記者|劉晨光

“人口老齡化，不僅是一個人口的現象，也是經濟和社會發展階段性的一個特徵，人口結構優化和社會保障的完善事關國家經濟發展大局，事關社會穩定，事關社會保障和改善民生，人口的增減與結構的變化，要求國家在人口規劃管理、政策措施要有這項事業，需要社會保障制度的變革、社會治理方式的調整、社會轉型和經濟發展方式的轉變。”12月4日，原中國保監會副主席周延禮在國際金融論壇（IFF）2022全球年會如是表示。

周延禮認爲，應對人口老齡化風險挑戰，首先應該完善社會保障體系。他指出，從我國的人口情況來看，據第七次全國人口普查，我國60歲以上的人口超過了2.64億，佔總人口的18.7%，其中65歲以上的人口2.01億佔比14%。周延禮指出，人口老齡化當然是一個社會發展的現象，但是要高度關注它和經濟的關係。

他認爲，應該加快社會保障制度的建設步伐，加快第三支柱養老保險建設的步伐。今年4月，國務院專門發佈了《關於推動個人養老金髮展的意見》（以下簡稱意見），這是建立和完善我國多層次、多支柱養老保險體系的政策措施，這也是第三支柱養老保險制度建設的一個指導方針，但落實好這個《意見》的確還需要有很多配套政策進行跟進。

周延禮認爲，未來影響意見實施可能存在幾個方面的因素。第一，期待稅收優惠政策更加精準性，因爲全國對於養老稅收、優惠政策較爲關注，這是是否購買養老保險的一個重要考量，主要是需求在於免稅或低稅率，以及簡便抵扣的流程。

第二，要提高養老金融產品的適應性，要兼備養老保障性功能和長期保持增值的效果，要研究如何提高產品的吸引力，把龐大的家庭儲蓄合理的引導到第三支柱個人養老金裏面來，是決定了個人養老金制度實施效果的關鍵因素。

第三，個人養老金制度的政策制定、監督實施涉及到人力資源、社會保障、銀保監、證監會等多個部門，各個部門的職責較多，在宏觀政策把握和具體政策制定當中存在一定的差異性，稅收優惠、信息平臺、監管職責等方面要認真把握，政府部門之間的協調也十分重要。

第四，政府部門監管要具備有效性。他認爲，要區別普通的金融產品、養老理財產品、商業養老保險產品、個人養老金的產品，以及綠色機構等方面我們都要統籌考慮，要守護好用戶的每一分錢。

對此周延禮還提供了一些可以完善該制度的建議。

他表示，首先要多措並舉來推動我國養老第三支柱規範發展，未來我國養老金融市場應該形成一個多元化主體參與，多類金融產品供給，滿足多樣化養老需求全面發展的格局。所以未來關於養老政策可以持續加大產品研發的力度，進一步增強針對性、有效性，充分適合市場各方資源需要，共同推進我國養老第三支柱高質量發展。

對此，他着重提到了兩個方面。一方面，要進一步完善財政稅收政策。“在個人養老金試點過程當中要探索EET或者TEE的納稅安排，這種模式能夠結合起來，對不同的收入人羣的羣體，根據自身的需要進行選擇，比如說在證券投資、收益免稅的條件下領取階段性徵稅的EET模式，只能對本金部分的徵稅，稅收對徵稅時的個人所得稅最低檔目前爲3%。”

另一方面，周延禮認爲，政府在每年財政安排時，可以適當對一些弱勢羣體，比如說供款能力稍弱一些，甚至供款能力不足，尤其是靈活就業、新業態人員，比如說騎手、快遞小哥等等，是否給予適當的財政補貼，以減少他們的繳費壓力，可以鼓勵到更多人蔘與到養老保險當中來。另外，他建議，財政同稅務部門對於參與的金融機構要制定專門的個人養老金會計標準，包括增值稅的政策，對於個人養老金產品的交易環節，可以適當給予稅收優惠。

第二，應該提供適當的金融產品，提高產品收益率。提高養老產品的適配性，名副其實地針對不同客戶，真正把投資者保護工作和適當性的問題能夠前置，嵌入到產品的設計各個環節當中。

此外，他建議要設立默認資產配置的制度規則，針對養老金的產品持有人的投資，知識儲備參差不齊的特點，在保證持有人自主選擇的前提下，可以設立一些默認的資產配置規則，引導持有人科學的配置養老資產，實現風險控制與收益的相對平衡。

第三，周延禮認爲，要充分發揮政府的統籌和引導作用，應該成立專門項目的工作領導小組，健全跨部門的協調機制。

“因爲資金量大了以後，有關部門，比如發改委、財政部、銀保監會等等，發揮作用，把資金投資方向、投資範圍、投資額度的上限限制政策，設置差異化的鼓勵政策，引導個人養老金賬戶的資金投資到國家重大項目和重大戰略性產業，包括新基建，支持數字經濟發展，同時來提高投資收益的水平，也保障了投資收益的安全問題。要在第三支柱和第三支柱銜接方面做一些研究，加快研究打通第二支柱和第三支柱資金賬戶的機制。”他指出。

最後，周延禮強調，要提高金融監管的有效性，監管部門與金融機構要各自履行好自己的職責，明確整體的監管信息平臺管理，專用的銀行帳戶。

“要注意充分地保護個人養老金參加者的合法權益，把這個放在首位，重點關注養老產品的合法性、運行的規範性、披露的完整性和適度的流動性。監管部門和行業要組織監督各金融機構，通過創新教育的形式，充分宣傳個人養老金的功能和作用，要警示老人防範理財陷井，使養老儲蓄能夠轉化增值保值的這個觀念能夠深入人心，同時短期的投資收益也能轉化爲長期的投資理念。”周延禮補充道。