截至6月30日，該公司旗下權益類基金近五年、近七年、近十年絕對收益率分別爲36.75%、-1.66%、66.53%，在基金公司中分別排名98/107、75/81、66/67

《投資時報》研究員  齊文健

伴隨着2022年上半年行情 “收官”，公募基金的“中考”成績也新鮮出爐。

在多重因素的影響下，上半年A股大盤走出“V”型走勢，公募權益類基金也隨之先跌後漲。但部分基金依然未能抹平此前跌幅。

Wind數據顯示，截至6月30日，金元順安價值增長今年以來收益率爲-32.61%，在2677只同類基金中排在第2676名。該基金成立以來錄得-21.9%的收益。

實際上，今年上半年金元順安基金旗下有7只權益類基金可統計今年以來收益率，其中有6只基金年內收益率告負。該公司旗下權益類基金上半年平均收益率爲-7.48%。

短期業績表現不理想的同時，金元順安基金旗下權益類基金的中長期業績表現也較爲黯淡。海通證券數據顯示，截至6月30日，該公司旗下權益類基金近五年、近七年、近十年絕對收益率分別爲36.75%、-1.66%、66.53%，在基金公司中排名分別爲98/107、75/81、66/67，在小型基金公司中同類排名分別爲77/86、54/60、47/48，均處於倒數位置。

或受基金業績表現影響，作爲一家成立十五年之久的基金公司，截至今年一季度末，金元順安基金旗下權益類基金規模不足13億元。

權益產品業績首尾相差53%

今年以來，A股市場呈現震盪行情，公募權益類基金業績表現也是“冰火兩重天”。

《投資時報》研究員根據Wind數據統計，截至6月30日，金元順安基金旗下可統計今年以來收益率的權益類基金，業績首尾相差53.72%。

其中，金元順安元啓年內收益率爲21.11%，是該公司存量主動權益類基金中表現最佳的產品，在上半年全市場業績排名前十的主動權益類基金中亦佔一席之地。不過，亮眼的成績並未能改變該基金規模不足10億元的現狀。截至今年一季度末，該基金規模僅爲7.73億元。

與金元順安元啓不同，金元順安價值增長則是“失意者”。金元順安價值增長上半年收益率爲-32.61%，同類排名幾乎墊底。

值得注意的是，金元順安價值增長各階段業績表現也難言樂觀。該基金近一年、近兩年、近三年收益率分別爲-25.05%、-7.02%、16.22%，同類排名分別爲1779/2050、1011/1108、735/768。若拉長時間維度來看，該基金從2009年9月11日成立以來總回報仍告負，爲-21.9%。

從金元順安價值增長曆史業績來看，除了2019年、2021年表現略好，其他年份基本上在同類基金中排名靠後。數據顯示，該基金2017年至2021年年度收益率分別爲-25.13%、-29.13%、48.92%、31.27%、16.02%，同類排名分別爲435/436、382/501、251/634、787/877、419/1530。

另外，金元順安價值增長的基金經理變動異常頻繁，成立近13年來共有11位基金經理管理，人均任職年限爲1.57年。該基金現任基金經理孔祥鵬，於今年4月28日接手該基金的管理。

除此之外，孔祥鵬還在今年4月13日從基金經理賈麗傑手中接過了金元順安成長動力。《投資時報》研究員注意到，孔祥鵬曾在2017年6月28日至2018年7月25日管理過該基金，不過任期回報僅爲-3.88%。

其實，作爲金元順安基金旗下存量基金中成立時間最久的產品，金元順安成長動力業績表現並不理想。

截至6月30日，金元順安成長動力今年以來、近一年、近兩年、近三年收益率分別爲-20.4%、-10.33%、16.51%、49.98%，同類排名分別爲2112/2205、1435/2115、1198/1972、985/1883。令人唏噓的是，金元順安成長動力成立已有13.8年，不過成立以來總回報僅爲72.48%，跑輸同期業績比較基準增長率37.81個百分點。

此外，《投資時報》研究員發現，截至今年一季度末，由同一位基金經理管理的金元順安價值增長與金元順安成長動力，前十大重倉股中有6只相同的股票，而這兩隻基金並非主題相同的產品。

就產品業績、持倉等情況，《投資時報》向金元順安基金髮送了溝通函，然而截至截稿，該公司未給任何回覆。

產品結構失衡

也許是因爲旗下部分產品業績表現不佳，金元順安基金管理規模增長緩慢。

資料顯示，金元順安基金成立於2006年11月，是“券商系”公募基金公司之一。該公司規模中，主要支柱是固收類基金，權益類基金規模捉襟見肘。Wind數據顯示，截至今年一季度末，金元順安基金管理規模爲246.45億元。非貨幣基金規模爲145億元，其中債券型基金規模爲132.06億元，權益類基金規模僅有12.94億元。

數據顯示，2006年成立的基金公司共有6家，金元順安基金管理規模、非貨幣基金規模均排名最後。

根據《投資時報》研究員觀察，自成立以來，金元順安基金旗下權益類基金規模一直萎靡不振，並有部分權益類基金已淪爲迷你基金。

數據顯示，該公司旗下權益類產品均爲混合型基金，共有8只基金（各類份額合併計算），單隻基金規模只有金元順安元啓超過5億元。而金元順安成長動力、金元順安價值增長規模分別只有0.16億元、0.18億元。

基金一季報顯示，截至2022年3月31日，金元順安成長動力、金元順安價值增長分別連續72個工作日、131個工作日出現基金資產淨值低於5000萬元的情形。

存量基金規模不盡如人意的同時，金元順安基金旗下新基金髮行也非一帆風順。今年4月份，該公司發佈公告稱，金元順安泓泉純債3個月定開債於2021年12月31日開始募集，截止2022年3月30日基金募集期限屆滿，未能滿足《基金合同 》約定的基金備案條件，故《基金合同》不能生效。

另外，該公司在2022年2月25日開始發行金元順安行業精選A/C，雖然該基金提前結束募集，但募集規模僅爲2.24億元，踏着門檻成立。

更爲重要的是，《投資時報》梳理基金經理所管產品發現，金元順安基金部分權益基金經理還擔任債券型產品的管理。譬如，基金經理周博洋同時管理金元順安優質精選A/C、金元順安豐利、金元順安灃楹、金元順安灃順定開等4只基金，其中金元順安灃順定開是中長期純債型基金。

金元順安基金旗下可統計年內業績的權益類基金表現

數據來源：Wind