知名基金經理周應波“公奔私”後今年首發私募產品備受關注，9月其首批產品進入建倉期，最新持股也曝光了。

最新披露的三季報數據顯示，周應波管理的私募產品新進光伏玻璃龍頭南玻A，持有市值達1.38億元，同時買進兩家專精特新小巨人企業，包括持有創業板新股天益醫療4584萬元，持有VD3龍頭花園生物2.16億元。

周應波在近期發佈的月報中稱，當前傾向於保留大部分子彈到機會更明確時伺機而動。

新進南玻A持有市值達1.38億元

南玻A在10月24日晚間披露的三季報顯示，運舟資本投資總監周應波管理的運舟成長精選1號私募證券投資基金，在今年三季度新進該股前十大流通股東榜單，持有1983.41萬股，佔流通A股比例的1.01%，期末持股市值達到1.38億元，位列第六大流通股東。增持南玻A的還有香港中央結算有限公司（北向資金）等。

公開資料顯示，南玻A是國內生產節能玻璃和太陽能光伏產品及顯示器件的一家企業，其主營業務爲平板玻璃、工程玻璃等節能建築材料，硅材料、光伏組件等可再生能源產品及精細玻璃等新型材料和高科技產品的生產、製造和銷售。這幾年戰略性地構建了多晶硅—硅片—電池片—太陽能電池產業鏈。

從財務數據來看，三季報顯示，南玻A在今年前三季度實現營業收入108.04億元，比上年同期增長5.44%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲16.51億元，比上年同期增長9.32%。單單從第三季度的情況看，實現營業收入42.85億元，同比增長17.97%；淨利潤6.49億元，同比增長312.78%。

但是南玻A今年的股價走勢比較震盪，年初從9.92元/股附近一路下跌，4月末一度跌至5.23元/股的低位，此後出現一波反彈，6月下旬漲至7、8元，隨後大幅震盪調整，截至10月24日收盤，南玻A報收6.62元/股，今年以來總體跌幅達到31.55%。

持有次新股天益醫療

天益醫療則是在今年4月剛剛登陸創業板的，公司三季報顯示，周應波管理的運舟成長精選1號、運舟成長精選2號兩隻私募產品，雙雙新進該股前十大流通股東名單，合計持有72.37萬股，期末合計持股市值僅爲4584萬元。同時加倉天益醫療的還有中郵核心成長、鵬華高質量增長等基金，但是易方達醫療保健行業混合基金略微減持。

天益醫療是一家主要從事血液淨化及病房護理領域醫用高分子耗材等醫療器械的研發、生產與銷售的高新技術企業，被列爲建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業。公司曾作爲起草單位之一，參與國家行業標準《心血管植入物和人工器官血液淨化裝置的體外循環血路（YY0267-2008）》、《血液透析及相關治療血液淨化裝置的體外循環血路（YY0267-2016）》的制定。

三季報顯示，天益醫療今年前三季度實現營業收入2.79億元，同比下降6.20%；歸屬於上市公司股東的淨利潤8726.43萬元，同比增長54.74%；基本每股收益1.61元。其中三季度實現營業收入1.06億元，同比下降10.82%；歸母淨利潤4319.55萬元，同比增長45.60%。

天益醫療在今年4月7日上市，發行價爲52.37元/股，剛剛上市的時候盤中一度也漲至76元上方，但是隨後一度跌至35.34元/股，從4月末以後反彈，走勢震盪向上，到10月24日收盤，漲至66.80元/股，最新總市值僅爲39億元。

持有花園生物市值達2.16億元

還有花園生物披露的三季報也顯示，周應波管理的運舟成長精選1號、運舟成長精選2號分別現身第六大、第十大流通股東，合計持有1285.6萬股，期末合計持股市值爲2.16億元。同時，北向資金、中庚價值先鋒股票基金也增持了花園生物。

花園生物的主營業務爲維生素D3上下游系列產品的研發、生產和銷售，公司主導產品爲VD3。其在去年也入選了國家級“專精特新”小巨人企業。

從財務數據來看，花園生物2022年前三季度實現營業收入爲10.78億元，同比增長40.38%；歸母淨利潤3.54億元，同比下滑4.89%；基本每股收益0.65元。其中，單從第三季度情況看，實現營收2.78 億元，同比增長17.93%；歸母淨利潤0.57 億元，同比增長7.85%，環比下滑60.96%。

國盛證券認爲，今年維生素D3價格下跌，單季度業績環比下滑，公司業績短期承壓。預計VD3 價格下跌空間有限，行業虧損狀態不可長期持續，未來價格修復至合理水平概率大。目前價格下公司仍能憑藉一體化優勢較其他企業保持較好的盈利，預計四季度公司業績環比有所改善。另外，公司推出的重磅產品25 羥基VD3，技術壁壘高，附加值大，下游主要用於飼料添加量，由於添加量低，加上較VD3 更好的效價比，下游接受度高。公司還佈局全活性VD3，骨質疏鬆藥市場未來有力競爭者。

從股價表現來看，花園生物今年4月末到9月初出現一波明顯上漲，從11.36元/股的位置漲至21.05元/股，但近期卻出現大幅回調，截止最新收盤，報14.48元/股，總市值爲80億元。今年整體微漲2.17%。

“公奔私”後首份月報曝光 傾向於保留子彈伺機而動

周應波在今年“公奔私”，創立了上海運舟私募基金管理有限公司；8月中旬，其首批私募產品募資超80億元，受到市場關注。目前周應波管理的新產品進入建倉期，對於其“奔私募”以後的首秀，投資人也相當關注。

從最新的一份運作報告顯示，周應波在9月的前兩週建倉節奏較快，股票倉位達到20%以上。中旬後，市場波動一度放大，周應波放緩了建倉節奏，倉位穩定在較低水平。從具體建倉方向看，周應波的投資以成長性行業爲主，其中創業板持股超過股票總持倉的一半。

周應波最近在月報中表示，2021-2022年是“宏觀大年”，宏觀變量的預判對做好投資至關重要，一些延續了10年、20年乃至幾十年的時代的Beta，都或多或少發生了變化，確實需要根據這樣的變化，來調整對一部分行業乃至整個經濟體發展方式和節奏的假設。

從投資上來說，他也稱，圍繞穩的特徵，在市場體現“快速出清”、組合淨值安全墊不足的狀態下，傾向於保留大部分子彈到機會更明確時伺機而動。一是立足穩定需求，更重視計算機、醫藥等更多以確定性內部需求爲主的行業；二是對儲能、電動車、光伏等快速增長行業的景氣變化密切跟蹤，更多關注其中的新技術、新材料類投資機會；同時，也會耐心等待疫情、外貿、能源等領域的重大假設變化，在相關行業中尋找機會。