目前1萬美元的換匯成本較二季度末已經高出4000多元,較一季度則更爲懸殊。

美聯儲激進加息預期下,美國國債收益率飆升,國內美元存款利率也水漲船高。

9月中美利差走闊背景下,繼多次調整後,不少銀行又在國慶假期前再次上調美元存款利率,有銀行1年期定存最高利率達到罕見的4.27%,“甩出”人民幣存款利率2倍有餘。這也意味着,國內居民的錢袋子正持續受到美聯儲加息的影響,銀行外匯客戶經理忙着“熱情”攬儲。

就在9月22日,美聯儲宣佈年內連續第三次加息75個基點,市場對11月繼續加息75個基點的預期仍然頗高。在不少機構看來,加息“押注”還將繼續提振美元,即將公佈的美國非農就業數據可能強化這一預期。但值得注意的是,當前美元走勢受到多方面因素干擾。

“節後可能還會漲,不着急的話可以再觀察幾天。”面對客戶的諮詢,有銀行客戶經理建議捕捉更高的存款利率,也有客戶經理表示“節後情況說不準,建議儘快鎖定。”不過,對於爲了“賺利息”臨時換匯的客戶,還是建議要三思。

國內美元存款利率又漲了

國慶假期前一天,北京市民張曉(化名)收到了多家銀行客戶經理的微信消息,大意都是提醒他美元存款利率又漲了,有閒置外匯資金可以考慮存爲定期。

事實上,國內美元存款利率在9月中上旬剛剛經歷一波調整,不少銀行的美元存款利率已經達到新高水平,加上監管年內兩度引導各銀行下調人民幣存款利率,美元存款利率已經高出人民幣存款利率1倍還多。(詳見9月20日報道《1年期最高可達4%!美元存款利率是人民幣2倍,但別爲此衝動換匯》)

工商銀行爲例,該行於9月中旬在北京推出“惠鑫存”產品,針對8000~3萬美元、3萬~10萬美元、10萬美元以上定存分別給予不同“優惠利率”,其中1年期分別爲2.8%、3.2%、3.4%,2年期爲3%、3.3%、3.5%。在上海地區,工商銀行鍼對10萬美元以上客戶最高可以給到4%的定存利率。

此外,據記者瞭解,包括交通銀行杭州銀行南京銀行、浙商銀行、星展銀行等在內的不同類型銀行均在9月上調了美元存款優惠利率,條件同樣是針對大額客戶。

這與美聯儲加息預期升溫、中美利差走闊密切相關。經歷今年二季度持續貶值之後,人民幣對美元匯率一直保持在6.7~6.85弱勢區間震盪,進入8月,離岸人民幣對美元匯率突破7整數關口,之後一度突破7.1、7.2關口。

有業內人士對記者表示,在美聯儲大幅加息背景下,美債收益率飆升必然帶動美元存款利率擡升。另有外資行內部人士透露,國內大額美元存款的主要投資方向是美國國債,當前背景下銀行有“藉機套利”的動機,加上美元高位刺激外貿企業結匯意願,銀行出於平衡資產負債的考慮也會吸引更多美元存款。

就在9月22日(北京時間),美聯儲宣佈繼續加息75個基點,這進一步助推美元指數上行,美國國債收益率也進一步攀升。目前,1年期國債收益率已經達到4.18%,2年期和3年期分別達到4.28%、4.30%。相比之下,相同期限的中國國債收益率分別爲1.84%、2.12%、2.29%。中美10年期國債利差還在繼續走闊,目前已經超過100BP。

在此背景下,美元存款利率再次“水漲船高”,恰逢國慶假期來臨,各銀行紛紛“出擊”。以上述工商銀行“惠鑫存”產品爲例,客戶經理向張曉展示的最新數據顯示,各檔金額的存款利率在9月29日普遍上調,其中6個月期上調了0.6個百分點,1年期和2年期則分別上調了0.5個百分點。

股份行和外資行也均有調整。以浙商銀行爲例,該行客戶經理向客戶展示的最新利率表顯示,9月底,1萬美元以上的1年期定期存款利率高達4.27%,較一週前的3.79%上調0.48個百分點;針對2萬美元以上的新客戶/新進資金,星展銀行在9月底也進一步上調了定存利率,其中3個月期較一週前提高0.5個百分點(2.7%),6個月期(3%)、1年期(3.8%)、2年期(3.9%)分別上調了0.3、0.6、0.2個百分點。

理性看待,算好換匯成本賬

第一財經記者諮詢的國有大行、股份行、城商行客戶經理均表示,當前,美元存款利率上調的確與美聯儲加息步調一致,而且不排除近期繼續跟進調整的可能。

“(國慶)節後可能還會上漲,加息應該會持續到明年。”一位外資行客戶經理對張曉表示,如果想鎖定更高的定存利率,可以等到節後再觀察辦理。

但相比之下,中資銀行的客戶經理面對客戶諮詢,態度更爲謹慎。有國有大行北京某支行工作人員對張曉表示,與人民幣存款業務不同,國慶假期期間仍然可以辦理美元存款業務,節後的利率情況會根據美元波動和加息情況調整,存在較大不確定性。另有城商行客戶經理表示,節後的情況“說不準”,建議儘快“鎖定”。

客戶經理口中的“不確定性”,主要圍繞在美元走勢上。面對持續高企的通脹數據,市場對美聯儲激進加息的預期還在不斷升溫,但對於11月的加息幅度存在分歧,並且美元走勢受到多方面因素影響,其中也包括非美元國央行加息和穩定外匯的動作。

有預測分析11月美聯儲議息會議宣佈加息75個基點的概率依然高達68.7%,近期已有多位美聯儲官員爲繼續加息發聲。受以上因素影響,美債收益率回升,週四美股三大股指齊跌。

“當前市場焦點集中在今天(週五)將公佈的美國非農報告上,在11月美聯儲會議前,市場將尋求更多的線索來評估美聯儲繼續暴力加息的前景。”興業投資在最新研報中指出,從今年以來非農報告強於預期以及前瞻指標ADP(美國自動數據處理公司定期發佈的就業人數數據)向好來看,美國就業市場或依舊穩健,這會鞏固市場對美聯儲將繼續激進加息立場的觀點,從而繼續推升美元。

不過,不論節後走勢如何,當前利率水平對已經持有大額美元現匯/現鈔的居民不失爲一個好機會,但打算臨時換匯“賺利息”的居民還是要三思,畢竟美元高位也意味着換匯成本較高,目前1萬美元的換匯成本較二季度末已經高出4000多元,較一季度則更爲懸殊。

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