來源：21世紀經濟報道

記者/胡天姣

硅谷銀行（SVB）儲戶尚未獲得全部索賠，耶倫(Janet Yellen)“拒絕保護所有存款”的言論加劇了市場對銀行業的擔心。

當地時間3月22日，美國財政部長耶倫在參議院聽證會上排除了在短期內全面擴大存款保險以保護存款餘額在25萬美元以上的儲戶的可能性。美國小型銀行股隨後經歷了又一次拋售。

硅谷銀行與瑞信風波之下，近日，有市場傳言稱，其已致使歐美數千億美元資金湧入香港。

21世紀經濟報道記者就此向一些外資銀行人士詢問了解，對方表示，近期確有部分資金流入，但在規模方面，市場的傳言似乎太過誇張。

3月22日晚，香港金融管理局發言人發佈回應媒體稱，作爲國際金融中心，香港經常處理不同商業活動所引申的資金流入和流出，金管局會與金融業界及其他相關方保持緊密聯繫，推動香港金融市場持續發展。

“確實出現一定資金迴流香港  規模與傳言相差較多”

“海外華人資金大量轉入香港或者新加坡”的消息愈傳愈烈，甚至將其定義爲“一場超過2400億美元規模的華人資產大搬遷。”

如，有網絡信息稱，一個月內，僅華人資產已從美國和瑞士分別轉出760億美元和1650億美元，世界富豪紛紛拋棄瑞士銀行...香港、新加坡成爲最理想的存款地。

記者詢問的多位駐港外資銀行工作人員表示，3月至今的確出現了一定規模資金的流入，但規模可能與部分市場消息相差很多。

“客戶對資金安排的詢問明顯增多，但在具體實踐中，尚未看到大規模的流入。”其中一位外資行工作人員說，客戶更多的是觀望態勢，包括監管後續將採取何種措施，各個銀行又將如何調整業務，使自身更具彈性。

對於“人羣在網點門口排隊等候辦理業務”相關網傳圖片，一位外資銀行工作人員認爲，大部分是內地赴香港辦理卡戶業務這一羣體。“自深港正式通關以來，便是此類場景。”他說，越往南走，銀行網點排隊人數便會明顯減少，通常基本不需要排隊。

香港金管局僅在每月月末公佈存款數據。因SVB與瑞信事件在3月上旬發酵，由此，若要對“資金流入香港”下論斷，需要等候3月的存款數據。

目前，香港金管局官網公佈的最新存款數據爲2023年1月。數據顯示，2023年1月份，香港認可機構的存款總額上升1.3%，其中港元存款上升2.4%，外幣存款上升0.2%，人民幣存款上升0.2%，於1月底爲8373億元人民幣。

香港金管局稱，存款變動受多項因素影響，包括利率走勢、市場集資活動等，因此適宜觀察較長期趨勢，毋須過度解讀個別月份的波動。

“目前其實沒有太大的擔憂，大部分存款仍在銀行內。”一位瑞銀私人銀行客戶對記者說，但本週已取出約10%的資產投入股市。若真的決定將存款迴流至亞洲，其更青睞新加坡。

除資金流入香港的消息外，亦有傳聞稱，香港的銀行員工因近期業務繁忙，存款人數太多，已基本停止休假。

如，香港滙豐銀行近期表示，旗下三家分行將率先試行一星期7天營業，會由2023年3月25日開始，在週末的額外營業時段爲預約客戶提供服務。該三家分行將於星期六延長服務時間至下午5時，並於星期日下午2時至5時營業。此外，該行除加強員工培訓外，亦會通過適時調配人手和招聘，將服務內地客戶的國際銀行業務及保險相關團隊的規模擴大四成。

滙豐香港區財富管理及個人銀行業務分銷主管彭淑貞稱，這一安排主要是因爲使用匯豐分行服務的海外港人或非本地居民顯著增加。自香港與內地全面通關後，2月到訪分行的非本地居民日均數量較1月的平均數上升逾1倍，主要爲內地客戶帶動。

美國銀行業短期仍會面臨資金流出壓力

瑞銀收購瑞信、硅谷銀行的倒閉與耶倫的最新表態，均加劇了市場對銀行業的擔憂情緒，各方資金心存擔憂可以理解。

耶倫在3月22日參議院聽證會上表示，作爲長期系統性改革的一部分，可能會就是否取消目前25萬美元的保險存款上限進行“合理的討論”。

但其強調，在目前的動盪中，拜登政府並沒有考慮擴大存款保險的舉措，除非美國財政部找到單方面實施的辦法，否則這一舉措將需要美國國會批准。 “我沒有考慮或討論過任何與全面保險或存款擔保有關的事情。”

耶倫發表上述言論前不久，美聯儲主席鮑威爾(Jay Powell)稱，政策制定者已經採取了一些行動，儲戶的存款是安全的。

3月22日，美聯儲加息25個基點，將基準利率目標區間上調至4.75%-5%，並暗示還可能加息一次。儘管近期銀行業受壓，但美聯儲傳遞信號表示必須繼續對抗居高不下的通脹。

景順亞太區（日本除外）全球市場策略師趙耀庭表示，市場仍沒有準確地消化2023年最終利率。 美聯儲已表明自身立場，其將繼續通過政策利率對抗通脹，同時運用其它針對性融資工具解決銀行業問題。

知名對沖基金經理Bill Ackman在社交媒體中稱，在耶倫有關保證所有存款的言論以及美聯儲提高基準利率後，存款將加速從美國銀行流出。

Bill Ackma說，耶倫的明確聲明意味着，在利率上調至5%的情況下，不會考慮任何擔保。“5%的利率門檻讓銀行存款的吸引力大打折扣，若如果存款外流沒有立即加速，我會感到意外。”

其認爲，需要一個暫時性的全系統存款擔保來止血。這種不確定性持續的時間越長，對小銀行的損害就越持久，也就越難把客戶吸引回來。

亞洲財富管理中心之爭今年或將升溫

隨着中國香港與中國內地的正式通關，前者與新加坡的亞洲財富管理中心競賽在2023年逐步升溫。

新加坡成爲最新熱門區域，現已成爲亞洲高淨值人士密度最高的城市之一。

2022年9月23日，根據中國高端智庫中國（深圳）綜合開發研究院與英國智庫Z/Yen集團發佈的第32期全球金融中心指數報告（GFCI32），新加坡超越香港成爲亞洲金融中心，全球排名第三，僅次於紐約和倫敦，香港位居第四。

根據數據分析公司Handshakes的數據，新加坡家族理財室的數量已從2020年的約221家增至2022年的約1500家。

憑藉中國內地市場，預計香港將進一步提升其國際吸引力。 2月22日，香港特別行政區財政司司長陳茂波（Paul Chan）在發佈《2023-24年財政預算案》中稱將擴大內地與香港的相互開放。“兩地有關機構一直就擴大相互市場準入計劃進行緊密合作，以期儘快落實有關措施。”

其稱，未來，香港會繼續與內地探討擴大相互市場準入的建議，例如加強粵港澳大灣區的跨境理財通等。同時亦會考慮爲內地以外的投資者提供更多風險管理產品，包括在香港發行內地國債期貨，爲香港資本市場持續注入新的動力。

香港證監會在2022年7月發佈的一份調查報告顯示，截至2021年底，香港資產及財富管理業務的管理資產同比上升2%至35.55萬億港元。

其中，資產管理及基金顧問業務規模同比增加8%至25.89萬億港元，但私人銀行及私人財富管理業務爲10.58萬億港元，三年來首次同比下滑。

陳茂波稱，資產和財富管理行業是香港金融業的重要組成部分，也是促進香港成爲國際金融中心的關鍵。將積極推進一系列措施，進一步鞏固香港作爲亞洲資產和財富管理中心的地位。

香港金管局港於2022年9月發表題爲《鞏固香港作爲亞洲優秀私人財富管理樞紐的地位》研究報告指出，到2023年，以管理資產規模計算，香港將超越瑞士成爲全球最大的跨境財富管理中心，2020年至2025年的複合年增長率將達9%。