近日，北京三中院官微公佈了一則內部交易刑事案件的判決結果，涉事人爲一家A股上市公司的董事馬某，因犯內幕交易罪，被法院判處有期徒刑六年，並處罰金1300萬元。

加之此前證監局對馬某罰沒款項，馬某共被罰沒超三千萬元。

據北京三中院透露，某上市公司自2013年底開始，籌劃對某有限公司併購重組事項，該案被告人馬某時任該公司外部董事。

內幕信息敏感期內，馬某操控他人證券賬戶，籌集資金多次買入該公司股票，成交額共計2000餘萬元，後於2014年至2017年間陸續賣出。

經界面新聞通過監管部門公開處罰信息比對，該案爲7年前的利德曼（300289.SZ）時任董事馬彥文內幕交易案。

經北京證監局調查，2014年利德曼計劃併購德賽診斷系統（上海）有限公司。同年8月，利德曼稱因籌備重大資產重組，公司股票停牌。9月，利德曼召開董事會，審議通過《關於現金收購德賽診斷系統（上海）有限公司25%股權和德賽診斷產品（上海）有限公司31%股權的議案》並對外公告。

據悉，此次內幕信息形成時間不晚於2014年6月18日，公開時間爲2014年9月15日。馬彥文時任利德曼公司董事。

2014年6月，馬彥文參加了利德曼第二屆董事會第十五次會議，此次會議的召開時間爲本次重大資產重組敏感期開始日的第二天，參加人員包括沈某仟、牛某輝等內幕信息知情人。同年7月17日、24日、28日，馬彥文和內幕信息知情人沈某仟有過多次通話、接觸。

內幕信息敏感期內，馬彥文實際控制並操作“張某豔”證券賬戶累計買入“利德曼”158956股，買入金額436.43萬元，實際收益90.2萬元；實際控制並操作“馬某花”證券賬戶累計買入“利德曼”597981股，買入金額1590.37萬元，賬戶收益338.06萬元。

北京證監局認爲，前述兩個賬戶在內幕信息敏感期前均未交易過“利德曼”股票，在2014年6月26日至8月5日內大量買入“利德曼”股票。交易時點與利德曼內幕信息形成及公開過程基本一致，且交易量放大，存在明顯異常。

此外，馬彥文擔任利德曼董事期間，實際控制“馬某花”證券賬戶、信用賬戶，在2014年8月1日至2015年2月2日，賣出“利德曼”514263股，買入“利德曼”165300股。

2016年12月，北京證監局發佈行政處罰信息。北京證監局認爲，馬彥文的上述行爲構成內幕交易、短線交易行爲，決定沒收馬彥文內幕交易違法所得428.25萬元，並處1284.76萬元罰款；同時對馬彥文短線交易給予警告，並處7萬元罰款。

三中院經審理認爲，馬某作爲非法獲取證券交易內幕信息的人員，在涉及對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，利用該內幕信息進行證券交易，其行爲已構成內幕交易罪，情節特別嚴重，依法應予懲處。

三中院判決馬某犯內幕交易罪，判處有期徒刑6年，並處罰金人民幣1300萬元，繼續追繳違法所得。宣判後，被告人馬某不服，提出上訴。北京市高級人民法院裁定駁回馬某的上訴，維持原判。

內幕交易行爲助長投機風氣，損害投資者的合法權益。該案爲妄圖利用內幕信息搶佔股市先機的投機者們敲響了警鐘，三中院法官提示相關上市公司：

一要增強公司董事、監事、高級管理人員的法律意識和職業道德觀念，特別要加強對證券法等法律法規的宣傳教育力度，使其從源頭上認識到內幕交易行爲的違法風險。

二要加強對內幕信息知情人的管理，控制內幕信息知情人範圍，對內幕信息知情人名單進行登記報備，要求其簽署責任書，做好保密義務提醒。

三要建立防範內幕交易的合規內控制度，規範董事會、監事會和股東大會的運作程序，對重大決策事項及時、準確、完整、真實地進行披露，避免因信息不對稱導致內幕交易行爲的發生。