8月1日，人民銀行召開2022年下半年工作會議。會議要求，人民銀行系統要按照黨中央、國務院決策部署，進一步履行好金融委辦公室職責，堅持穩中求進工作總基調，保持流動性合理充裕，加大對企業的信貸支持，保持金融市場總體穩定，鞏固經濟回升向好趨勢，抓好政策措施落實，着力穩就業、穩物價，發揮有效投資的關鍵作用，保持經濟運行在合理區間。

圖片來源：中國人民銀行網站

會議提出下半年七大工作重點

保持貨幣信貸平穩適度增長

穩妥化解重點領域風險

完善宏觀審慎管理體系

深化金融市場改革

穩步提升人民幣國際化水平

深入參與全球金融治理

持續提升金融服務和管理水平

用好政策性開發性金融工具

保持貨幣信貸平穩適度增長。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。引導金融機構增加對實體經濟的貸款投放，保持貸款持續平穩增長。引導實際貸款利率穩中有降。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。用好政策性開發性金融工具，重點發力支持基礎設施領域建設。加大金融支持民營小微企業等重點領域力度。

對於下一階段貨幣政策調控，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾日前表示，人民銀行將綜合考慮經濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，進一步推動金融機構降低企業融資成本，爲鞏固經濟恢復創造適宜的貨幣金融環境。

在實際貸款利率方面，光大銀行金融市場部分析師周茂華認爲，相關部門將繼續維護存款市場正常競爭秩序，引導銀行金融機構加強資產負債管理，挖掘LPR改革潛力，有效降低實體經濟綜合融資成本，緩解企業經營壓力。 

在政策性開發性金融工具方面，人民銀行有關司局負責人日前表示，通過政策性開發性金融工具加大重大項目融資支持，有利於在堅持不搞大水漫灌、不超發貨幣條件下，引導金融機構發放中長期低成本配套貸款，疏通貨幣政策傳導機制，增強信貸增長的穩定性，助力實現擴投資、帶就業、促消費綜合效應，穩定宏觀經濟大盤。

因城施策實施好差別化住房信貸政策

穩妥化解重點領域風險。防範化解中小銀行風險。因城施策實施好差別化住房信貸政策。保持房地產信貸、債券等融資渠道穩定，加快探索房地產新發展模式。督促平臺企業全面完成整改，實施規範、透明、可預期的常態化監管，發揮好平臺經濟創造就業和促進消費的作用。

近期房地產市場恢復跡象進一步增多。業內專家指出，隨着國內疫情穩定，穩樓市諸多舉措的綜合效應逐步顯現，房地產市場有望繼續趨穩，市場預期有望逐步改善。與此同時，監管部門也將進一步落實好差別化的住房信貸政策，更好滿足購房者合理住房需求。

把好金融控股公司市場準入關

完善宏觀審慎管理體系。開展宏觀審慎壓力測試。落實系統重要性銀行附加監管要求，出臺系統重要性保險公司評估辦法。把好金融控股公司市場準入關，對金融控股公司開展全方位監管。

對於系統重要性保險公司評估辦法，此前人民銀行、銀保監會發布了《系統重要性保險公司評估辦法（徵求意見稿）》。業內人士表示，《辦法》爲確定系統重要性保險公司名單提供指導和依據，將主要保險公司納入宏觀審慎管理和金融業綜合統計，能夠更好地維護金融穩定。

在金融控股公司方面，目前，人民銀行已經批准了中信金控、北京金控的金融控股公司設立許可。人民銀行此前表示，下一步將持續堅持市場化、法治化原則，堅持“兩個毫不動搖”，依法依規開展已受理企業的審批工作，穩妥有序推動其他符合條件的企業申設金融控股公司。

加強預期管理和跨境資金

流動宏觀審慎管理

深化金融市場改革。加快推動櫃檯債券市場發展，建立完善債券託管、做市、清算、結算等多層次基礎設施服務體系。推進票據、黃金、貨幣、衍生品市場健康發展。優化境外機構境內債券發行資金管理，統一銀行間和交易所債券市場對外開放資金管理政策，完善境內企業境外上市外匯管理政策。穩步推進跨國公司本外幣一體化資金池試點工作。加強預期管理和跨境資金流動宏觀審慎管理。提升外匯儲備經營管理能力。

在跨國公司本外幣一體化資金池試點方面，日前，中國人民銀行、國家外匯管理局決定，在上海、廣東、陝西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點，進一步優化管理政策，便利跨國公司企業跨境資金統籌使用。

人民銀行、外匯局表示，將繼續按照黨中央、國務院決策部署，持續推進跨境貿易和投融資便利化，着力營造市場化法治化國際化營商環境，支持涉外經濟平穩健康發展。

對於外匯儲備經營管理能力，此前外匯局2022年下半年外匯管理工作會議也強調，推進外匯儲備經營管理能力建設，保障外匯儲備資產安全、流動和保值增值。

穩步推動“互換通”啓動工作

穩步提升人民幣國際化水平。加強本外幣政策協同。夯實貿易投資人民幣結算的市場基礎。支持境外主體發行“熊貓債”，穩步推動“互換通”啓動工作，提高人民幣金融資產的流動性。支持離岸人民幣市場健康有序發展。

7月4日，中國人民銀行、香港證券及期貨事務監察委員會、香港金融管理局發佈聯合公告，同意開展香港與內地利率互換市場互聯互通合作（簡稱“互換通”）。“互換通”將於6個月之後啓動。

業內人士表示，“互換通”的推出，特別是將先行開通的“北向通”，標誌着內地銀行間利率衍生品市場邁出對外開放的重要一步，將便利境外投資者管理利率風險，並推動境內利率衍生品市場和債券市場高質量發展。隨着香港與內地金融合作不斷深化，香港作爲國際金融中心的地位將得到進一步鞏固。

提升境外投資者投資中國市場的便利性

深入參與全球金融治理。持續做好G20可持續金融牽頭工作。依託各多邊平臺，推進全球宏觀政策協調。進一步完善金融領域准入前國民待遇加負面清單管理模式，提升境外投資者投資中國市場的便利性。

在進一步提升境外投資者投資中國金融市場的便利性方面，中國人民銀行副行長陳雨露近日表示，將豐富可投資的資產種類，完善配套制度規則，持續改善營商環境。

穩妥有序擴大數字人民幣試點

持續提升金融服務和管理水平。統籌推進金融法律體系建設。進一步強化“研究立行”。持續推進區域金融改革創新。推進金融業綜合統計標準協調和有效執行。提升支付服務實體經濟能力。加強金融科技應用與管理。穩妥做好貨幣金銀和安全保衛重點工作。有序擴大數字人民幣試點。深入推進國庫高質量發展和徵信體系建設。紮實開展反洗錢工作。嚴肅查處侵害金融消費者權益的違法違規行爲。提升內部管理規範性和有效性。

在數字人民幣方面，鄒瀾日前透露，下一步，人民銀行將穩妥有序擴大數字人民幣試點範圍，加強場景建設和應用創新，開展重大問題研究，深化國際交流合作。

對於下一步如何穩妥推進數字人民幣發展，中國人民銀行副行長範一飛近日表示，堅持以人民爲中心，做好產品服務和場景建設。充分發揮數字人民幣兼具“賬戶、準賬戶和價值”的特徵，以及成本相對較低、支付即結算、可編程等特性，構建多層次產品和服務體系，推動對公業務與個人業務深度融合、相互促進。