不少機構認爲下階段調降的焦點或在長期限存款利率上。

6月，中小銀行存款利率補降潮仍在持續，這一次範圍進一步擴大至村鎮銀行。

近期，四川、吉林、內蒙古、山東等地多家村鎮銀行“官宣”6月起調降部分期限定期存款利率，下降幅度大多在5BP~30BP。

值得注意的是，這已經是今年銀行定存利率第三輪“降息潮”。4~6月期間，每逢月初均有銀行密集宣佈降息，4月初，河南、廣東、湖北多家中小銀行下調定期存款利率打響年內銀行存款降息潮“第一槍”；5月初，浙商銀行、恆豐銀行、渤海銀行密集官宣存款降息，國有行、股份行定存掛牌利率基本告別“3”時代。

有業內人士指出，雖然今年已經歷多輪銀行降息潮，但目前銀行淨息差仍然承壓，未來存款利率仍有進一步調降的空間。

多家村鎮銀行下調存款利率

6月3日，喀什農商銀行發佈公告稱，自6月6日起，個人存款（整存整取）掛牌利率調整如下：一年期5萬元、10萬元、20萬元起存利率分別爲1.95%、2.05%、2.15%，較此前降低5BP；三年期20萬元起存利率爲3.15%，下調24BP。

與之相比，宜賓興宜村鎮銀行利率調降的幅度更大。6月1日起宜賓興宜村鎮銀行整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率調整爲2.15%、2.7%、3.3%、3.7%，分別較此前下調10BP、15BP、20BP、30BP。

據第一財經記者不完全統計，近一週內內蒙古烏海銀行、深圳羅湖藍海村鎮銀行、蒙商銀行、都江堰金都村鎮銀行、桐廬恆豐村鎮銀行等近10家銀行也密集發佈利率調整公告。

記者注意到，本輪利率調整大多集中在三年期及以上的中長期限定期存款，此次調降後上述銀行5年期定存產品利率基本都降至4%以下。例如深圳羅湖藍海村鎮銀行、都江堰金都村鎮銀行此前五年前存款的利率均爲4%，此次分別下調10BP後降至3.9%。

不過，經過調降後，目前上述村鎮銀行存款利率相較頭部大行仍具有一定優勢。國有大行、股份行此前已全面進入“2”時代，以工商銀行爲例，該行定期存款（整存整取）三年、五年期利率分別爲2.6%、2.65%。而村鎮銀行目前5年前存款利率普遍仍在3%以上。

值得一提的是，其中部分銀行近期已經歷多次調降。以聊城滬農商村鎮銀行爲例，該行在2個月內連續進行了3次利率調整。4月21日，該行將協定存款利率從1.9%降低至1.5%，7天期通知存款利率從2.1%降低至1.6%；5月11日，再次將協定存款利率下調至1.35%，並下調1天期、7天期通知存款的利率分別至1%、1.55%；5月26日，該行將整存整取三年期、五年期利率分別下調24BP至3.21%。

濟南農商行也在短短3個月內連續調整存款利率。該行3月3日曾下調過一次存款利率，5月26日又在此基礎上，將整存整取掛牌對私利率1年期、2年期、5年期均下調了20BP，將兩年期定存利率下調了10個BP。

有業內人士指出，部分銀行選擇多次調整存款利率或與銀行自身經營策略有關，中小銀行本身攬儲難度相對較大，短時間大幅下調利率或將導致客戶加速流出，多次小幅度調降則相對穩妥，可以動態觀察儲戶變化，防止存款大幅流出。

下階段調降焦點或在長期限存款利率

事實上，近期以來，銀行扎堆下調利率背後有多重因素。一方面，4月市場利率定價自律機制發佈的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中明確，若銀行各關鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調整幅度低於合意調整幅度的，在“定價行爲”得分（總分100分）基礎上扣分。

另一方面，商業銀行淨息差已收縮至歷史低位水平。其中，根據國家金融監督管理總局數據，2023年一季度，大行、股份行、城商行、農商行淨息差分別較2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。近期部分區域村鎮銀行下調存款掛牌利率，有助於進一步緩解負債成本壓力。

下一步存款利率是否還有調降空間？不少機構認爲，下階段存款利率調降的焦點或在長期限存款利率上。

近期存款定期化進一步加劇，長期限存款佔比提升。截至4月末，定期存款佔境內存款的比重爲53.2%，較年初提升2.1個百分點。其中，居民定期存款佔居民存款、企業定期存款佔企業存款比重分別爲71.2%、67.8%，較年初分別提升3.1、1.9個百分點。

“核心存款長端利率水平顯著高於市場利率，存款定期化背景下調整必要性增強。”光大證券金融業首席分析師王一峯以股份行等中小銀行舉例稱，當前2年期、3年期定期存款利率上限分別爲2.75%、3.4%，5年期定存利率可以更高。這一利率水平遠高於同期限國債收益率2.19%、2.26%的水平，也顯著高於同期限掛牌利率2.3%、2.65%。

廣發證券銀行業首席分析師倪軍也指出，存款掛牌利率在4~5月股份行和城商行接連調降後，預計國有大行長期限存款也有一定優化空間。