卓越、中駿等房企也推進相關融資。

增信支持升級的示範房企融資再落地一單。9月21日,旭輝集團宣佈完成2022年度第二期中期票據簿記建檔工作。

據旭輝集團披露,該筆債券的發行規模爲12億元,發行期限3年,票面利率爲3.22%,創下該公司公開市場融資利率歷史新低。此次中票發行由中債信用增進投資股份有限公司(以下簡稱“中債增”)提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

8月下旬時,中國銀行間市場交易商協會曾召集多家民營房企舉行座談會,探討通過中債增信公司支持房企發債融資。彼時有消息稱,有多家房地產企業獲得增信支持發債試點,涉及龍湖集團、碧桂園、旭輝控股集團、遠洋集團、新城控股和金地集團等房企。

此後,龍湖、美的置業、新城控股、碧桂園先後完成了發債融資工作,票面利率均在3.2%-3.33%之間,發行規模在10億-15億,且由中債增對房企發行的中期票據開展“全額無條件不可撤銷連帶責任擔保”。

隨着旭輝此番中票發行的落地,已有五家房企完成新債券發行,總髮行金額爲62億元。另有市場消息稱,中駿、卓越集團旗下的卓越商企、雅居樂等房企正也準備發行由中債信用增進提供全額擔保的債券。

卓越集團方面向第一財經表示,確實在談發債的事項,發行規模、利率等細節尚未確定。中駿集團方面向第一財經回應稱,“一直有在積極溝通,目前還沒有進一步落地的細節”。雅居樂表示,“一直在積極地通過各種渠道進行融資溝通”。

此外,中南建設總經理陳昱含此前也曾提及,對於銀行間市場交易商協會通過中債增的公司增信,支持民營企業發債融資,“我們也在試點之列”。

若中駿、卓越等房企的債券融資能成功落地,則意味着民企發債主體名單較最早確立時有所擴容。業內認爲這對恢復融資市場,重啓融資功能有積極意義。

“相比房企CRMW,中債增爲房企發債直接擔保,增信力度更強,且試點房企範圍更寬,更具示範效應。”華泰證券固收分析師張繼強認爲,該政策通過支持優質房企的合理融資需求,避免企業出現證券價格下跌→評級下調→投資者風險厭惡、購房者觀望→流動性困難加劇的惡性循環,有利於恢復市場信心。

一位長期跟蹤地產板塊的固收分析師向第一財經分析,對於房企來說,當前境外融資渠道基本關閉,各家都在想辦法開拓境內融資渠道,而抵押融資基本上是民營房企少數可行的方式之一,但房企手中可用於擔保抵押的優質項目已很有限,融資最終落地並不容易,因此,房企能夠採用的融資渠道仍然十分有限。

克而瑞發佈的報告顯示,根據統計局披露的房地產行業數據,今年前8個月,包含公開市場發債等融資方式在內的其他到位資金約爲3745億元,同比下降9.4%,降幅較前7月擴大4.1個百分點;其中,單8月爲297億元,環比下降33.3%,同比下降39.5%,爲2022年低點。

目前,對房地產行業信心修復的關鍵還在銷售端。某華南房企內部人士也向第一財經表示,他所在公司當前融資渠道較通暢,借錢相對方便,而且利率也比較低,但“公司不可能靠借錢過日子,維持運營,所以其實大家還是指望市場銷售的恢復,要開源。”

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