來源：中國基金報

9.30【★★★★】債券基金火了！大批這類基金，提前結募！>>

9月正式收官！回望第三季度，債券基金在宣佈提前結募的基金中佔比節節攀升，足見債基受資金追捧的火熱程度。

wind數據顯示，7月、8月和9月宣佈提前結束募集的基金中，債基（短期純債基金、中長期純債基金、混合債券型一級基金、混合債券型二級基金和被動指數型債券基金）所佔比例分別爲38%，61%和71%（A類與C類合併計算，下同）。

“震盪市中，投資者的風險偏好降低，債券基金更受歡迎也在情理之中”，業內人士表示。但同時也強調，並非所有債基均具低風險特徵，“在選購債券基金時，投資者一方面應關注其具體分類，純債基金和混合債基的投資範圍有所差別；另一方面應關注其投資債券的種類，國債、政金債、信用債等券種的風險性也不相同”。

9.29【★★★★★】公募REITs 首批5只！公募REITs擴募來了>>

公募REITs再次跑出發展“加速度”，今年5月，滬深交易所發佈REITs擴募指引，不到5個月時間，市場就迎來首批公募REITs擴募。

近期，包括華安張江光大REIT、中金普洛斯REIT、富國首創水務REIT、博時蛇口產園REIT、紅土鹽田港REIT在內5只公募REITs齊齊發布擬申請擴募並新購入基礎設施項目等多份公告，其中，上交所三單，深交所兩單，這也意味着公募REITs擴募正式啓動。

受擴募消息刺激，公募REIT市場“漲”聲一片，上述5只公募reits平均漲幅達到2.098%，漲幅居於全市場前列。

在業內人士看來，公募REITs的擴募是REITs試點推進的一個重要里程碑，是REITs行業發展的必經之路。隨着擴募的落地，將有助於原始權益人盤活更多優質基礎設施資產，進一步形成資本良性循環；對於投資者來說，也是對已有資產覆蓋的有益補充，有助於分散資產的持有風險，同時具有較強的成長潛力，或有助於提升長期投資獲得感。不過，業內人士提醒，投資者要從裝入資產的質量、裝入資產的規模、裝入資產時二級市場價格水平三維度去考覈。若從發佈擴募消息開始，市場已明顯出現上漲表現，投資者要理性佈局，不要一味追漲。

9.29【★★★★★】對沖基金 全球最大對沖基金火了！海外中國基金累計銷售近200億元>>

來自美國信息披露網站的信息顯示，全球最大對沖基金橋水日前向美國證監會SEC 披露了旗下中國全天候基金的最新銷售記錄。數據顯示，截至9月23日，橋水在海外發行的中國全天候中國基金“Bridgewater All Weather China Ltd”累計共銷售價值27.27億美元，摺合196.83億元人民幣。

與2021年9月，橋水向美國證監會SEC披露的數據相比，有所增長，當時的數值爲24.88億美元。不過，按照美國證監會對銷售信息披露表格的填報規範，“ 總髮行量和總銷售金額應包括所有現金和所銷售證券的其他對價、未來將支付的現金和強制性資本承諾等。在現金以外的對價發行中，輸入的金額應基於發行人的證券對價的合理估值。如果有必要防止所提供的信息具有誤導性，還應提供註釋”。

9.25【★★★★★】基金公司動態 百億公募基金舉牌上市公司，投資者怎麼看？>>

日前，某知名基金經理管理的一隻百億基金舉牌一家半導體上市公司的行爲，再次把公募基金舉牌話題帶入大衆視野。回顧過往，單隻公募基金舉牌上市公司的案例並不多見。這一行爲可能會帶來哪些影響？背後又有何隱藏風險？投資者應該如何看待？業內圍繞這些問題展開一系列討論。

在受訪人士看來，持股觸及舉牌線整體而言作爲一種證券市場行爲無可厚非，但作爲聚集市場高關注度人士的基金經理需要慎重。一方面，其一舉一動都可能會引發散戶投資者對上市公司的關注，進而或影響其定價；另一方面，如果舉牌股票佔基金淨值比例較高，持股缺乏彈性，遇到大規模贖回可能影響流動性，持股過於集中還可能導致淨值大幅波動風險。

9.25【★★★★】 指數基金 逆市上漲！這類基金怎麼做到的？>>

市場震盪不休，作爲小衆品類的紅利指數基金整體抗跌，年內收益大幅跑贏主動權益基金和被動指數基金。

受訪人士表示，紅利類指數相較部分寬基指數，在今年的表現堅挺，最大的因素在於其指數的行業分佈。因其注重分紅的選股方式，紅利類指數成分股的行業主要分佈於一些週期類行業和一些防禦屬性較強的行業上，最終使得紅利類指數表現不錯。此外，紅利指數本身估值水平處在歷史低位，在市場下跌時具備一定的安全邊際。

當前中國經濟處於增速放緩的環境中，疊加海內外疫情影響，市場短期仍將震盪爲主；同時，市場利率目前仍然處於較低水平，因此紅利類的企業具有比較強的配置價值，投資者可以採用定投等多種投資方式對紅利產品進行投資。

9.25【★★★★】 ETF基金 “閃電”獲批！“閃電”發售！6大“硬科技ETF”來了，最全攻略在此>>

基金行業又現閃電發行劇情，這次的主角是5只硬科技的ETF產品。

就在上週五9月16日，跟蹤上證科創板芯片、上證科創板新材料和中證機牀3大“硬科技指數”的6只ETF同時上報；僅隔兩天，6只ETF同時獲批，與此同時，這些產品快速進入發行。

據基金君發現，嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時上證科創板新材料ETF、華夏中證機牀ETF在9月23日正式發行。而國泰中證機牀ETF也將於9月26日開始發售。這6只硬科技ETF均將於9月27日結束髮行。

在聚集行業衆多頭部公司的大背景下，首批6只硬科技ETF彙集了行業目光。在業內人士看來，上述產品有助於引導資金流向芯片、新材料、工業母機等領域的優秀上市公司，爲其發展助力，普通投資者也可藉此機會分享改革發展成果。

週五（9月30日），上證基金指數收報6303.88點，跌0.71%。樂富基金指數收報6876.54點，跌1.13%；深證ETF基金指數收報1362.82點，跌1.24%。

本週數據有三個方面較爲突出：今年以來，受寬鬆的貨幣政策以及避險情緒等多方面的影響，私募債券策略表現相對穩定，年內平均收益率領先於其他策略，有28只債券基金實現業績翻倍；美國投資公司協會ICI 9月21日發佈的數據顯示，2022年上半年中國開放式公募基金實現淨銷售額2527億美元，全球排名第一，具體如下：

9.30【★★★★★】 政策監管 外匯局出手，國開行一省分行被罰超4200萬>>

9月29日，國家外匯管理局發佈《國家外匯管理局關於銀行外匯違規案例的通報》（以下簡稱《通報》），通報了國家開發銀行海南省分行、農業銀行深圳福田支行、工商銀行雲南省分行及建設銀行天津河西支行等10家銀行的違規典型案例。其中國開行海南分行處罰最爲嚴重，外管局給予警告，處罰款4266.16萬元人民幣。中、農、工、建、交五大國有行也均有分行/支行的違規行爲別作爲典型案例予以通報。

10家銀行涉及多種外匯違規行爲，包括違規辦理內保外貸、違規辦理貿易融資對外付匯、違規辦理境外直接投資對外付匯、違規辦理離岸轉手買賣對外付匯、違規辦理服務貿易海運費支出、違規辦理利潤匯出及違規辦理預付貨款等。其中罰款金額最大的均集中在內保外貸，分別是對國開銀海南省分行的4266.16萬元和滙豐銀行（中國）有限公司成都分行的297.48萬元。

9.28【★★★★★】 個人養老金影響7億人！國家重大宣佈，15家巨頭萬字重磅解讀來了！信息量很大>>

9月26日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，其中一項議程就是確定對政策支持、商業化運營的個人養老金予以稅收優惠，滿足多樣化需求。國常會決定，對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不徵稅，領取收入的實際稅負由7.5%降爲3%。政策實施追溯到今年1月1日。

參照我國個人養老金參加範圍“在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者”，按人社部統計公報，截至2021年底，這兩類參保人羣分別有3.49億人和3.86億人（扣除了退休領取人員），合計7.35億人。因此，上述個人養老金稅優政策將影響至少7億老百姓的養老投資情況。

9.28【★★★★★】 低碳ETF 兩大頭部機構聯手，首支覆蓋亞太區低碳ETF上市>>

9月28日，中國銀河證券與南方東英資產管理聯名推出的南方東英銀河-聯昌富時亞太低碳指數ETF在新加坡交易所成功上市。這是全球首隻覆蓋亞太地區的低碳ETF，也是新交所有史以來上市募資規模最大的股權ETF。

中國銀河證券旗下新加坡合資公司銀河-聯昌和南方基金新加坡子公司南方東英資產管理分別擔任該ETF的管理人和投資顧問。該ETF跟蹤富時亞太低碳指數，投資標的涵蓋214家公司，主要投資中國及亞洲“一帶一路”沿線國家和地區，面向全球投資者發售。

南方東英銀河-聯昌富時亞太低碳指數ETF不僅是中新金融合作的新里程碑，也是“一帶一路”倡議下綠色低碳發展的成功案例。中國銀河證券總裁王晟表示，中國銀河證券此次擔任投資顧問，將全力以赴爲這一具有里程碑意義的產品保駕護航，用一流的綜合金融服務爲所有中國和東盟資本市場參與者架起共贏的橋樑。“碳中和與碳達峯”對於中國的高質量發展和全球綠色低碳轉型具有重要意義，中國銀河證券作爲金融機構應積極發揮“助推器”作用，爲低碳產業注入金融活水，推動 “雙碳”目標實現。

9.26【★★★★★】私募業績 私募債券策略年內收益達9.92% 28只產品翻倍>>

今年以來，受寬鬆的貨幣政策以及避險情緒等多方面的影響，私募債券策略表現相對穩定，年內平均收益率領先於其他策略，有28只債券基金實現業績翻倍。對此，業內人士指出，今年出現的多隻“翻倍基”多爲高收益債策略，通過專業的信用挖掘與風險定價，可以取得相對確定性的非對稱性收益機會。

私募排排網數據顯示，今年以來有業績記錄的19232只私募證券產品整體收益爲-6.57%，其中，債券策略延續穩定表現，在五大策略中領跑；有業績記錄的1058只債券私募年內整體收益爲9.92%，其中，794只實現正收益，佔比爲75.05%。無論是整體收益，還是正收益產品佔比，債券策略均大幅領先。

9.25【★★★★★】 基金動態  中國基金業，這項指標全球第一！>>

美國投資公司協會ICI 9月21日發佈的數據顯示，2022年上半年中國開放式公募基金實現淨銷售額2527億美元，全球排名第一。其中，2022年上半年淨銷售額爲一季度淨銷售額和二季度淨銷售之和，單季度淨銷售額依據ICI統計數據。2022年上半年，受監管的開放式公募基金淨銷售額排名前五的國家還包括，德國、瑞士、日本和韓國。

整體而言，來自ICI的數據顯示，截至2022年2季度末，全球受監管的開放式公募基金規模較一季度末縮水11.5%。刨除基金中基金，全球受監管的開放式公募基金季末規模59.91萬億美元，與一季度末的67.67萬億美元相比縮水7.76萬億美元。截至2021年4季度末，刨除基金中基金，全球受監管的開放式公募基金規模爲70.93萬億美元。也即，今年上半年全球受監管的開放式公募基金縮水了11.02萬億美元，摺合78.55萬億元人民幣。全球公募基金規模縮水由資金流出和基金淨值下跌共同導致。

ICI數據顯示，二季度，全球受監管的開放式公募基金遭遇資金流出1300億美元。而一季度，全球受監管的開放式公募基金吸引資金淨流入790億美元。

據瞭解，ICI代表國際投資基金協會彙集全球受監管的開放式公募基金數據。2022年2季度末的數據來自46個行政轄區。

9.29【★★★★★】 理財產品 國慶理財產品來了！有何特色？怎麼選？一文讀懂>>

中秋理財、教師節理財的餘溫尚未散去，國慶理財已隨假期臨近叩響投資者門扉。實際上，銀行在節假日前推出假日主題理財產品，已成慣例。據中國理財網，目前存續的名稱中帶有“國慶”二字的理財產品共有12只，發行機構包括中郵理財、建信理財、寧銀理財等，其中超七成產品爲R2等級（中低風險），業績比較基準較同類產品略高。

2022年銀行佈局國慶理財產品的號角已然吹響，烏魯木齊銀行、建信理財旗下理財產品已於本週開始募集，河北銀行等銀行旗下的國慶理財產品也將於9月29日開始募集。

國慶理財產品有何特色？當下應如何選擇適合自己的理財產品？記者採訪了業內人士，他們普遍認爲，國慶理財產品較同類產品收益率略高，對流動資金較爲寬裕的投資者而言，不失爲“閒錢”理財的好方法。但需要注意，投資理財的風險和收益相匹配，淨值化改革後銀行理財不再“保本”，投資者應調整自己的風險收益預期，合理配置資金。

9.26【★★★★★】 基金公司動態 基金公司加快數智化轉型>>

伴隨着人工智能、區塊鏈、雲計算、大數據等數字科技在資管行業加速應用，如何運用數字化、智能化提升資管競爭力已成爲擺在所有機構面前的大課題。許多機構已清醒認識到，數智化化發展正爲資管行業帶來彎道超車機遇，數字科技手段的運用將引領基金公司等財富管理機構開啓新一輪轉型變革。

作爲一個高度依賴信息數據的專業領域，資產管理行業轉型升級進行時。一批基金公司已經積極行動起來，謀求數智化升級，在投研、風控、交易、運營、營銷等多個業務場景中全方位推進相關金融科技手段的落地。

9.26【★★★★★】 個人養老基金 多家基金參與四方聯測 個人養老金漸行漸近>>

“第三支柱”的個人養老金正漸行漸近。

今年4月，國務院辦公廳發佈《關於推動個人養老金髮展的意見》，這意味着我國養老“第三支柱”頂層設計終於落地。

6月24日，證監會就《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（徵求意見稿）》公開徵求意見，進一步細化個人養老金投資基金的相關制度安排，個人養老金與公募基金的對接工作進入倒計時階段。

據中國基金報記者瞭解，近期，多家銀行已完成相關係統的四方聯測，多家大中型基金公司也參與其中。基金行業更是從產品、系統、投教等多方面爲個人養老金業務落地做足準備。

業內人士表示，個人養老金業務空間較大，預計我國2035年個人養老金規模將達到12萬億元，屆時將給資本市場帶來巨量長期穩定的配置資金，有助於權益市場和養老金形成良性互動，相互成就。

9.26【★★★★★】 基金降費  新基金加入降費大軍 顯著低於行業平均水平>>

爲讓利投資者、應對同質化產品競爭，不僅有更多老基金降低了費率，新基金也設置了低於行業平均水平的管理費率。多位業內人士表示，隨着基金規模的不斷壯大，基金管理人在確保投資管理水平和客戶服務質量的基礎上，適當降低費用、讓利持有人是大勢所趨。

9.26【★★★★★】 基金經理動態 越跌跌越買！多位大佬出手了！>>

儘管近期A股市場低迷，不少大佬折戟定增市場，但仍有知名基金經理堅持在定增市場裏“淘金”。

近期披露的上市公司及基金公告顯示，中庚基金經理丘棟榮“現身”振江股份的定增項目，而富國基金朱少醒旗下基金參與了中科創達的定增認購，興證全球基金謝治宇旗下興全合潤則出資1.35億元認購奧海科技定向增發股。

不過，受資本市場震盪影響，短短几周內，上述定增項目就出現分化，截至9月25日，中科創達的定增仍有5.4%的浮盈，而振江股份及奧海科技的定增已經出現浮虧，其中，奧海科技的定增浮虧超過8%。

9.25【★★★★★】 基金降費 鼓勵降費！對基金業影響有多大？>>

伴隨着基金行業從追求高速發展逐步向高質量發展轉化，鼓勵降費讓利的相關政策也在持續加碼。國務院辦公廳日前發佈《關於進一步優化營商環境降低市場主體制度性交易成本的意見》提到，鼓勵證券、基金、擔保等機構進一步降低服務收費，推動金融基礎設施合理降低交易、託管、登記、清算等費用。

在受訪人士看來，鼓勵降費是我國金融業讓利於企、讓利於民的重要舉措，有利於引導資本要素加強對實體經濟的支持。同時，通過降費讓利投資者，旨在推動更多投資者參與到證券、基金的交易中，推動市場的長期向好發展。通過規範金融服務收費，有利於促進證券基金行業結構性優化，提高產品與服務質量。

9.25【★★★★★】基金公司動態 停止合作！基金公司宣佈>>

受監管處罰後，乾道基金銷售有限公司正被基金公司“組團”解約。

9月24日，諾安基金宣佈終止乾道基金銷售辦理諾安旗下基金的銷售業務。在諾安之前，中融、華泰柏瑞、中信建投、華安、東方、泓德、浦銀安盛已紛紛宣佈暫停或終止與乾道基金銷售的銷售業務合作。

據悉，乾道基金銷售曾於2022年7月11日被北京證監局處以“暫停辦理相關業務3個月”的行政監管措施，自其受罰至今，管理基金的數量由1229只下降至852只，縮水幅度達30.7%。

實際上，基金公司正加強對第三方代銷機構的考量。業內人士認爲，自2020年10月1日，被稱爲“基金銷售最嚴新規”的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》實施以來，監管對基金銷售機構的要求趨嚴。基金公司加強對代銷機構的選擇，有助於防範風險，保護持有人利益。