雲天化昨日晚間回覆上交所問詢函，對定增認購對象、募投項目及實施主體、融資規模、經營情況、財務性競爭、同業競爭等13項問題作出說明。

2022年11月，雲天化公告稱，公司擬定增募資不超過50億元，扣除發行費用後將用於投資建設聚能新材20萬噸/年磷酸鐵項目、天安化工20萬噸/年磷酸鐵項目以及償還銀行貸款；今年4月，雲天化因上述定增事項收到上交所發出的問詢函，要求其補充說明多方面的問題。

針對募集資金規模，雲天化在回覆中稱，綜合考慮日常運營需求、貨幣資金餘額及使用安排，並進行謹慎測算，以2022年末爲基準，公司預測未來三年內資金缺口爲73.78億元。考慮公司目前可自由支配資金、總體資金需求、未來三年自身經營積累可投入自身營運金額，公司總體資金缺口超過此次募集資金總額49.49億元，因此募集資金規模具有合理性。

值得注意的是，雲天化此前發佈的募集說明書顯示，擬通過定增募資總額爲不超過50億元，最近下調爲不超過49.49億元。

過去3年，雲天化的資產負債率分別爲83.88%、76.29%、63.53%，雖然呈下滑趨勢，但仍高於行業均值。截至今年3月31日，公司資產負債率爲64.07%，短期借款89.04億元，一

年內到期的非流動負債48.10億元。此次定增，雲天化用於償還銀行貸款的金額達14.49億元，佔募資規模的29.28%。

雲天化表示，公司資產負債率仍處於較高水平。未來三年，公司仍將採用多措並舉持續優化公司資本結構，加快降低負債水平。截至2022年12月31日，公司總資產爲532億元，按照未來資產負債率下降10%的水平測算，預計未來三年需要淨償還有息負債53.20億元，剔除此次募集資金用於償還銀行貸款的金額，尚需償還有息負債38.71億元。

（文章來源：中國網財經）