報

本報（chinatimes.net.cn）記者付樂 冉學東 北京報道

5月25日，360數科公佈了該公司截至2022年3月31日的2022財年第一季度未經審計財報。

財報顯示，360數科第一季度總淨營收爲43.200億元，與上年同期的35.992億元，相比增長20.0%；歸屬於360數科的淨利潤爲11.795億元，與上年同期的13.474億元相比，下降12.5%，而上一季度爲13.226億元，而上一季度爲13.226億元。

記者瞭解到，目前360數科的自營產品貸款利率均在24%以下。

關於“個人貸款年化利率應全面控制在24%以內”，招聯金融首席研究員董希淼5月26日對《華夏時報》記者表示：“從行業來看，對一些發展比較規範、利率適中、定價合理的金融機構反而是利好，預計各機構對優質客戶對爭奪將更激烈。”

自營產品貸款利率均在24%以下

360數科首席執行官兼董事吳海生表示，本季度我們進一步降低了產品價格。第一季度，通過我們平臺發放的高上限和低上限貸款的平均內部收益率已經低於24%。

記者瞭解到，目前360數科的自營產品貸款利率均在24%以下。

專家表示，借款利率高低與資金成本息息相關，由於該行業資金成本較高，相關企業利潤會受到一定影響。

資金成本是影響非銀行等金融機構發展的關鍵，目前主要的資金來源有股東資金、同業拆借、銀團貸款、發行金融債及ABS，獲取的資金價格約爲3%-10%。除資金成本外，還包括風險成本、獲客成本、運營成本等，隨着整體互聯網的紅利逐步消失，流量越來越貴，獲客成本居高不下，部分機構依靠高利率維持着高成本。

董希淼表示：“對於機構來說，貸款利率控制在24%之內，仍然有一定的盈利空間。高利率覆蓋高成本的做法不可持續，金融機構應邁向精細化管理的新階段，控成本、降利率。”

去年7月，多家消費金融公司收到監管部門的口頭指導，個人貸款年化利率應全面控制在24%以內。在此次監管層窗口指導之前，業內普遍將36%作爲利率的最高上限。“基本都是口頭指導，沒有明確的文件。”某借貸平臺內部人士表示。

“此次監管部門的要求對部分消費金融公司、民營銀行和網貸平臺影響較大，部分股份制銀行的分期業務也可能受影響。”董希淼表示，去年以來，一些消費金融公司、銀行等機構已經按照年利率24%上限主動進行了調整。儘管目前還存在部分機構的貸款產品利率過線，但佔比不大，也正在壓降中。

他指出，對於利率超過24%的貸款產品，也分新增和存量兩部分，新增部分很少，存量確實還有一些，需要慢慢調整，建議要實事求是地自然調整下降。從行業來看，對一些發展比較規範、利率適中、定價合理的金融機構反而是利好，預計各機構對優質客戶對爭奪將更激烈。

撮合和發放的貸款同比增長約33%

財報顯示，2022年第一季度，金融機構合作伙伴總共發放貸款14262386筆，總金額爲98.833億元，與2021年同期的741.49億元，相比增長33.3%。

在這些由金融機構發起的貸款中，採用輕資本模式和其他技術解決方案的貸款金額爲533.27億元，佔貸款總額的54.0%，與2021年同期的372.45億元相比，增長43.2%。

吳海生表示，大約54%的貸款是通過輕資本模式、ICE和其他技術解決方案提供的，因爲我們繼續追求長期可持續的技術驅動的商業模式。

不難看出，“輕資本模式”已經成爲360數科的重要發展模式。

輕資產模式和重資產模式是相對概念。在輕資產模式下，企業將重資產和非核心業務轉讓或外包出去。可以理解爲由銀行承擔風控與放貸審覈職責以及所有的助貸資金投放，金融科技平臺則提供獲客導流、輔助風控等服務。與利用自有資本經營相比，輕資產模式的擴張速度更快。

2019年3季度，360數科確定了輕資本模式的戰略目標。在2021年，360數科全年輕資本模式下促成貸款餘額1942.25億元，與2020年的695.24億元相比增長179.4%。

目前，360數科業務分爲信貸驅動服務和平臺服務，分別對應重資本模式和輕資本模式。

一季度，360數科來自於貸款撮合服務和服務費（重資本）的營收爲5.614億元，去年同期數據爲7.243億元，而上一季度爲4.799億元。這項收入的同比下降，主要是由於重資本貸款的利息下降，而環比增長則主要是由於貸款的平均期限增加。

同期來自於貸款撮合服務和服務費（輕資本）的營收爲10.989億元，相比之下上年同期爲9.939億元，而上一季度爲14.853億元。這項收入的同比增長主要是由於輕資本模式下未償還貸款餘額的增長，而環比下降主要是由於輕資本模式下的貸款撮合量下降以及平均價格下降。