記者 張曉迪

7月4日，伊利股份（600887.SH）公告稱，將發行2022年度第二十期超短期融資券，與此同時，伊利股份2022年度第十九期超短期融資券也正在着手發行中。

據發行文書披露，伊利股份於2021年7月28日向中國銀行間市場交易商協會註冊300億超短期融資券額度。

據公告，此次發行的“22伊利實業SCP019”和“22伊利實業SCP020”均採取發行金額動態調整機制。其中，“22伊利實業SCP019”基礎發行規模爲25億元，發行上限爲50億元，期限爲84天。“22伊利實業SCP020”基礎發行規模也爲25億元，發行上限爲45億，發行期限爲79天。

兩期債券發行擬採取集中簿記建檔的發行方式。其中，“22伊利實業SCP019”主承銷商和簿記管理人爲渤海銀行，工商銀行爲聯席主承銷商；“22伊利實業SCP020”的主承銷商和簿記管理人爲光大銀行，華夏銀行爲聯席主承銷商。

集中簿記建檔屬於簿記建檔發行方式的一種，是指主承銷商作爲簿記管理人在集中簿記建檔系統實現簿記建檔集中處理，彙總承銷團成員、投資人認購債務融資工具利率及數量意願，按約定的定價和配售方式確定最終發行利率（價格）並進行配售的行爲。

伊利股份表示，通過集中簿記建檔系統發行，有利於保證發行過程的合規性，提高市場效率。

伊利股份稱，總共300億註冊額度，所募集資金將用於補充伊利集團本部及下屬子公司營運資金、償還有息債務。其中150億元用於償還有息債務，150億元用於補充營運資金。

本次發行的“22伊利實業SCP019”募集資金用於償還將於2022年9月8日到期的“22伊利實業SCP017”、“22伊利實業SCP020”募集資金全部用於補充營運資金。

截至2022年3月末，伊利股份股本63.99億股，無控股股東及實際控制人。前十大股東中，第一大股東爲香港中央結算有限公司，持有其14.92%股份。

伊利股份屬於乳製品製造行業，其主營業務包括液體乳、冷飲產品系列、奶粉及奶製品三部分，旗下擁有液態奶、奶粉、冷飲、酸奶及奶酪五大產品業務羣。

發行文書披露，伊利股份連續9年位於食品和乳製品行業第一名，截至2021年末，其常溫液態類乳品市場滲透率超過85%。有乳製品行業分析人士告訴界面新聞記者，伊利股份市場份額優勢明顯，其具備很強的盈利和經營獲現能力，其貨幣資金充裕，作爲上市公司，融資渠道暢通，財務彈性良好。

2019-2021 年，伊利股份營業總收入和利潤總額持續呈現增長態勢。2021年，公司實現營業總收入1105.95億元，同比增長14.15%，實現利潤總額101.12億元，同比增長24.08%。

2022年一季度，公司實現營業總收入310.47億元，同比增長13.47%，實現利潤總額41.04億元，同比增長20.62%。

負債方面，上述分析人士指出，2019-2021年，伊利股份負債規模快速增長，並以流動負債爲主，債務結構中短期債務所佔比重偏高，債務結構有待調整。

據其公開財報，截至2021年末，伊利股份總資產1019.62億元，總負債531.71億元，資產負債率52.15%。截至2022年3月末，總資產爲1220.18億元，總負債爲667.81億元，資產負債率54.73%。

截至2021年12月末，伊利股份短期借款合計爲125.96億元，長期借款合計爲53.8億元。伊利股份表示，其日常營運支出需通過發行上述“22伊利實業SCP020”進行補足。