文|恆心 

來源|博望財經

2023年已來到了4月，又到了財報季幾家歡喜幾家愁的時候。

毋庸置疑，2022年對浙商銀行來說具有重要意義。正如浙商銀行黨委書記陸建強在2022年度業績發佈會上表示的如此，“2022年是非常重要的轉折之年，對於浙商銀行來說，是全面開啓高質量發展新徵程之年，亦是新管理層組建以來第一個完整履職年度。”

但遺憾的是，從各項盈利能力指標來看，浙商銀行並沒有交出一份滿意的答卷，其中ROE（加權平均淨資產收益率）降至“回A”以來最低，在9家A股上市股份行中居倒數第四位。

事實上，浙商銀行自2019年“回A”三年以來ROE持續下降，由2018年的14.04%跌至2022年的9.01%。沒有什麼能比亮眼的業績表現更能打動投資者，浙商銀行的股價持續在低位徘徊，截至發稿日股價2.96元/股，較上市初期的最高價5.09元/股暴跌超四成，目前市值605億元，早已跌破千億關口，在A股上市股份行中墊底，並落於多家城商行之後。

除了盈利能力下滑外，最令浙商銀行頭疼的莫過於內控問題，開年便連領罰單，三年累計更是被罰超1.8億元，同時投訴量也是居高不下，身爲浙江省第一家、國內第十二家全國性股份制商業銀行的浙商銀行，爲何淪爲這般田地？

核心盈利能力指標均呈下滑趨勢，零售板塊表現不佳

據公開資料顯示，浙商銀行是唯一一家總部設立在浙江省的全國性股份制商業銀行，成立於1993年4月，2016年3月便已成功登陸港交所上市，3年後又在上交所掛牌上市，目前以全資產經營戰略爲導向，經營的主要業務爲公司銀行業務、零售銀行業務及資金業務，在全國22個省（自治區、直轄市）及香港特別行政區設立了310家分支機構，業務覆蓋了長三角、環渤海、珠三角及海西地區和部分中西部地區。

根據2022年年報顯示，雖然浙商銀行歸屬於股東的淨利潤同比增長7.67%至136.18億元，但其他核心盈利能力指標均呈現下滑趨勢。

具體來看，平均總資產收益率、平均權益回報率、加權平均淨資產收益率、扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率、淨利息收益率、淨利差等多項盈利能力指標均出現下降，其中加權平均淨資產收益率下降0.82個百分點，在各項指標中降幅最大。

還有一點值得注意的是，雖然浙商銀行口口聲聲說“將大零售板塊定位爲第一板塊”，但從結果來看成績並不顯著。

2022年，浙商銀行也積極做出調整，零售業務完成了部門設置及管理機制改革，分設爲零售金融部、信用卡（消費金融）部、財富管理部、私人銀行部和零售信貸部五個一級部門，板塊業務管理更加細分和專業，並持續加大各項資源投入。

近年來，浙商銀行零售銀行業務收入增速持續下滑，2022年實現零售銀行業務收入131.24億元，增速僅爲2.55%，同比下降2.01個百分點，創下“回A”以來新低。另外，相較於其他A股上市股份行，浙商銀行零售業務收入佔比（2022年佔比約21%）也是墊底的。

再從信用減值損失方面來看，2022年浙商銀行計提信用減值損失同比增長11.36%至276.53億元，“回A”以來呈逐年上升態勢，其中貸款減值損失更是同比大幅上升43.78%至172.45億元。相形見絀，在已披露相關數據的多家A股上市股份行中僅浙商銀行該指標同比上升。

當然，無法否認的是，浙商銀行財報還是有亮點的，不僅營業收入和淨利潤均同比增長，而且不良率5年來首降。

信達證券非銀金融行業首席分析師王舫朝在研報中指出，“浙商銀行加大貸款分類審慎力度，2022四季度末逾期90天以上貸款佔不良貸款的比例較二季度末下降11%至79%，關注率較二季度末下降60個基點，隱形不良貸款生成壓力減輕”，並補充道，“公司進一步加大不良確認和處置，資產質量持續向好。”

“開門黑”，被罰金額已超2億

內控問題或許纔是浙商銀行最痛的傷。

就在上月，中國人民銀行瀋陽分行發佈了一張罰單，劍指浙商銀行瀋陽分行，因“三宗罪”被警告並給予70萬元罰款處罰。

根據罰單顯示，浙商銀行瀋陽分行的主要違法違規行爲是：1．未按照規定對異議信息進行標註、未準確報送個人信用信息、未按照約定用途使用個人信息、違反安全管理要求；2．未按規定履行客戶身份識別義務；3．違反金融消費爭議解決及金融機構行爲規範相關規定。

與此同時，對時任浙商銀行瀋陽分行小企業與個銀評審部總經理助理田佳彬、時任浙商銀行瀋陽分行個人徵信管理員李碩及時任浙商銀行瀋陽分行零售銀行部總經理丁蓓處以罰款處罰。

對於浙商銀行而言，似乎收罰單猶如家常便飯。

今年年初，北京銀保監發佈1號罰單，浙商銀行北京長虹橋支行因貸款業務嚴重違反審慎經營規則被責令整改，並處以50萬元罰款；短短2天后，據銀保監會江蘇監管局行政處罰信息顯示，浙商銀行南京分行又因小微企業貸款貸後管理不到位被罰30萬元。在銀行業最重視的營銷旺季“開門紅”的日子，浙商銀行卻連續收到了監管處罰，“開門紅”也變成了“開門黑”。

據悉，因貸款“三查”不到位、虛增貸款、挪用貸款、違規發放貸款處置不良資產、虛增小微資產池貸款等，近一年來銀保監繫統已向浙商銀行及其分支機構開出十餘張罰單，罰款金額合計1564萬元。

若將時間進一步拉長，2018年至2021年短短三年內，浙商銀行累計被罰金額超1.8億元，但從今年仍在頻喫罰單來看，浙商銀行並沒有徹底警醒。

天價罰單的背後，凸顯浙商銀行巨大的內控問題。

投訴率高的離譜，信用卡業務是重災區

浙商銀行的投訴率也是高的嚇人。

3月22日，深圳銀保監通報2022年下半年深圳轄內銀行業金融機構消費投訴情況，從整體數據看，共收到轄內銀行業金融機構消費投訴環比下降1.09%至16277件，有所好轉。

但從投訴率來看，浙商銀行深圳分行卻高的離譜，以平均每百營業網點投訴量216.67件/百營業網點的“成績”成功霸居榜首，不僅遠高於中位數（72.5件/百營業網點），並且遠超排在第二、第三位的浦發銀行深圳分行（153.33件/百營業網點）、渤海銀行深圳分行（141.67件/百營業網點）。

根據浙商銀行2022年客戶投訴分析報告顯示，當年共受理客戶投訴超10萬筆。從業務分佈來看，客戶投訴集中於信用卡業務（57.1%）和個人貸款業務（10.4%）；從原因分佈來看，引發客戶投訴的主要原因是因管理制度、業務規則與流程引起的投訴（64%），因服務設施、設備、業務系統引起的投訴（9.8%）、因服務態度及服務質量引起的投訴（9.6%）。

另外，據黑貓投訴平臺顯示，浙商銀行頻頻因亂收費亂收利息、盜用用戶信息等被投訴。

據一名用戶投訴稱，“本人有一張浙商銀行虛擬卡點金卡，賬單兩萬一千，卻產生手續費加利息共計一個月800多元的費用，其中有一萬多是以前辦理過6期自動分期，每個月都有扣相應分期手續費的，結果重複計算加收利息，就是同一個消費款項既收取了分期所產生的手續費，還又要收總賬單的利息”。

對此，浙商銀行給出的解釋稱，“2022年12月31號後產生的消費不再自動6期分期還款，本人在2022.12.31到2023.3.26之間，只消費了16422元，賬單的其餘部分均爲2022.12.31前所消費，這部分都辦理了自動6期分期，每個月都有還相應的本金和手續費，現在也仍然在還每個月還相應的本金和手續費。”

對此，該用戶要求，“現在情況是浙商銀行無法無天，亂收費，亂收利息，重複收費等，浙商銀行必須給我一個滿意的解釋！並將重複計算的多餘費用取消！”

在規模和業績上一直處於追趕狀態的浙商銀行，也是時候放慢腳步思考內控問題了。