7月19日，外商獨資公募貝萊德基金披露旗下兩隻基金二季度報告，這家海外資管巨頭在A股市場的最新持倉揭開面紗。

二季度，A股市場上演反彈行情。貝萊德基金首隻產品——貝萊德中國新視野混合成功捕捉光伏行業龍頭，基金淨值上漲8.79%。截至二季度末，聚焦港股的貝萊德港股通遠景視野混合也完成建倉，重點佈局消費、醫療服務、金融等行業。

押中光伏龍頭反彈行情

二季報顯示，貝萊德中國新視野混合在二季度調倉動作較爲明顯，十大重倉股中出現四張“新面孔”，增持方向瞄準了二季度漲勢“喜人”的光伏龍頭，減持銀行板塊。

具體來看，二季度末，該基金前十大重倉股爲固德威、禾邁股份、邁爲股份、聖邦股份、聯泓新科、貴州茅臺、伯特利、士蘭微、寧德時代、保利發展。相較於一季度末，聯泓新科、貴州茅臺、寧德時代、保利發展4只標的成爲該基金新晉前十大重倉股，招商銀行、興業銀行、瀘州老窖、聞泰科技退出前十大重倉股行列。

來源：貝萊德中國新視野混合2022年二季報

其中，光伏逆變器龍頭固德威獲得較多增持，躍升爲該基金頭號重倉股。與一季度末相比，貝萊德中國新視野混合二季度增持50.55萬股固德威，增持幅度爲67.72%，期末持倉市值達到3.92億元。自4月末低點至6月30日，這家光伏逆變器龍頭股價累計上漲超150%。同期，另一翻倍牛股禾邁股份也獲得較多加倉，截至二季度末，位列該基金第二大重倉股。

經過調倉換股，貝萊德中國新視野混合二季度基金淨值上漲8.79%。基金規模亦有所增長，截至二季度末，貝萊德中國新視野混合管理規模爲52.57億元，比一季度末增加2.14億元。

二季報顯示，貝萊德中國新視野混合股票倉位爲79.38%，較一季度末增加3.28個百分點。基金經理唐華、單秀麗在二季報中表示，組合倉位相對於一季度末小幅上升，處於中等偏上水平。組合行業佈局思路爲短期向疫後復甦傾斜，長期堅守成長賽道。

港股主題基金完成建倉

貝萊德基金於今年1月發行的次新基金——貝萊德港股通遠景視野混合的最新動態也浮出水面。

截至二季度末，貝萊德港股通遠景視野混合的股票倉位爲83.62%。基金經理陸文傑、單秀麗、楊棟表示，二季度該基金穩步建倉，重點佈局估值合理且基本面優質的個股，主要集中於消費、醫療服務、金融等板塊。

從持倉來看，二季度末，貝萊德港股通遠景視野混合前十大重倉股分別是美團-W、貴州茅臺、招商銀行、中銀香港、紫金礦業、歐普康視、中銀航空租賃、華潤置地、五糧液、比亞迪股份。

來源：貝萊德港股通遠景視野混合二季報

二季報顯示，主要投資於港股的貝萊德港股通遠景視野混合淨值反彈，報告期內淨值增長超5%，跑贏業績比較基準收益率。截至二季度末，該基金管理規模爲4.77億元，與一季度末相比減少2.79億元。

關注確定性強的潛力股

展望三季度，唐華、單秀麗表示，A股市場將迎來中報和三季度業績披露期，個股基本面兌現能力的重要性凸顯。他們將根據上市公司業績動態調整組合持倉，重點關注短期業績確定性較強、且估值未透支長期發展潛力的行業和個股。此外也會謹慎佈局二三季報利空出盡，且景氣週期拐頭向上的機會。

日前，貝萊德智庫在年中策略會上表示，相較於歐美，貝萊德相對更偏好中國、日本等亞洲市場的股票。

貝萊德安碩亞太區投資策略主管Thomas Taw指出，近期再次看到海外投資者增加了對中國資產的敞口，資金主要流向科技股以及MSCI中國指數相關中概股。其中，許多海外被動投資者持續進場，增持中概科技股的頭寸，下半年這一情況或將持續。