重庆智翔金泰生物制药股份有限公司（以下简称“智翔金泰”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕725号）。

海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。

经发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为9,168.0000万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于2023年6月9日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和上交所互联网交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。

发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。战略配售在海通证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。

本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定为保荐人相关子公司跟投（跟投机构为海通创新证券投资有限公司）。

2、发行人和保荐人（主承销商）通过向符合条件的网下投资者初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。

3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《重庆智翔金泰生物制药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于54.01元/股（不含54.01元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为54.01元/股的配售对象中，申购数量低于2,040万股的配售对象全部剔除。以上共计剔除112个配售对象，对应剔除的拟申购总量为126,270万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量12,454,600万股的1.0138%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为37.88元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在2023年6月9日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。

5、根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特点的市研率（市值/研发费用）作为估值指标。

此发行价格对应的市研率为：

（1）22.92倍（每股研发费用按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的研发费用除以本次发行前总股本计算）；

（2）30.56倍（每股研发费用按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的研发费用除以本次发行后总股本计算）。

6、本次发行价格为37.88元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

（1）本次发行价格37.88元/股，低于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数（以下简称“四数”）的孰低值37.9658元/股。

提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《重庆智翔金泰生物制药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

（2）根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为医药制造业（行业代码为“C27”）。截止2023年6月6日（T-3日），中证指数有限公司发布的医药制造业（行业代码为“C27”）最近一个月平均静态市盈率为25.29倍。

截止2023年6月6日（T-3日），主营业务与发行人相近的上市公司市研率水平具体情况如下：

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数据来源：Wind，数据截至2023年6月6日（T-3日）

注1：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

注2：换算汇率为2023年6月6日中国人民银行公布的港元兑人民币汇率的中间价，1港元兑人民币0.90681元。

本次发行价格37.88元/股对应的发行人2022年摊薄后市研率为30.56倍，高于同行业可比公司市研率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。