在2022年商譽減值測試時，德陽腫瘤醫院結合歷史數據及對未來市場需求的判斷、醫院發展戰略等對未來進行預測，2022年收入出現負增長主要系國家醫保DIP付費政策的影響；另外，國內社會經濟環境變化的影響、以及區域市場競爭的加劇對2022年的收入下降也有一定影響。隨着國內社會經濟環境的逐漸好轉、人口老齡化和公衆對身體健康重視程度的增強，社會的醫療需求會日益增加；同時，隨着公司的良好運營，德陽腫瘤醫院近年來引進了一些新設備、新技術，增設了精神科、安寧療護中心以及PET/CT中心等較有特色的科室，並不斷加強對人才的培養和引進，使得自身的特色科室逐漸得到患者的認可，德陽腫瘤醫院的品牌影響力不斷擴大，帶來收入的增加。另外，公司根據目前形勢判斷國家醫保DIP付費政策在德陽地區經過兩年的運行，已基本達到平衡點，對德陽腫瘤醫院未來業績的影響不具有持續性。通過查詢四川省衛生健康統計年鑑（2021年）相關數據，從2017年到2021年，四川省近5年衛生部門綜合醫院平均每所醫院總收入從31,817.17萬元增長到45,540.17萬元，年均增長率爲9.47%，後續德陽腫瘤醫院業績增速預測接近醫療行業歷史增速水平，將略高於國家GDP增長速度。綜上，公司預測德陽腫瘤醫院未來業績持續增長是充分的，符合會計準則相關規定。

會計師意見：

（一）覈查程序

1、瞭解、評估並測試益佰製藥公司對商譽減值測試的內部控制；並複覈益佰製藥公司對商譽減值跡象分析的判斷；

2、複覈益佰製藥公司對商譽所在資產組或資產組組合的劃分的合理性以及分攤的恰當性；

3、複覈益佰製藥公司確定的減值測試方法與模型的恰當性；

4、利用管理層聘請的專家的工作，充分關注專家的獨立性和專業勝任能力以及專家工作的恰當性；

5、將管理層編制的相關商譽所在的資產組或資產組組合的盈利預測進行分析，以評價管理層對未來現金流量的預測編制是否存在偏向性；

6、評估預計未來現金流量現值計算中選取的關鍵參數包括預測期以及穩定期的收入增長率和毛利率，折現率的合理性以及恰當性，並對摺現率執行了驗證性分析。

7、評價管理層對商譽的披露是否恰當。

（二）覈查結論

基於所實施的核查程序，我們認爲，公司上述回覆說明與我們在執行公司2020年度、2021年度、2022年度財務報表審計過程中瞭解的信息基本一致。就財務報表整體公允反映而言，公司計提的商譽減值在所有重大方面是充分的，符合會計準則要求。

評估師意見：

（1）長安製藥收購時的評估基準日爲2014年5月31日，2020年、2021年、2022年實際完成的經營業績與收購預測數據存在一定差異。主要原因：收購時距今近10年，長安製藥的經營管理模式、資產規模等發生顯著變化、主要產品洛鉑納入集採降價，醫保控費與合理用藥的政策實施、管理層積極應對嚴格銷售控費，對長安製藥的經營產生了重大不利影響。

2020年、2021年、2022年，評估師對長安製藥進行了商譽減值測試評估，對資產組組合認定的標準、依據、選取的評估方法，採用的評估模型均與以前年度一致，不存在重大差異，並對管理層提供的盈利預測進行分析，根據當年宏觀經濟政策、行業發展趨勢、企業實際經營狀況等影響因素，對收入、收入增長率、毛利率、費用率、折現率等重點指標進行測算，長安製藥包含商譽的資產組組合可收回金額評估結果是合理的。

（2）德陽腫瘤醫院收購時的評估基準日爲2021年7月31日，2021年8-12月的實際完成情況基本符合預期；2022年度實際完成情況不及預期，與收購時的預測數據差異較大，主要原因是由於國家醫保付費政策的實施、國內社會經濟環境變化的影響、以及區域市場競爭的加劇，對德陽腫瘤醫院的經營產生了重大不利影響，

2021年和2022年，評估師對德陽腫瘤醫院進行了商譽減值測試評估，對資產組組合認定的標準、依據、選取的評估方法，採用的評估模型均與以前年度一致，不存在重大差異，並對管理層提供的盈利預測進行分析，根據當年宏觀經濟政策、行業發展趨勢、企業實際經營狀況等影響因素，對收入、收入增長率、毛利率、費用率、折現率等重點指標進行測算，德陽腫瘤醫院包含商譽的資產組組合可收回金額評估結果是合理的。

問題二、關於銷售費用。年報顯示，公司2022年銷售費用11.96億元，銷售費用率爲43.72%，處於中藥行業較高水平。銷售費用的主要構成爲學術推廣、營銷平臺建設等市場費用，發生金額8.33億元，佔比爲69.65%。請公司補充披露：（1）銷售費用前五大支付對象，包括對應金額、發生原因、交易對方是否關聯方或經銷商等；（2）學術推廣、營銷平臺建設等市場費用主要覈算內容明細情況，包括但不限於發生金額、確認依據，結合學術推廣活動的形式、場次、費用、參會人數，銷售人員數量及薪酬變動等具體情況，分析相關費用支出的合理性；並對比同行業可比公司，進一步分析銷售費用高於同行業平均水平的原因及合理性；（3）銷售費用支付對象中是否涉及公司經銷商、關聯方或其他利益相關方，並說明相關方是否與公司經銷商、關聯方存在資金或業務往來，公司是否存在爲他方墊付資金、承擔費用等變相利益輸送情況；是否存在通過銷售費用將款項間接支付給經銷商從而實現銷售回款的情形。（4）結合學術推廣活動、費用支出、確認的審批流程和內控制度，說明公司確保大額銷售費用支出的真實性、合規性的具體措施，是否符合企業會計準則的規定。請年審會計師說明履行的審計程序及取得的審計證據，對上述問題發表意見。

回覆：

（1）銷售費用前五大支付對象，包括對應金額、發生原因、交易對方是否關聯方或經銷商等；

公司本年度內向1,328家服務商進行服務採購，包括會議會展、營銷策劃、廣告製作、市場調研（諮詢）、學術推廣、產品推廣等相關營銷服務，銷售費用前五大支付對象中除廣東恆榮藥業有限公司、華潤湖北醫藥有限公司是公司的經銷商之外，其餘服務商均不是公司的經銷商及關聯方。這兩家公司是我公司產品的主要渠道之一，向其進行服務採購主要是基於其院外渠道和零售終端覆蓋的業務推廣服務需求，是正常的合作關係，具有商業實質，與公司不存在其他利益關係。

（2）學術推廣、營銷平臺建設等市場費用主要覈算內容明細情況，包括但不限於發生金額、確認依據，結合學術推廣活動的形式、場次、費用、參會人數，銷售人員數量及薪酬變動等具體情況，分析相關費用支出的合理性；並對比同行業可比公司，進一步分析銷售費用高於同行業平均水平的原因及合理性；

學術推廣、營銷平臺建設等市場費用是指公司組織營銷人員開展營銷活動、建立營銷體系開拓營銷渠道、進行學術推廣及產品推薦促銷產生的營銷費用。其中建立營銷體系開拓營銷渠道、組織營銷人員開展營銷活動產生的營銷費用主要有業務招待費、辦公費、會議費、折舊費、通訊費、物料消耗；進行學術推廣及產品推薦促銷產生的營銷費用主要有學術費、廣告費、開發費、促銷費、諮詢費等。費用確認依據是在預算總控下，根據業務發生的相關成本費用據實列支。

公司的營銷活動主要包括專項的營銷策劃方案及市場調研諮詢，針對性的開展學術推廣和產品推廣，同時在終端市場開展開發及促銷等相關活動。學術推廣、營銷平臺建設等市場費用本年度發生83,329.14萬元，列支的相關營銷費用主要是公司通過銷售人員及委託的各類服務商在各市場區域內提供會議會展、營銷策劃、廣告製作、市場調研（諮詢）、學術推廣、產品推廣等相關營銷服務活動。其中開發費本年度發生37,778.30萬元，主要用於產品首次對新市場新渠道開發時，公司銷售人員及服務商開展新市場新渠道拜訪、溝通和洽談等工作產生的費用。公司根據其提供的票據，依據內控制度的規定計入開發費；促銷費本年度發生25,421.20萬元，主要用於產品在存量市場進行市場滲透，提高市場佔有率，公司銷售人員及服務商開展對存量市場及渠道拜訪、溝通和維護等工作產生的費用。公司根據其提供的票據，依據內控制度的規定計入促銷費。兩者的主要區別在於費用支出目的的側重點不同，開發費主要用於新市場、新品種、新客戶；而促銷費主要用於存量市場、品種和客戶。

2022年度，公司通過線上、線下、線上與線下相結合的方式，共開展學術會、科室會、內訓會等推廣會議1,300餘場、線下累計參會人數12萬餘人，線上累計點擊率200萬次以上。

學術會：是一種針對藥品特性、學術、臨牀應用，組織專家、醫生、行業同仁以學術交流爲主題的會議。主要包括各種論壇、講座、專業會議及學術週會、年會等。2022年度共召開700餘場，線下累計參會人次12萬餘人，線上累計點擊率200萬次以上，發生會議費總額4,574.55萬元；

科室會：主要是醫藥代表與醫生進行交流、介紹公司產品相關信息、協助醫生更好了解和使用公司產品而開展的會議。2022年度共召開600餘場，線下累計參會人次6,000人以上，線上參會人數500人以上，發生會議費總額171.59萬元。

內訓會：主要是組織銷售人員開展政策解讀、經驗分享、產品培訓等召開的部門週會、月會、年會及其他內部溝通交流會議。2022年度共召開80場，線下累計參會人次1,400人以上，線上參會人數900人以上，發生會議費總額98.59萬元。

2020年至2022年銷售人員人數分別爲3,462人、2,714人、2,130人。主要是應對醫藥集採和行業政策，對營銷體系調整：2022年1月-2022年6月以產品事業部制的管理模式，2022年7月-2022年12月，營銷架構爲渠道+區域管理模式，即渠道營銷管理模式爲：招商事業部、院外市場事業部、控銷事業部；區域營銷管理模式爲以省爲單元進行主渠道營銷管理模式，採取多渠道覆蓋和多力量聚焦的方式穩定市場份額。銷售人員數量變動與薪酬同比變動主要是體系結構調整過程中對人員結構及人力成本進行優化調整。

市場費用投入、人員覆蓋及人力成本投入與收入產出規模匹配，相關費用支出合理。

同行業可比公司銷售費用佔營業收入比例的對比：

綜上所述，公司的學術推廣、營銷平臺建設等市場費用與當前的管理模式匹配，費用支出真實、合理。同行業可比公司平均銷售費用率49.14%，對比同行業可比公司的費用水平，公司銷售費用率趨於中下水平，同時在有效管理和控制的措施下，低於上年同期費用率水平。主要是藥品流通兩票制下的營銷管理模式，自建隊伍在營銷活動過程中產生的人力成本、市場推廣費用佔比整個營銷過程中的絕大比重，導致銷售費用率在中藥行業中處於較高水平。

（3）銷售費用支付對象中是否涉及公司經銷商、關聯方或其他利益相關方，並說明相關方是否與公司經銷商、關聯方存在資金或業務往來，公司是否存在爲他方墊付資金、承擔費用等變相利益輸送情況；是否存在通過銷售費用將款項間接支付給經銷商從而實現銷售回款的情形。

公司本年度內向1,328家服務商進行服務採購，包括會議會展、營銷策劃、廣告製作、市場調研（諮詢）、學術推廣、產品推廣等相關營銷服務，支付對象中除廣東恆榮藥業有限公司、華潤湖北醫藥有限公司等11家（共計支付2,410萬元，佔所有服務商支付總額的4.68%）是公司產品的經銷商外，其餘服務商均不是公司的經銷商及關聯方。這11家公司是我公司產品的主要渠道之一，向其進行服務採購主要是基於其院外渠道和零售終端覆蓋的業務推廣服務費用。其餘不存在爲他方墊付資金、承擔費用等變相利益輸送情況；亦不存在通過銷售費用將款項間接支付給經銷商從而實現銷售回款的情形。

銷售費用支付對象中11家經銷商單位名稱、支付金額及佔比如下表所示：

單位：人民幣萬元

注：廣東省東莞國藥集團仁濟堂藥業有限公司2022年全年收入爲-46萬元，主要是退貨所致。上述11家經銷商2022年末應收賬款已於2023年5月底前全部收回。

（4）結合學術推廣活動、費用支出、確認的審批流程和內控制度，說明公司確保大額銷售費用支出的真實性、合規性的具體措施，是否符合企業會計準則的規定。

爲有效規範營銷及學術推廣行爲，在合作服務商篩選、服務協議簽訂、服務項目落實檢查、發票管理、付款審批等環節建立了嚴格的內部控制制度。根據公司《費用報銷制度》、《資金活動管理制度》等相關制度支付營銷費用。

營銷費用的內控流程如下：

①公司各市場負責人篩選目標服務商，覈驗意向服務商資質，包括不限於：公司現存情況、人員情況、業務情況、報稅情況。

②公司各市場負責人發起相關服務協議申請,並提交服務商相關資質證明資料。

③公司各市場負責人監督檢查服務商開展的服務項目內容，對服務商服務項目質量和結果進行考評和結算清單。

④服務商根據考評和結算清單，向公司提交服務項目內容或成果、完稅證明、正規票據等資料，經辦人員申請費用報銷付款。經績效部、財務部進行真實性、合規性審覈後，按公司審批權限，報分管營銷負責人審批付款。大額銷售費用支出經上述內控流程後，報送總經理審批付款。確保大額銷售費用支出的真實性、合規性，符合企業會計準則的規定。

會計師意見：

（一）覈查程序

1、對公司營運資金和費用報銷相關的內控進行控制測試，重點關注是否存在未經恰當授權審批的情形；

2、將銷售費用中的工資、折舊等與相關的資產、負債科目覈對，檢查其勾稽關係的合理性，關注銷售人數的變動與薪酬變動情況；

3、對銷售費用進行分析：

（1）計算分析各個月份銷售費用總額及主要項目金額佔主營業務收入的比率，並與上一年度進行比較，判斷變動的合理性；

（2）算分析各個月份銷售費用中主要項目發生額及佔銷售費用總額的比率，並與上一年度進行比較，判斷其變動的合理性。

4、檢查各明細項目是否與被審計單位銷售商品和材料、提供勞務以及專設的銷售機構發生的各種費用有關；

5、檢查會議費、開發費、促銷費、諮詢費、業務宣傳費、差旅費、業務招待費等支出是否合理，審批手續是否健全，是否取得有效的原始憑證；如超過規定限額，應在計算應納稅所得額時調整；

6、檢查由產品質量保證產生的預計負債，是否按確定的金額進行會計處理；

7、選擇重要或異常的銷售費用，檢查銷售費用各項目開支標準是否符合有關規定，開支內容是否與被審計單位的產品銷售或專設銷售機構的經費有關，計算是否正確，原始憑證是否合法，會計處理是否正確；

8、實施截止測試，若存在異常跡象，應考慮是否有必要追加審計程序，對於重大跨期項目作必要調整；

9、檢查銷售費用是否已按照企業會計準則的規定在財務報表中作出恰當列報。

（二）覈查結論

基於所實施的核查程序，我們認爲，公司上述銷售費用的說明與我們在審計與覈查過程中瞭解的情況基本一致；銷售費用支付對象除廣東恆榮藥業有限公司、華潤湖北醫藥有限公司等11家（共計支付2,410萬元，佔所有服務商支付總額的4.68%）是公司產品的經銷商外，其餘服務商均不是公司的經銷商及關聯方；大額銷售費用的支出符合企業會計準則的規定。

問題三：關於業績表現。年報顯示，2022年度公司營業收入爲27.35億元，同比下降18.27%。其中，醫藥工業營業收入22.73億元，醫藥工業營業成本同比上升2.76%，變動方向不一致；醫藥工業近三年毛利率分別爲88.21%、86.08%、81.35%，呈持續下降趨勢。分產品看，其他產品、心腦血管產品及婦科藥產品營業收入分別爲4.04億元、3.13億元、2.83億元，毛利率均下滑5%以上。請公司補充披露：（1）進一步拆分披露“其他產品”項目中包含的產品情況，包括但不限於營業收入、營業成本、毛利率及變動情況；（2）結合產品銷售情況、行業政策、各項成本構成及價格變動情況，說明問題（1）中的三類產品毛利率下滑較大的原因，並進一步說明公司醫藥工業營業收入和營業成本變動方向不一致的原因；（3）結合行業政策、公司發展戰略、產品競爭力、可比公司情況等，說明公司產品毛利率是否存在繼續下滑的風險並進行相應的風險提示（如有）。請年審會計師對問題（2）發表意見。

回覆：

（1）進一步拆分披露“其他產品”項目中包含的產品情況，包括但不限於營業收入、營業成本、毛利率及變動情況。

醫藥工業“其他產品”項目包含“兒科用藥”、“呼吸系統用藥”、“男性及泌尿”、“骨科肌肉”、“消化系統用藥”以及“其他零星產品”。各類產品營業收入、營業成本、毛利率及變動情況如下表所示：

（2）結合產品銷售情況、行業政策、各項成本構成及價格變動情況，說明問題（1）中的三類產品毛利率下滑較大的原因，並進一步說明公司醫藥工業營業收入和營業成本變動方向不一致的原因。

2022年公司“其他產品”、“心腦血管用藥”和“婦科用藥”這三類產品毛利率分別下降8.13%、5.38%和5.61%，其收入、成本及毛利率變動情況如下表所示：

單位：人民幣萬元

“心腦血管”2022年實現營業收入31,311.84萬元，同比下降21.49%、營業成本7,946.57萬元，同比下降0.35%，收入下降的幅度大於成本下降幅度，毛利率下降5.38%。其中營業收入下降主要因銷售量下降20.59%、單價下降1.13%所致；營業成本下降主要因銷售量下降20.59%，同時公司採用以銷定產的生產模式，銷售量下降引起生產量下降32.62%，而折舊、人工等固定制造費用保持不變，從而單位成本增長25.48%，兩項疊加最終導致營業成本下降0.35%。

“婦科藥”2022年實現營業收入28,257.92萬元，同比下降15.99%、營業成本10,375.57萬元，同比下降0.84%，收入下降的幅度大於成本下降幅度，毛利率下降5.361%。其中營業收入下降主要因銷售量下降13.52%、單價下降2.86%所致；營業成本下降主要因銷售量下降13.52%，同時公司採用以銷定產的生產模式，銷售量下降引起生產量下降9.19%，而折舊、人工等固定制造費用保持不變，從而單位成本增長14.66%，兩項疊加最終導致營業成本下降0.84%。

“其他產品”2022年實現營業收入40,417.92萬元，同比增長0.57%。但因銷售單價同比下降15.40%，導致毛利率同比下降8.13%。

具體分析如下表“營業收入量價分析表”、“營業成本量價分析表”和“產銷量分析表”所示：

備註：單價=營業收入/銷售量

備註：單位成本=營業成本/銷售量

2022年度公司實現營業收入27.35億元，同比下降18.27%。其中醫藥工業營業收入22.73億元，同比下降23.28%，營業成本4.24億元，同比增長2.76%。收入和成本變動方向不一致，主要是2022年公司依據《關於嚴格執行企業會計準則切實做好企業2022年年報工作的通知》財會〔2022〕32號文件要求，將因需求不足停工相關生產費用2,306.71萬元直接計入營業成本，剔除此因素後，營業成本同比下降2.75%，收入和成本較上年均下降。

（3）結合行業政策、公司發展戰略、產品競爭力、可比公司情況等，說明公司產品毛利率是否存在繼續下滑的風險並進行相應的風險提示。

報告期，公司整體毛利率爲70.96%，與2021年相比下降7.79%，其中醫藥工業毛利率81.35%，比上年減少4.73個百分點，主要受產品結構的變動影響，由於高毛利率產品銷售下降，使公司整體醫藥工業毛利率下滑。詳見下表：醫藥工業收入及毛利率對比表。

從上表可以看出，抗腫瘤用藥毛利率最高，大於90%，其收入佔比從2021年的61.61%下降至2022年56%；其次是心腦血管用藥，其毛利率水平位於75%-80%之間，2021年和2022年收入佔比基本持平；毛利率水平最低的是婦科用藥和其他口服類用藥，其毛利率不超過70%，收入佔比從2021年的24.93%增長至2022年的30.22%。高毛利率產品銷售佔比下降，低毛利率產品銷售佔比上升，最終導致醫藥工業板塊毛利率下滑。

2022年，中藥行業74家上市公司平均毛利率爲44.33%，公司毛利率高於中藥行業平均毛利率，位於中藥行業第19名，公司毛利率具有一定優勢。

公司產品毛利率的波動受單價、單位成本和銷量等多重因素影響，行業政策、公司發展戰略、產品競爭力等的變化又會引起產品銷售的變化，從而影響公司毛利率。

從行業政策方面，受人口增長、人口老齡化程度加重、國民經濟快速發展以及居民醫療健康需求不斷提高等因素的影響，我國衛生總費用逐年增長，這奠定了醫藥行業未來長足發展的基礎，同時也致使醫保支付壓力與日俱增，爲保障全民醫保健康可持續發展，深化醫藥衛生體制改革成爲醫藥行業發展的大勢所趨。二十大報告提出的推進健康中國建設，報告期內國家相繼出臺了多個“十四五”規劃類文件，涉及醫藥行業的多個領域，爲醫藥產業發展制定了行動規劃，足見國家對未來醫藥產業發展的重視。同時，國家近年出臺的醫藥產業政策中，醫改持續深化仍是發展主題，醫藥方面，關注熱點依然是一致性評價和鼓勵創新藥發展。醫療方面，出臺的醫療相關政策涉及到了合理用藥、公立醫院高質量發展與分級診療等多重方面。醫保方面，綜合醫保目錄動態調整、以DRG/DIP爲代表的醫療服務價格改革持續深化、醫保支付方式變革、醫保信息化和標準化改革、藥械集中採購、醫保談判“雙通道”等政策紛紛出臺並落地。可見，未來醫藥行業供給側改革必將延續，醫藥行業的變革與重構壓縮了醫藥企業的利潤空間，卻加速了醫藥產業的創新升級。由此，上述行業政策的實施會進一步影響醫藥企業的產品價格、產品結構和銷售等，這會對產品毛利率產生不確定影響。

從公司戰略方面，公司未來仍然將繼續堅持“一艦雙翼”的發展戰略，立足藥品製造領域，夯實製藥主業，依託中藥爲基礎，形成以化學藥和生物藥並舉的綜合性製藥企業。同時，公司不斷向醫療服務領域和大健康領域拓展深耕，以期實現企業的跨越式發展。在此過程中，公司將通過內生增長結合高質量外延併購方式進一步擴大公司規模，以提升公司盈利能力，提高公司投資回報率，探尋公司可持續發展路徑。在公司發展過程中，公司產品結構和業務發展可能發生變化，這會對產品毛利率產生不確定影響。

從產品競爭力方面，惡性腫瘤、心腦血管和呼吸系統疾病是中國死亡率最高的病種。公司的主要產品佈局於這三個市場，專注於腫瘤、心腦血管、婦科等多個治療領域藥品的生產與銷售，尤其以抗腫瘤藥爲核心。截至2022年12月31日，公司擁有148個品種、189個藥品生產批准文號，其中65個品種進入國家醫保目錄（按照藥品註冊證書顯示：中藥40個、化藥25個；按照醫保目錄甲乙類區分：甲類品種28個、乙類品種37個）。化學抗腫瘤用藥擁有注射用洛鉑等產品，注射用洛鉑爲第三代鉑類化合物，是獨家品種，原研藥，爲一類新藥，進入國家醫保目錄；中藥腫瘤用藥擁有艾迪注射液、康賽迪和艾愈膠囊3個產品；慢病用藥組以心血管產品爲主，擁有以銀杏達莫注射液、注射用瑞替普酶、理氣活血滴丸、心脈通膠囊、金骨蓮膠囊、心胃止痛膠囊等多個產品。婦兒（男）科用藥擁有婦炎消、葆宮止血顆粒、金蓮清熱泡騰片、泌淋膠囊（顆粒）、疏肝益陽膠囊等衆多產品，鎮咳類用藥擁有克咳家族系列等產品。綜上，公司藥品品種豐富，覆蓋領域廣泛，其中還包括獨家品種、基藥品種和醫保品種，公司產品具有一定價格優勢。另外，爲提升公司產品競爭力，擴大市場規模，取得可持續發展，公司一直持續加強創新工作，不斷通過自行研發、聯合開發或購買領先技術和合作批文等各種方式，按計劃推進化藥、仿製藥的研發，並藉助苗藥工程中心的平臺，開發更多具有特色的中藥品種。未來隨着公司發展，公司產品結構和產品價格等可能發生變化，這會對產品毛利率產生不確定影響。

綜上，公司產品毛利率會受到來自經濟發展、醫藥產業的發展、各項醫藥行業政策的出臺、競爭環境、公司自身發展等多因素的不確定影響。爲應對因爲通貨膨脹、集採降價等行業政策變化、產品競爭激烈等因素引發的原輔包和人工成本上漲，而導致的毛利率下降風險，公司將堅持以創新研發作爲業務核心驅動力，加大研發投入力度，通過自行研發、聯合開發或購買領先技術和合作批文等各種方式，不斷豐富產品線，同時加強成本管理，降本增效，及時調整產品結構，以維持公司毛利率水平的穩定。

會計師意見：

（一）覈查程序

1、瞭解和評估公司管理層對營業收入、營業成本確認相關內部控制的設計，並測試了關鍵控制執行的有效性；

2、獲取公司2023年年度預測；

3、檢查營業收入確認的會計政策是否發生重大變化，檢查營業收入確認是否符合相關會計政策；

4、選取樣本檢查銷售合同，識別客戶取得商品或服務控制權轉移相關的合同條款與條件，評價公司的收入確認時點是否符合企業會計準則的要求；

5、獲取本年度銷售清單，對本年記錄的收入交易選取樣本，檢查相關銷售合同或訂單、銷售發票、隨貨同行單、客戶簽收單、銀行回單等支持性文件；

6、針對資產負債表日前後確認的收入，抽查隨貨同行單（出庫單），物流運單、客戶簽收單等支持性文件，並結合存貨盤點情況，評估收入是否在恰當的會計期間確認；

7、向主要客戶函證銷售發生額及應收賬款餘額情況，對未回函的客戶實施替代審計程序；

8、比較當年度與以前年度不同品種產品的主營業務成本和毛利率，並查明異常情況的原因；

9、比較當年度與以前年度各月主營業務成本的波動趨勢，並查明異常情況的原因；

10、比較被審計單位與同行業的毛利率，並查明異常情況的原因；

11、比較當年度及以前年度主要產品的單位產品成本，並查明異常情況的原因；

12、檢查主營業務成本的內容和計算方法是否符合會計準則規定，前後期是否一致；

13、抽查各月主營業務成本結轉明細清單，比較計入主營業務成本的品種、規格、數量和主營業務收入的口徑是否一致，是否符合配比原則；

14、針對主營業務成本中重大調整事項(如銷售退回)、非常規項目，檢查相關原始憑證，評價真實性和合理性，檢查其會計處理是否正確;

15、結合期間費用的審計，判斷被審計單位是否通過將應計入生產成本的支出計入期間費用，或將應計入期間費用的支出計入生產成本等手段調節生產成本，從而調節主營業務成本；

16.檢查收入、營業成本是否已按照企業會計準則的規定在財務報表中作出恰當列報。

（二）覈查結論

基於實施的核查程序，我們認爲，公司所述的產品銷售情況、行業政策、各項成本構成及價格波動情況，與我們在審計與覈查過程中瞭解的情況基本一致。

問題四：關於存貨。年報披露，2022年末公司存貨賬面價值6.25億元，其中，原材料、在產品分別爲2.41億元、1.59億元，同比增長34.64%、69.15%，增幅較大。而本期主要產品產銷量均有不同程度的下滑，其中注射用洛鉑產量下滑71.59%，銷量下滑30.94%；艾迪注射液產量下滑53.88%，銷量下滑28.10%。請公司：（1）結合產品類型列示原材料、在產品的具體構成、金額及佔比，並說明在主要產品產銷量大幅下滑的情況下原材料和在產品較大幅度增長的原因及合理性；（2）補充披露上述存貨庫齡結構及保質期，並結合價格變化、在手訂單、主要產品銷售及同行業可比公司情況，說明存貨跌價準備計提是否充分，是否符合企業會計準則相關規定。請年審會計師發表意見。

回覆：

（1）結合產品類型列示原材料、在產品的具體構成、金額及佔比，並說明在主要產品產銷量大幅下滑的情況下原材料和在產品較大幅度增長的原因及合理性。

按產品類型列示原材料、在產品的具體構成、金額及佔比如下表所示

2022年12月31日原材料期末賬面價值2.41億元，其中抗腫瘤用藥原材料賬面價值2.08億元，佔比86.25%；在產品期末賬面價值1.59億元，其中抗腫瘤用藥在產品賬面價值0.69億元，佔比43.12%。

截止2022年12月31日，原材料賬面價值2.41億，比期初1.79億元增加0.61億元，增長34.19%；在產品賬面價值1.59億元，比期初0.94億元增加0.65億元，增長69.55%，主要系注射用洛鉑原材料和在產品增加所致。

注射用洛鉑2022年產量下滑71.59%、銷量下滑30.94%，在產銷量大幅下滑的情況下，原材料和在產品較大幅度增長的主要原因如下：

①注射用洛鉑2022年銷量下滑，原材料和在產品領用消耗不及預期，導致期末庫存增加；

②洛鉑原材料儲備大幅增加

I.基於注射用洛鉑對原材料生產需求及供應鏈的要求，該原材料對產品的供求關係具有唯一性，即該原材料僅供公司獨家使用；

II.洛鉑原材料的生產工藝包含化工生產環節，因化工行業特性，單位生產批量過大，正常批量的一個生產週期產量在公司產品整個生命週期內都無法消化，通過協商供應商選擇化工廠家最小單位批量的生產模式，即便是最小單位批量相對於公司生產需求仍然巨大。爲保證化工廠家能夠啓動生產，供應商儲備了大量生產原料；

III.由於近些年受集採降價及社會公共事件的影響，公司生產需求量無法消化供應商連續生產的產出量，因此供應商需要承接其他產品業務降低其綜合營運成本，但因供應商交替生產模式勢必增加生產時對設備及環境清潔、驗證等成本，供應商爲確保其投資回收及盈利，必須要求相應的訂單量，否則不以承接，因此公司綜合評估成本後選擇簽訂固定期限的年度合作方式；

IV.洛鉑原材料分子結構穩定，不易變質，儲存過程中質量穩定，無不合格風險；且生產所得的洛鉑，滿足現行洛鉑質量標準及提升後的洛鉑質量標準，亦不存在不合格風險，即庫存該原材料無減值風險。

綜上，洛鉑原材料屬於定製型專用化工原料，在生產環節，對生產技術和生產環境、環保有很高要求，廠家爲控制產品質量和成本須批量、規模化生產，公司綜合考慮質量、成本、生產等因素按前期定製量向廠家予以採購。同時，公司基於洛鉑產品質量控制和提升要求，滿足長期規劃亦需儲備洛鉑原材料，因此，在注射用洛鉑產品產銷量下降的情況下，公司洛鉑原材料儲備大幅增加。

（2）補充披露上述存貨庫齡結構及保質期，並結合價格變化、在手訂單、主要產品銷售及同行業可比公司情況，說明存貨跌價準備計提是否充分，是否符合企業會計準則相關規定。

公司堅持以客戶需求爲導向，通過“以銷定產”的生產模式爲商業公司提供藥品，再由其配送至終端醫院或零售藥店。每年度公司與商業公司簽訂年度銷售框架協議，確定銷售區域，雙方在各地藥品招標掛網價的基礎上約定藥品的結算價格。商業公司主要負責藥品配送及收款工作，具體營銷工作由公司統籌實施。在此基礎上，各商業公司根據相關醫療機構、零售藥店等終端需求向公司下達採購訂單，公司以此組織生產、發貨，待商業公司收貨後確認收入。

爲了能夠第一時間響應終端需求，必須有適度原材料和在產品，以確保及時供貨。原材料和在產品的庫齡結構如下表所示：

2022年期末原材料賬面餘額2.49億元，其中一年以內金額1.37億元，佔比54.85%，1年以上金額1.13億元，佔比45.15%；在產品賬面餘額1.77億元，其中一年以內金額1.37億元，佔比77.69%，1年以上金額0.39億元，佔比22.31%。

公司儲備一定的原材料和在產品以保證未來生產的需要，對於原材料和在產品按照GMP要求進行復驗，對於不合格品按公司規定報廢處理，期末按公司會計政策進行減值測試。

2022年期末存貨賬面餘額68,482.25億元，累計計提存貨跌價準備5,973.80萬元，佔比8.72%。其中計提庫存商品減值準備3,298.11萬元、原材料減值準備877.74萬元、在產品減值準備1,760.88萬元，系公司根據《企業會計準則第1號-存貨》的規定，期末存貨按成本與可變現淨值孰低計價。在對存貨進行清查時，如確實存在毀損、陳舊或銷售價格低於成本的情況，按單個存貨項目的成本高於其可變現淨值的差額，在中期期末或年終時計提存貨跌價準備。對於直接用於出售的存貨，以該存貨預計售價減去預計銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；對於需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值。

具體測試過程依據或假定參數：

①預計銷售單價採用2022年1-12月銷售均價，若無銷售均價的，採用管理層預計銷售單價。根據期末庫存數量乘以預計銷售單價確定預計收入；

②估計的銷售費用金額根據公司2022年度1-12月銷售費用率乘以預計收入確定；

③估計的相關稅費金額根據公司2022年度1-12月稅金及附加率乘以預計收入確定；

④在產品估計的生產成本根據公司2022年度的實際平均單位成本確定；

⑤可變現淨值=預計收入-賬面成本-預計銷售費用及相關稅費；

⑥賬面成本與可變現淨值比較，賬面成本〉可變現淨值，則存在減值，計提存貨跌價準備，反之，則按賬面成本計量，不存在減值；

⑦原材料和在產品的測試過程，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額【測試過程依據或假定參數與成品一致】確定其可變現淨值。

綜上所述，公司基於謹慎性原則計提存貨減值準備是充分的，且符合企業會計準則規定。

會計師意見：

1、瞭解和評估公司管理層對採購與付款、生產與倉儲相關內部控制的設計，並測試了關鍵控制執行的有效性；

2、取得公司2023年度預測；

3、對公司存貨按照審計準則實施相關的審計程序，對大額材料採購或在途物資，追查至相關的購貨合同及購貨發票，複覈採購成本的正確性，並抽查期後入庫情況，必要時發函詢證；

4、對生產成本進行分析性複覈，檢查各月及前後期同一產品的單位成本是否有異常波動，注意是否存在調節成本現象；

5、比較當年度及以前年度直接材料、直接人工、製造費用佔生產成本的比例，並查明異常情況的原因；

6、覈對相互獨立部門的數據，並查明異常情況的原因：倉庫記錄的材料領用量與生產部門記錄的材料領用量；

7、對期末存貨進行監盤，檢查存貨明細賬的數量與盤點記錄的存貨數量是否一致，以確定存貨明細賬的數量的準確性和完整性；

8、對存貨庫齡進行分析，檢查公司是否根據企業會計準則要求對存貨項目進行減值測試，計提存貨跌價準備的依據、方法是否前後一致。

（二）覈查結論

基於實施的核查程序，我們認爲，益佰製藥公司所述的關於“在主要產品產銷量大幅下滑的情況下原材料和在產品較大幅度增長”的原因分析與我們在審計與覈查過程中瞭解的情況基本一致；公司計提的存貨跌價準備在所有重大方面符合企業會計準則的規定。

問題五：關於貨幣資金及負債。年報披露，報告期末貨幣資金5.92億元，佔總資產的12.17%，有息負債期末賬面10.48億元，佔總資產的21.54%，其中短期借款5.37億元，一年內到期的非流動負債1.68億元，長期借款3.43億元。公司全年未進行委託理財，報告期內發生利息費用3748萬元，大幅高於利息收入732萬元。請公司補充披露：（1）結合公司貨幣資金使用規劃、日常營運資金需求，說明公司利息收入與貨幣資金的匹配性，並進一步說明公司在賬面擁有較多貨幣資金的同時維持較多負債的具體原因及合理性；（2）結合貨幣資金的存放與使用情況，說明公司貨幣資金的安全性，是否存在與關聯方共管賬戶、控股股東及其他關聯方資金佔用的情形。請年審會計師發表意見。

回覆：

（1）結合公司貨幣資金使用規劃、日常營運資金需求，說明公司利息收入與貨幣資金的匹配性，並進一步說明公司在賬面擁有較多貨幣資金的同時維持較多負債的具體原因及合理性。

截止2022年12月31日公司貨幣資金期末餘額5.92億元，佔總資產的12.17%，其中包含2022年12月23日工商銀行贖回式票據貼現1.56億元（歲末年初工行給出最優貼現年率1.10%，同時公司與工行簽定協定存款年率1.61%，呈現正收益）和子公司貴州益佰中藥配方顆粒製藥有限公司吸收少數股東投資款餘額0.63億元（此款項專款專用）。剔除12月票據貼現款後，貨幣資金期末餘額爲4.36億元，佔總資產的8.97%。2022年累計發生利息收入732萬元，貨幣資金按時間權重加權後，利息收入佔加權貨幣資金的比率爲1.78%，高於活期存款利率，主要系公司爲提升資金效率，在保障運營資金需求的前提下，對週期性冗餘貨幣資金進行短期定期存款及協定存款的管理。具體計算過程如下表所示：

單位：人民幣萬元

2022年公司全年銷售回款29.30億元，月均回款2.44億元。經營活動現金流出27.17億元，投資活動現金流出3.43億元，這兩項活動累計現金流出30.60億元，月均現金支出2.55億元，月均現金淨流出0.11億元。剔除贖回式票據貼現和配方顆粒公司少數股東投資款後貨幣資金期末餘額爲3.73億元，佔月均現金支出額的1.46倍，期末公司儲備安全貨幣資金以維持日常運營所需是合理的。

截止2022年12月31日公司有息負債期末賬面10.48億元，佔總資產的21.54%，其中短期借款5.37億元（含贖回式票據貼現和計提短期借款利息1.57億元）、一年內到期的非流動負債1.68億元（含一年內到期的租賃負債和長期借款利息695.55萬元）、長期借款3.43億元。剔除贖回式票據貼現、計提利息和一年內到期的租賃負債後實際銀行借款8.84億元，佔總資產的18.18%，其中短期借款總額3.80億元，年利率位於3.7%-4.35%之間；長期借款總額5.04億元，年利率位於3.3%-4.9%之間，借款期限位於2-8年之間。借款金額及用途分別是德陽腫瘤醫院有限責任公司併購貸0.74億元、海南長安國際製藥有限公司美安科技新城新廠項目貸2.00億元，剩餘6.11億元爲日常運營所需補充流動資金。

綜上：公司利息收入的計算是準確的，且與貨幣資金相匹配。期末公司賬面擁有一定的貨幣資金和負債是合理的。

（2）結合貨幣資金的存放與使用情況，說明公司貨幣資金的安全性，是否存在與關聯方共管賬戶、控股股東及其他關聯方資金佔用的情形。

截止2022年12月31日公司期末貨幣資金餘額爲5.92億元，其中存放工行等四大國有銀行的餘額爲3.05億元，佔比51.54%、存放光大等20家商業銀行的餘額爲2.86億元，佔比48.35%。資金的使用嚴格按照公司內控制度《資金活動管理制度》及相關的授權審批權限在預算內開支，以保證貨幣資金的安全性。不存在與關聯方共管賬戶、控股股東及其他關聯方資金佔用的情形。

會計師意見：

（一）覈查程序

1、瞭解資金管理環節的內部控制，執行控制測試，重點關注是否存在未經恰當授權審批的情形；

2、獲取已開立銀行賬戶清單，並與賬面銀行賬戶信息進行覈對，檢查銀行賬戶的完整性；

3、取得公司2022年銀行對賬單以及銀行存款餘額調整節，覈對賬面餘額並對所有銀行賬戶進行函證，函證內容包括但不限於對銀行存款餘額、賬戶受限情況、集團資金管理協議、資金池安排、聯合或共管賬戶等項目；

4、獲取企業信用報告，檢查貨幣資金是否存在擔保、抵押、質押或凍結等情形；

5、對重要賬戶實施資金流水雙向測試，並檢查大額收付交易，覈查資金收支是否具備商業實質，是否存在違規佔用的情形；

6、對定期存款憑據進行監盤，對未質押的定期存款，檢查開戶證實原件，覈對存款人、金額、期限等信息；

7、關注公司存放於中小銀行的銀行存款的合理性以及存款的安全，對貨幣資金執行壓力測試。

（二）覈查結論

基於實施的核查程序，我們認爲，公司上述回覆說明與我們在執行公司2022年度財務報表審計過程中瞭解的信息基本一致，未發現與關聯方共管賬戶、控股股東及其他關聯方資金佔用的情形。

特此公告。

貴州益佰製藥股份有限公司董事會

2023年6月19日