年內已有7家第三方基金代銷機構被註銷牌照

（經濟參考報）

近來，第三方基金銷售行業“洗牌”加劇，不少違規經營的第三方機構收到監管罰單。

據記者不完全統計，年內已有7家第三方銷售機構註銷基金銷售業務牌照。業內人士表示，當前第三方基金銷售業務增長較快，但優勝劣汰生態也在持續，中小代銷機構面臨生存壓力，行業集中度或進一步提升。

多家公司基金代銷牌照不保

12月1日，上海證監局公示信息顯示，證監會對久富財富作出責令停止基金服務業務的行政處罰。按照《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》有關規定，近日，證監會決定註銷久富財富公募證券投資基金銷售業務許可證。此前，易方達、廣發等基金公司也發佈公告稱與久富財富暫停合作。

這並非久富財富首次受到處罰。今年9月，上海證監局公告便顯示，2021年2月10日，因久富財富未繳納服務費用，公司基金銷售系統的硬件設備託管機構名貝網絡，將其託管的久富財富硬件設備下架並留置，久富財富基金銷售系統及依附其上的災難備份系統滅失。2020年12月至2021年期間，久富財富又遭到三次處罰。

多家違規第三方基金代銷機構今年正式宣告“退圈”。今年2月，泰誠財富也因違規被大連證監局註銷基金銷售業務。此外，還有安存基金、科地瑞富基金、唐鼎耀華基金、晟視天下基金、植信基金等5家第三方代銷機構因不同原因選擇主動註銷基金代銷牌照。

實際上，因經營管理漏洞、資產淨值要求不合規、信息披露違規等問題，第三方基金代銷機構年內頻繁受到監管處罰。已有伯嘉基金、海銀財富、北京微動利基金、電盈基金、乾道基金、喜鵲財富等多家基金銷售公司收到監管罰單，並被階段性暫停辦理相關業務，暫停時間在3個月至12個月不等。

第三方基金銷售佔據重要份額

整體來看，第三方基金銷售渠道由於具備其獨特的競爭優勢，仍在當前基金代銷市場佔據重要份額。中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）最新數據顯示，截至今年三季度末，基金代銷機構“股票+混合”基金保有規模百強榜中，獨立基金銷售機構共有18家，合計保有規模爲1.43萬億元，佔百強總規模5.71萬億元的約25%。

“從渠道市場份額看，基金公司直銷佔比較高，佔據主導地位；在代銷領域，獨立的第三方銷售機構近年來增長勢頭較快。”巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳對《經濟參考報》記者表示，從產品維度看，第三方基金銷售機構的品種更加齊全，理財生態完善，通過流量優勢和規模效應打造自身的“護城河”，未來或逐步與傳統銀行及券商渠道形成有力競爭。

畢馬威日前發佈的《2023公募基金高質量發展趨勢及戰略洞察》報告也顯示，第三方渠道機構依託互聯網平臺，擁有更廣的客戶服務覆蓋面，通過自身清晰透明的基金評價體系，圖文直播等高頻率的客戶陪伴，爲客戶提供投前、投中、投後全鏈條投資服務。而今年震盪下行的行情下，第三方基金銷售機構需持續加強高質量的服務、陪伴和深度的投教活動，把握既有優勢建立競爭壁壘。

基金代銷監管生態持續完善

值得注意的是，從業務合規到投教宣傳，對於基金代銷領域的監管舉措正在進一步完善。日前，記者從基金銷售機構處獲悉，中基協制定了《公開募集證券投資基金管理人及銷售機構投資者教育工作指引（試行）》（下稱《指引》），並於近日向基金管理人與銷售機構徵求意見。《指引》明確，中基協將定期組織相關機構對公募基金管理人和銷售機構的投資者教育工作情況進行評估，公募基金管理人和銷售機構的投資者教育工作評估結果作爲監管評價、創新業務試點等工作的參考指標。

而自2020年10月1日起，正式實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》便規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起有效期3年，每次延續的有效期爲3年。考覈內容包括不存在“合規內控嚴重缺失”“最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低於5億元”等情形。

“從投資者角度說，行業的洗牌、整頓亂象，能夠讓投資者體驗更好的基金銷售服務，從而提升投資者對行業的信任度。”翁梓馳表示，對行業而言，嚴監管態勢下，第三方基金銷售機構“保牌”的難度大幅提高，行業優勝劣汰生態持續，中小基金代銷機構面對一定的經營壓力，但頭部企業規模進一步擴大，行業集中度或進一步提升。

責任編輯：石秀珍 SF183