中國基金報記者 顏穎

業務資格恢復才滿4個月，江海證券又遭監管立案調查。

7月4日午間，江海證券於債券市場發佈公告稱，其收到證監會的立案告知書。由於擔任歐比特項目財務顧問時涉嫌未勤勉盡責，證監會決定對江海證券立案。

對此，江海證券表示，公司將全面配合監管部門的相關工作。截至目前，各項業務經營情況正常。

在此次遭遇立案之前，2020年9月，江海證券曾遭監管重罰，債券自營、資管產品備案、股票質押式回購三項業務均被證監會暫停6個月。今年3月，江海證券資管產品備案和股票質押業務剛獲恢復。

財務顧問涉嫌未勤勉盡責

江海證券爲何遭遇監管立案調查？這與其在歐比特此前被否的4億元收購案有關。

早在2018年11月，歐比特推出發行股份購買資產方案，由江海證券擔任財務顧問。該次交易由歐比特以發行股份及支付現金的方式，購買樊海東、馮銳鈺等持有的佰信藍圖99.73%股權；購買朱正榮、彭飛宇及德合投資持有的浙江合信100%股權。

在交易對價上，該次交易合計需支付4.21億元。歐比特擬以詢價方式向不超過5名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過1.36億元，用於歐比特支付現金對價及中介機構費用。

在該次交易中，江海證券爲歐比特出具了一系列文件，並作出了承諾函：本獨立財務顧問有充分理由確信本次交易方案符合法律、法規和證監會及深交所的相關規定，所披露的信息真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

江海證券認爲，該次交易屬於上市公司在產業鏈延伸方面的產業整合，本次交易完成後，有利於提高上市公司資產質量，改善財務狀況和增強持續盈利能力，交易有利於上市公司的持續發展，不存在損害股東合法權益的問題。

2019年1月，證監會併購重組委2019年第2次會議審覈結果公告顯示，歐比特發行股份購買資產未獲通過。

證監會指出，歐比特購買資產方案存在三點問題：

一是標的資產持續盈利能力存在較大不確定性，不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第四十三條相關規定。

二是交易募集配套資金不符合《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》第十一條第一款相關規定。

三是標的資產歷次股權轉讓相關會計處理的合規性披露不充分，不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第四條相關規定。

雖然時隔將近三年半的時間，但此次監管仍“舊案重提”，就江海證券在歐比特購買資產項目中存在的問題進行立案調查。江海證券作爲該項目的財務顧問，涉嫌未勤勉盡責，所製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

對此，江海證券表示，其將全面配合監管部門的相關工作，將嚴格按照監管要求履行信息披露義務。截至目前，公司各項業務經營情況正常，預計該事項不會對公司經營及財務狀況產生重大不利影響。

曾被暫停三大業務資格

在此次遭遇立案之前，2020年9月，江海證券曾遭監管重罰，債券自營、資管產品備案、股票質押式回購三項業務均被證監會暫停6個月。

雖然監管給出的業務暫停時間只有6個月，但實際恢復時間需要更久。直至2021年9月，江海證券債券自營業務才獲恢復，而資管產品備案和股票質押業務的恢復是在今年3月，距今只有四個月的時間。

此外，監管重罰對江海證券的評級結果也造成影響。2020年，江海證券分類評級從BBB級連降五級，直接掉到C級；2021年有所提升，爲CCC級，但仍未回到B類券商序列。

在業績方面，2021年年報顯示，江海證券當年實現營業收入12.87億元，同比減少30.98%；實現淨利潤1.95億元，同比增長48.12%。

其中，江海證券自營業務收入下降14.69%，資管業務收入下降37.91%，均受行政監管措施影響。承銷及保薦業務收入降低42.9%，江海證券稱系受宏觀政策變化和分類評級下降影響，債券承銷規模同比下滑。

在今年5月的業績說明會上，有投資者向哈投股份提問，江海證券作爲專業公司，爲何屢屢違規，是否沒有專業人才管理。

對此，哈投股份董祕表示，對此公司上下深刻吸取教訓，嚴格對照監管要求進行了全面的整改，並通過監管部門的現場檢查，三項業務已經全部恢復。

新總裁上任不滿半年

公開信息顯示，江海證券成立於2003年，是上市公司哈投股份的獨資子公司，也是黑龍江省內唯一一家國有控股券商，註冊資本爲67.67億元。

截至2021年底，江海證券設有70家分支機構，其中分公司19家，證券營業部51家；正式員工1378人，其中經紀業務人員839人，投行人員187人。

值得關注的是，今年2月，江海證券總裁董力臣到齡退休，副總裁蔣寶林升任總裁。

此前江海證券三大業務被暫停之時，證監會對各業務線負責人也做出了相應處罰。葛新作爲江海證券合規總監兼首席風險官、蔣寶林作爲股票質押業務分管副總裁、孔德志作爲資產管理業務分管副總裁，對江海證券相關違規行爲負有管理責任。

最終，證監會決定對葛新、蔣寶林、孔德志予以公開譴責，並限制領取2018、2019年基本工資以外的報酬和福利等權利(公司已支付的部分應退回)。

公開資料顯示，蔣寶林自2009年9月起擔任江海證券副總裁，任副總裁時間長達12年，具有豐富的研發及經紀業務管理經驗。目前，蔣寶林亦爲哈投股份的董事之一。

今年一季度，在市場整體行情不佳的情況下，江海證券實現總營收2.43億元，實現歸母淨利潤-4.22億元。