投資者最快將於7月10日起收到賠付資金。

5月26日，中信建投公告稱，紫晶存儲事件10億元先行賠付專項基金正式設立。據悉，自5月30日上午9點半起，投保基金公司官方網站將開放適格投資者註冊及查詢賠付金額功能。適格投資者可以在完成註冊並登錄後，查詢可獲得的賠付金額。

投資者對賠償金額無異議的，可以對該金額髮出確認的指令。7月10日起，投保基金公司委託中國結算上海分公司進行賠付資金劃轉。投資者可在7月14日前對賠付金的到賬情況進行查詢。

由於先行賠付基金在資本市場並不常見，不少投資者對相關規則並不清楚，券商中國記者梳理了其中的要點，以問答形式進行呈現。截止2022年三季度末，紫晶存儲股東戶數爲1.24萬戶。

滿足條件的投資者才能申請

問題1：哪些投資者可以申請賠償？

投資者交易紫晶存儲股票具備如下情形的，屬於專項基金的賠付對象。

在2020年1月31日（刊登招股書，是欺詐發行的虛假陳述實施日）至2022年2月11日（被立案調查前一日，是虛假陳述的揭露日）期間買入，且在2022年2月11日仍持有紫晶存儲股票（包括紫晶存儲向社會公衆首次公開發行的股票）。

賠付金額區分爲兩種情形：在2022年2月12日至2022年3月15日（含）（虛假陳述的基準日）之間賣出紫晶存儲股票或在2022年3月15日之前未賣出紫晶存儲股票，扣除各類風險因素所致損失後仍存在虧損的。

特定投資者不屬於賠付對象範圍：中國證監會《行政處罰決定書》（〔2023〕30號）認定的責任方和首次公開發行前持有紫晶存儲股份的股東，及前述主體的關聯人，不屬於先行賠付對象；紫晶存儲控股股東及董事、監事、高級管理人員增持買入紫晶存儲股票，不屬於先行賠付對象。

賠付金額計算有特定方法

問題2：賠付金額如何計算？

專項基金的賠付金額以適格投資者因紫晶存儲事件而實際發生的損失爲限。專項基金按照規定公式計算每一適格投資者的賠付金額，其中投資差額損失以投資者買入紫晶存儲股票時點所處一級市場、二級市場不同階段分別計算，並依法分別扣減證券市場風險因素所致損失。

賠付金額=投資差額損失+投資差額損失部分的佣金和印花稅。

最快7月10日拿到賠償金

問題3：賠付流程如何安排？

一是賠付金額的查詢。自2023年5月30日上午9：30起，在投保基金公司官方網站（https://www.sipf.com.cn）開放適格投資者註冊及查詢賠付金額功能。網站設有“紫晶存儲事件先行賠付專項基金”專欄（以下簡稱專項基金專欄），投資者可以點擊進入。適格投資者可以在完成註冊並登錄後，查詢可獲得的賠付金額。

二是賠付申報。在2023年5月31日至2023年6月30日期間（即申報期），適格投資者應通過網絡投票系統（有關網絡投票系統的簡介，可參見上海證券交易所網站http://www.sse.com.cn、紫晶存儲適格投資者先行賠付申報網站https://vote.sseinfo.com/xxpf相關內容）、上海證券交易所交易系統或管理人公告列明的其他方式，發出對賠付金額的有效確認指令。未在申報期內通過紫晶存儲適格投資者先行賠付申報網站或管理人公告列明的其他方式發出有效確認指令的適格投資者，視爲不接受專項基金的賠付，其可以根據《專項基金設立公告》的重要提示，申請仲裁或起訴等。

三是劃付賠付金。投保基金公司委託中國結算上海分公司，於2023年7月10日（劃付日）起，通過結算參與人將賠付資金代爲劃付給完成有效申報的適格投資者，適格投資者應於2023年7月14日（劃付日+4日）前對賠付金的到賬情況進行查詢。若賠付資金未到賬或到賬金額與適格投資者在專項基金專欄查詢獲知的賠付金額不一致的，適格投資者可以通過服務熱線向賠付工作組提出覈查請求。

也可以仲裁起訴

問題4：對賠付方案有異議怎麼辦？

適格投資者如果接受先行賠付，則表明其願意與基金出資人達成和解，自願諒解基金出資人在紫晶存儲事件中的責任，並將對紫晶存儲事件相關責任方主張虛假陳述損失賠償的權利轉讓給基金出資人，自身不再向紫晶存儲事件的責任方索賠。如果未在指定期間內接受先行賠付，適格投資者可以與基金出資人達成仲裁協議後向仲裁機構申請仲裁或依法向有管轄權的人民法院提起訴訟等。

提示適格投資者注意，如未能與基金出資人達成和解的適格投資者與基金出資人發生糾紛，投保基金公司將不作爲證人出庭或將有關材料作爲證據出示，以免對各方當事人產生有利或不利影響。

10億元只是初步計算金額

問題5：先行賠付專項基金的規模如何估算？

基金出資人根據紫晶存儲股票的交易情況，依據《最高人民法院關於審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》（法釋〔2022〕2號）規定的計算原則，確定了10億元人民幣的基金設立出資規模。專項基金出資人已於5月26日前將設立出資額人民幣10億元足額劃付至專項基金資金託管賬戶。若最終完成有效申報的適格投資者損失賠付金額高於上述設立出資金額，專項基金出資人將在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司完成資金劃付前將差額資金及時出資到賬。

積極維護適格投資者的合法權益

問題6：中介機構共同出資設立先行賠付專項基金的出發點是什麼？

中介機構決定主動承擔責任，對紫晶存儲事件適格投資者進行先行賠付，主要考慮因素包括：

一是積極維護適格投資者的合法權益。先行賠付是一種便利投資者獲得經濟賠償的替代性糾紛解決機制，有利於保護廣大投資者的利益，高效、快捷地解決投資者賠償問題，能夠避免投資者與諸多連帶責任方通過曠日持久的法律訴訟獲得賠償的繁瑣程序，及時賠付投資者因欺詐發行、信息披露違法違規等違法行爲而遭受的損失。

二是積極維護證券市場秩序的穩定。紫晶存儲及其實際控制人等《行政處罰決定書》認定的責任方如果不能及時承擔起依法應當履行的賠償責任，拖延甚至是推卸法定責任，將導致適格投資者的合法權益不能得到有效維護，很有可能將造成惡劣的社會影響。作爲證券市場參與者，中介機構有責任積極主動減輕紫晶存儲事件的負面影響。爲了保證先行賠付的合法性、公平性和合理性，中介機構依據《民法典》《證券法》《最高人民法院關於審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》（法釋〔2022〕2號）等規定製訂先行賠付方案，爲投資者提供一個在現有法律框架內相對更爲快速便捷的利益補償可選渠道，對投資者進行依法合理賠付。

責編：汪雲鵬