近日，關於抖音進軍基金銷售的傳聞沸沸揚揚，儘管抖音集團很快否認，但其一舉一動仍受到行業各方關注。具有強大流量效應的互聯網基金銷售機構，被視爲可能重塑行業生態的“鯰魚”。

近年來，依託互聯網巨頭的獨立基金銷售機構發展勢如破竹，同時，不少中小銷售機構卻頻繁與基金公司“分手”，黯然退出基金銷售舞臺。在業內人士看來，具有流量優勢的大型互聯網代銷平臺具備明顯優勢，隨着基金銷售格局“馬太效應”加劇，將有更多中小機構出局。

基金銷售牌照成香餑餑

7月19日夜間，一則傳聞引發基金業內關注。有消息稱，抖音將進軍基金銷售領域，部分頭部基金公司日前參與抖音銷售基金的相關模擬測試，且抖音已經與多家公募進行接洽，達成了相關合作意向，正快馬加鞭做各種硬件及軟件準備，包括制定相關業務管理制度、建立基金代銷系統平臺、完成系統開發與測試業務培訓等。

不過，20日早間，抖音集團向中國證券報記者否認了該消息。相關人士表示，目前沒有申請基金銷售牌照，也沒有和基金公司進行測試。多家頭部基金公司人士也回覆記者稱，並未聽說相關消息。

此前，還有消息稱，字節跳動或通過收購消費金融牌照進軍基金銷售業務，且正在與捷信洽談；還與一些銀行接觸過，考慮共同發起成立消費金融公司。不過，這一消息同樣遭到抖音集團否認。

早在2018年，抖音就已開始推進基金牌照申請，但由於多種因素掣肘，其銷售資格始終沒有獲批。

其它多家互聯網巨頭早已紛紛佈局基金銷售市場，近幾年來，藉助互聯網平臺流量的獨立基金銷售機構發展已勢如破竹。

此前，阿里巴巴、京東、騰訊、百度均已獲得基金銷售牌照。如今，螞蟻已成爲基金銷售的流量大戶，騰安基金銷售（深圳）有限公司、京東肯特瑞基金銷售有限公司、北京百度百盈科技有限公司也悄然崛起。

“巨頭”發展勢如破竹

獨立基金銷售機構近年迎來突飛猛進的發展。據中國基金業協會披露的2015年各渠道公募基金銷售保有規模，除基金公司直銷外，商業銀行和證券公司佔據絕對大頭，基金銷售保有規模佔比分別爲25.22%、10.01%，獨立基金銷售機構僅有2.14%。到2019年，商業銀行、證券公司保有規模佔比分別下降至23.59%、7.59%，獨立基金銷售機構規模大幅提升至11.03%。

而到了2021年，公募股票、混合基金銷售保有規模排名前十的基金銷售機構中，獨立基金銷售機構已佔據兩大席位。其中，排名第二的螞蟻基金，其股票+混合公募基金保有規模達5719.89億元，與第一名招商銀行的差距爲991億元；天天基金排名第五。

2023年一季度，差距進一步縮小，螞蟻基金的股票+混合公募基金保有規模與招商銀行的差距僅有481億元，非貨基金保有量更是遙遙領先。天天基金則直接躍升至股票+混合基金保有量第三名，騰安基金則上升至第16名。

依託互聯網強大的流量效應，三方機構的強大影響力令業內不得不重視。“短視頻平臺直接掌握用戶的注意力，如果在基金營銷上發力，有可能直接改變基金行業零售形態，對傳統渠道、獨立銷售機構而言都是一個巨大挑戰。”一位渠道人士表示。

中小機構黯然退出

不過，就在基金銷售成爲巨頭“必爭之地”的同時，也有中小機構黯然退出。

今年以來，基金公司與三方銷售機構頻繁“分手”。近日，華泰柏瑞基金髮布公告稱，爲維護投資者利益，經與匯付基金協商一致，終止匯付基金辦理公司旗下基金認購、申購、定期定額投資及轉換等相關銷售業務。已通過匯付基金購買並持有公司旗下基金的投資者，當前持有基金份額的贖回業務不受影響，直至所有客戶贖回全部份額。

“一些中小機構代銷的基金銷量和保有量並不好，但基金公司還要投入時間、精力去維護渠道，性價比較低，所以會選擇與一些代銷機構終止合作。”一位公募渠道人士表示。

Wind數據顯示，截至7月19日，獨立基金銷售機構已有115家，其中27家機構代銷產品覆蓋市場上5000只以上產品，但尾部28家機構覆蓋的產品數量不超過200只。

在業內人士看來，具有流量優勢的大型互聯網代銷平臺具備明顯優勢，隨着基金銷售格局“馬太效應”加劇，將有更多中小機構加速出局。

責任編輯：石秀珍 SF183