財聯社6月10日訊（記者 黃靖斯） 券商資管業務已成合規監管“重災區”。6月9日深圳證監局披露兩家券商具體的違規情況，分別是五礦證券和銀泰證券。

五礦證券的問題主要出在私募資產管理業務運作規範及債券業務內控不完善上。基於此，深圳局對五礦證券採取責令改正並暫停新增私募資產管理產品備案半年的措施。

五礦證券兩名相關負責人同樣被罰，分別是公司時任分管資產管理業務的高管鄭宇，以及時任資產管理業務部門負責人田原。深圳局認爲鄭宇和田原對上述違規行爲負有管理責任，對兩人採取監管談話的行政監管措施。

銀泰證券的情況也類似，因私募資管業務存在產品整改、人員資質、管理制度、合規風控等多方面的漏洞，公司被出具警示函。

今年以來，券商資產管理業務的合規監管不斷收緊，據不完全統計，包括太平洋證券、國都證券、英大證券、首創證券、長城國瑞證券、華福證券、信達證券、五礦證券和銀泰證券在內的9家券商已累計收到14張罰單，問題主要出在違規新增產品、盡職調查不規範、其他內控不規範、獨立性不足、運作不規範及未有效履行投資管理職責等方面。

五礦證券兩名相關負責人同被牽扯

因私募資產管理業務運作不規範，五礦證券遭到深圳證監局的“一案三罰”。除責令整改外，五礦證券更被要求暫停新增私募資產管理產品備案6個月（爲接續存量產品所投資的未到期資產而新發行的產品除外，但不得新增投資），暫停期間自2023年6月5日至12月4日。

具體來看，五礦證券在私募資產管理業務運作上存在四點不規範。

一是債券投資決策和風險管控存在問題。個別產品根據委託人要求突破內部槓桿限額，投資經理參與詢價，投資了委託人提供清單中的債券且部分爲最終投資者的關聯債券。

二是非標資產投資管理不規範。個別產品具有通道業務特徵且存在用印文件倒籤情形；個別產品爲銀行機構向關聯方融資提供便利；部分產品估值調整不及時、未及時對產品風險等級進行評估、投資者適當性材料內容不全。

三是資管新規整改不到位，過渡期內新增不合規產品。

四是關聯交易管理機制不完善。

除此之外，五礦證券債券業務因內控機制不完善同樣被點名，被罰事由主要包括個別聯席主承銷項目承銷費低於公司約束線，且存在向發行人出具說明約定發行票面利率最高值、取得無異議函最晚日期，並向發行人繳納保證金的情況。

因對上述違規行爲負有管理責任，五礦證券資管業務相關負責人也受到波及，時任分管資產管理業務的高管鄭宇、時任資產管理業務部門負責人田原雙雙被採取監管談話措施的決定。

資管業務四項違規，銀泰證券被警示

無獨有偶，同一天因資管業務喫罰單的還有銀泰證券，公司被採取出具警示函的行政監管措施。根據深圳局罰單，銀泰證券被指出的四點問題爲：

一是個別資管產品整改不到位，資管產品計提減值不充分。二是資產管理部門人員配備不符合規定且個別人員從事業務獨立性不足。三是私募資產管理相關制度不完善，關聯交易管理制度未對投資託管人進行約定，未建立債券投資交易對手管理相關制度。四是股票投資備選池入池、股票庫建立和維護、交易指令管理不規範。五是風控合規管理不到位，集中交易室未有效監控、個別風控指標未納入系統監控、缺少個別季度壓力測試報告等。

此外，銀泰證券還存在基金銷售業務存在從業人員資質管理不到位的合規漏洞，部分基金產品風險等級低於基金管理人作出的風險等級評價結果的情況。

今年券商資管業務已收到罰單14張

資管業務合規風險頻發，今年以來已有9家券商及其分支機構、相關負責人先後“觸雷”，收到的罰單數量已達到14張，涉及的券商包括太平洋證券、國都證券、英大證券、首創證券、長城國瑞證券、華福證券、信達證券、五礦證券和銀泰證券。

從處罰原因來看，違規新增產品、盡職調查不規範、其他內控不規範、獨立性不足、運作不規範及未有效履行投資管理職責等多被提及；從處罰結果來看，出具警示函及責令整改佔據多數，但暫停新增業務資格3個月或6個月的情況亦有之。

在一衆券商之中，太平洋證券的違規情況相對嚴重一些。具體情況是，太平洋證券在2017年3月設立並管理的某資管計劃在期限匹配、估值方法上均不符合有關規定，且按照要求不得新增規模，但公司仍違規新增該產品規模。對此，2月27日，雲南證監局決定對太平洋證券採取暫停資產管理產品備案3個月、責令處分有關人員的行政監管措施。

因私募資產管理業務存在三大問題，5月4日，國都證券被出具警示函。具體爲：一是個別產品未設置明確終止日期，存續期爲無固定期限；二是交易管理制度執行不規範，部分投資決策流程執行不到位；三是壓力測試間隔規定不符合要求，流動性風險應急預案更新不及時。

5月8日，福州證監局公佈兩則對英大證券福州五四路證券營業部的罰單，因存在公開推薦私募資產管理產品，投資者適當性管理不到位等問題，該營業部及時任負責人均被出具警示函。

因在開展私募資產管理業務中存在資產管理產品運作不規範、風險評估不到位、識別產品實際投資者審慎不足等情況，同時也因爲研報多項違規，5月25日，首創證券被出具警示函。

5月29日，因私募資產管理和資產證券化業務多項違規，長城國瑞證券被責令整改，兩名公司相關負責人楊堃、趙洪偉則被出具警示函。其中，公司資管業務的問題主要出在獨立性不足、風控不到位、盡職調查不到位、項目存續期限不匹配等方面。

因被福建證監局發現公司資產管理業務存在相關人員收入遞延支付執行不到位，個別資產管理產品未切實履行主動管理責任等問題，同樣是5月29日，華福證券被出具警示函。

6月2日，因資管業務存在兩項違規，信達證券及時任分管高管分別被責令整改和出具警示函。信達證券的問題分別是資產管理業務的內部控制管理不完善、合規管理不到位，以及資產管理產品投資運作不規範，投資決策不審慎，投資對象盡職調查和風險評估不到位等等。

來源：財聯社