人力資源社會保障部11月25日宣佈，個人養老金制度啓動實施。在保險參與個人養老金方面，日前，中國銀行保險信息技術管理有限公司（中國銀保信）披露了首批個人養老金保險產品名單，包含中國人壽、人保壽險、太平人壽、太平養老險、泰康人壽、國民養老保險等6家公司的7款養老產品。

25日，部分保險公司已成功“出單”。比如，中國人壽與北京一家金融企業中層管理人員王先生成功簽訂了中國人壽首份個人養老金產品保單。國民養老保險首筆個人養老金保險產品的投保人則是一位來自北京地區的新市民。

圖片來源：中國銀保信網站

專家表示，保險業提供實體養老服務能力較強，在養老金融產品創設等方面具有綜合服務優勢。

保險行業具有綜合服務優勢

“養老金最終目的是要用於老年消費，最後轉化爲實物或服務消費。誰能提供更豐富的健康養老服務能力，誰就將會更受市場青睞。”清華大學社會科學學院特聘教授、中國養老金融50人論壇祕書長董克用說，保險行業在養老金融產品創設、養老醫療健康管理及服務等方面具有綜合服務的優勢。

董克用總結，相較銀行理財、公募基金等養老產品，養老保險產品有三大特點：一是保障程度較高。養老保險產品具有預定利率，相對於銀行理財及公募基金而言是可以保本的，預期收益較爲明確，保障功能較強，在個人養老金體系中具有託底或兜底作用。

二是抵禦風險能力較強。以國內金融爲例，保險業近20年投資收益率基本穩定在5%左右，波動性小。

三是養老儲備附加服務。保險業提供實體養老服務能力較強，起步也最早，預計許多公司會將養老保險產品與公司的一些健康養老服務資源相整合，這將是國內養老保險的獨有特色，也可以成爲極具潛力的發展亮點。

中國人壽表示，長期以來，保險機構尤其是大型綜合保險金融機構，積極助力國家養老保險體系建設，主動參與企業年金、老年意外險、長期護理保險、稅延養老、專屬商業養老保險等工作，同時在養老金融、健康管理、養老服務等“大養老”生態體系的管理和服務上積累了豐富的經驗。

此外，清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱儁生認爲，養老保險與養老服務業的結合，促進了負債端保險業務與資產端投資業務的融合。養老保險資金投資養老服務業能夠緩解保險資金錯配壓力，規避經濟週期性風險，弱化因資本市場的不穩定對保險公司投資收益的影響，提升抗風險和可持續發展能力。

搭建數字化服務平臺

今年以來，國家關於個人養老金制度的相關政策和文件密集出臺，爲個人養老金制度年內加快落地實施創造了條件。4月，國務院辦公廳發佈《關於推動個人養老金髮展的意見》。近期，人社部等部委聯合發佈《個人養老金實施辦法》，各金融監管機構紛紛出臺政策細則，包括近日銀保監會發布的《關於保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》。

可以預見的是，隨着個人養老金制度的啓動實施，越來越多的個人養老金保險產品也將隨即推出。

展望未來，專家認爲，應當將產品營銷與數字化更好結合，同時持續優化政策支持體系。董克用表示，個人養老金的參與主體之一是在互聯網環境中成長起來的年輕一代，如何發揮我國數字化網絡廣覆蓋的優勢，讓年輕一代儘早、儘快、更便捷地加入個人養老金制度中，是對金融機構的新挑戰。“我們應當改變傳統營銷模式，依託數字化技術創新搭建全球領先的個人養老金服務平臺。”

朱儁生則建議，爲促進養老保險和養老服務有機結合，政府可優化和完善支持政策體系，進一步發揮保險業在多層次養老服務產業發展中的作用，促進保險與養老產業融合與協調發展。保險機構可根據自身的發展階段、資源稟賦、發展戰略等，審慎選擇參與養老服務的商業模式，提升專業化運營水平。

爲進一步加大個人養老金政策宣傳，中國保險資產管理業協會近日也集中開展了“全民大衆話養老，保險助力不能少”養老金融主題宣傳活動。