轉自：證券日報

本報記者 李正

在雙碳目標下，政策、產業、企業等多方合力，我國太陽能發電領域近年得到長足發展。1月18日，國家能源局公佈2022年發電裝機數據顯示，截至2022年12月底，全國累計發電裝機容量約25.6億千瓦，同比增長7.8%，其中，太陽能發電裝機容量約3.9億千瓦，同比增長28.1%。

北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《證券日報》記者採訪時表示，能源轉型和地緣局勢背景下，太陽能發電等可再生能源產業得到了前所未有重視和產能需求。預計2023年將會是集中式地面電站建設、併網爆發的一年，整體增長率甚至可能會超過50%。作爲整個太陽能發電產業鏈的中上游，光伏設備細分領域如逆變器、N型TOPCon、異質結電池等2023年發展預期也被業內廣泛看好。

光伏產業進一步實現健康發展

據《證券日報》記者瞭解，在產業鏈各方積極努力擴大產能的催動下，多個光伏組件上游細分產品價格在2022年下半年出現鬆動，爲產業鏈整體健康發展提供了有力保障。

Solarzoom數據顯示，單面單晶P型PERC硅片價格2022年累計下跌了17.46%；主流硅片產品一線廠商成交價累計下跌15.52%。

中國銀行研究院研究員葉銀丹向《證券日報》記者表示，硅片上游的硅料產業需要大約24個月的擴產週期。2020年下半年以來硅料供應短缺導致售價飆升，並在2022年上半年保持強勢，從下半年開始，隨着供應量逐漸增加，硅料價格也出現了持續鬆動，進而對下游產品價格產生影響。

“此前硅料硅片價格持續高位，使得一些集中式地面電站開工率和併網裝機受到一定的影響，終端產能無法完全釋放出來。”祁海珅說。

興儲世紀總裁助理劉繼茂表示，隨着2023年硅料產能大幅增加，硅料硅片價格將回歸正常，光伏組件價格預計將回到1.4元/W附近，光伏電站收益率或將超過8%，進一步促進下游光伏電站的規模化健康發展。

值得關注的是，根據國家能源局設立的目標，2023年太陽能發電裝機規模將達到4.9億千瓦、風電裝機規模將達到4.3億千瓦，兩者累計裝機達9.2億千瓦，其中新增裝機將達1.6億千瓦，同比增長超過33%。

葉銀丹表示，除上述數據外，根據國家發改委、國家能源局發佈《關於促進新時代新能源高質量發展的實施方案》，到2030年，我國風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上。分佈式光伏方面，到2025年，公共機構新建建築屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。

“根據政策短期和中長期的安排來看，預計2023年太陽能發電裝機容量增速有望超過2022年，太陽能等綠色相關產業也有望成爲拉動經濟的新增長點。”葉銀丹說。

多個細分賽道引關注

在太陽能行業整體高景氣度的帶動下，光伏設備賽道上的諸多企業2022年也收穫了不錯的經營業績。截至1月18日記者發稿，A股市場光伏設備板塊（按中證行業分類）已有7家上市公司搶先發布了2022年業績預告，且悉數預喜。

具體來看，上述7家上市公司當中，有2家預計報告期內實現歸母淨利潤上限同比增長幅度在50%—100%；4家預計同比增長幅度在100%—200%；1家超過了200%。

多家公司在業績預告中明確，實現經營業績增長的主要原因系報告期內光伏行業快速發展，公司光伏產品需求持續增長；另一方面，公司產能得到快速釋放，實現降本增效，公司產品毛利率大幅增長。

此外，多家上市公司表示看好2023年光伏行業整體發展趨勢，並將擴大公司產能。

橫店東磁在回覆投資者問詢時明確，近幾年公司光伏產業始終保持高產能利用率，使得出貨量和銷售收入連續實現了高速增長。預計隨着2023年原材料價格下行，公司光伏組件環節盈利水平短期內有望維持穩中向好。

陽光電源也表示，預計2023年光伏電站裝機和逆變器出貨量會顯著提升。

對於光伏設備細分賽道2023年的投資價值，葉銀丹認爲，2023年市場上多晶硅供應的增加將提振光伏組件的產量，從而推動光伏設備產業鏈投資的加速增長。預計2023年供需兩旺的光伏組件行業，必將帶動市場對EVA、背板、鋁框和光伏玻璃等組件輔料的需求快速增長，特別是市場上具有成本競爭優勢的頭部光伏玻璃製造商更加值得關注。

祁海珅對此表示贊同：“看好N型電池領域及其設備供應商、原輔材料生產商在2023年的業績表現。目前N型電池已經成爲一種發展趨勢，並正呈現加速態勢。此外，包括逆電器，線纜，變壓器，支架等等應用端需求的爆發也值得關注。”

截至1月18日收盤，A股市場光伏設備板塊報4985.67點，當日漲幅0.45%，2023年1月1日以來，累計上漲7.87%。

（編輯 白寶玉）