今年6月，海通證券舉辦2023長三角科創金融大會，會上舉行了重點項目及基金簽約儀式

三十多年的經營孕育出海通證券“務實”而“穩健”的性格。面對奔湧的科創浪潮，海通又展現出了“創新”而“進取”的一面，一大批擁有“硬實力”的科創企業在海通證券的“助攻”下拔節生長、問鼎業界。

有數據爲證：2019年7月22日，科創板在上交所開市，首批25家上市公司中多家背後都有海通證券的影子；4年以來，海通證券保薦的科創軍團數目一路高歌猛進，邁入“50+”，且這個數字仍在持續增長中。

“準上市軍團”蓄勢待發。截至6月30日，海通在審科創板IPO項目19家，市場排名第一。

連接企業與資本市場的這座橋樑，看似不起眼，卻打通了科創路上的“關鍵一公里”。科創企業背後的“超強助攻”是怎樣煉成的？上海證券報記者近日走進海通證券，探尋海通服務科創背後的故事。◎記者 徐蔚

活水灌溉

涵養上市企業“儲備林”

走進海通外灘金融廣場，展廳內一排排上市公司名牌錯落有致地懸掛在牆壁上，數百個保代的名字記錄並講述了海通證券助攻企業上市的生動故事。

榮譽牆定格的是高光時刻，而海通證券的服務觸角要追溯到“最先一公里”。

邁威生物創業初期，一方面尚未盈利，另一方面又堅持在研發上加大投入，迫切需要金融方面的支撐。在首輪融資階段，海通證券旗下的海通創新證券投資有限公司以1億元投資入股邁威生物。之後，海通證券作爲獨家保薦機構，與邁威生物一起朝着上市的目標進發。

“在初步接洽時，海通證券保薦團隊就展現了其專業水平，對公司特點、優勢、在研產品的市場競爭情況及市場規模、生物醫藥行業整體發展情況及未來發展趨勢等都能夠進行全面、專業、深入的分析，對公司及生物醫藥行業的認知和理解十分準確到位。”邁威生物相關負責人這樣解釋選擇海通證券的原因。

金融的投資與引導，爲初創型科技企業堅守賽道、潛心研究注入了底氣。海通證券的“陪伴式”服務，幫助科創企業跨越發展瓶頸期，步入發展“快車道”，向着資本市場高歌猛進。成立不到5年時間，邁威生物就成功登陸科創板，募集資金總額34.77億元。

以邁威生物爲代表的生物醫藥企業發展的背後，不僅凝結着生物醫藥領域的創新成果，也離不開資本的重要支持。“養花先養土，養魚先養水。”在海通證券董事長周杰看來，唯有保障企業在創新的“最先一公里”走出來，才能讓創新成果走得更遠。

處在種子期、初創期、成長期的生物醫藥企業由於具有輕資產、高投入、高成長的特點，往往面臨着不同程度的融資難問題。科創板的推出有力地打破了這一局面。科創板通過綜合考慮預計市值、收入、淨利潤等指標，爲生物醫藥企業提供了多元的上市路徑，吸引更多資金投入到生物醫藥領域。

海通證券投行負責人介紹，公司始終將生物醫藥行業定位爲公司的戰略服務板塊，助力有價值的生物醫藥企業成長爲國內領先、國際一流的醫藥公司。2022年全年，海通證券助力12家生物醫藥企業上市掛牌，市場排名第一。

專業致勝

讓科創企業“輕身快行”

科創板意在提供一片沃土，讓企業在科創領域紮根。但企業上市是一個長期的、系統的過程，既需要企業不斷創新發展，也需要各方的扶持。

科創企業在發展初期普遍面臨很大的不確定性，這是科創金融服務的一大痛點。“科創企業要想在上市的下半場取得勝利，必須靠專業化。券商投行要跳出傳統業務邏輯，創新打造滿足不同類羣、不同發展階段企業的專業服務，解決企業在融資中的難點，才能與科創企業同頻共振。”海通證券投行負責人說。

於2019年7月22日登陸科創板的中微公司，如今已經成長爲半導體設備領域的龍頭企業。回望當年上市的歷程，中微公司相關負責人用“困難重重”來形容。海外架構調整、全員期權計劃、研發支出資本化、累計未彌補虧損等諸多難題，均無先例可參考。

談及上市過程中感觸最深的事情，中微公司相關負責人表示，當時中微有大規模的期權激勵計劃，需要在極短時間內完成員工期權落地工作，同時還涉及海外架構調整等事項，“不僅需要與國籍背景、持股安排各異的幾百位員工逐個確認溝通、簽署相關文件，而且時間非常緊迫，需要在一個月內完成4次工商變更。”

但這些難題並沒有困擾中微公司太久。“海通爲我們提供了專業的方案建議和支持，在時間緊、任務重的情況下，成功守住申報時間節點，圓滿完成了上市的各項任務，幫助我們成爲首批登陸科創板的企業。”中微公司相關負責人說。

快速跟進、積極反饋，海通證券專業、高效的服務團隊給企業留下了深刻印象。

以服務中微公司爲契機，海通證券將業務觸角延伸到集成電路整個產業鏈，服務的企業目前已覆蓋了集成電路產業材料、代工、設備、設計、封裝、測試全鏈條，助力多家集成電路企業陸續登陸科創板，包括多家細分領域的龍頭公司、明星企業。海通證券在集成電路細分領域的業績在市場中排名第一。

海通證券投行相關負責人表示，下一步，集成電路行業的競爭將向更細分更尖端的領域邁進，如電子氣體、溼電子化學品、光刻膠、靶材、拋光材料等材料以及IC設計領域等，海通證券也將在上述賽道中銳意開拓、積極進取。

海通證券在集成電路、生物醫藥等領域的成功經驗，體現了海通證券作爲綜合性證券公司的專業優勢、資源優勢和平臺優勢。“未來，海通將通過不斷積累細分行業執業經驗、做強做深專業化服務，更好地服務具有硬科技屬性的企業。”海通證券總經理李軍說。

耙向精準

繪“科創高新”未來圖景

精細選苗、精心育林、精準澆灌……在培育企業上市、支持企業發展壯大的進程中，海通證券形成近、中、遠期全生命週期的服務體系，支持上市企業走好高質量發展之路。當前，海通證券正通過“基金+基地”的模式，縱深發展金融服務，構建耙向精準扶持企業上市的生態圈。

記者瞭解到，海通證券以重點區域母基金、產業基金設立爲旗幟，深度融入長江經濟帶、粵港澳大灣區、京津冀等重點區域發展戰略，重點佈局萬億級GDP節點城市，圍繞重點行業設立產業基金，與國家戰略同頻、與時代脈搏共振。

截至今年上半年，海通證券已服務上海張江科技園、大零號灣、科大硅谷、寧波前灣新區、石家莊高新區等10個省份百餘家園區，融合海通特色和園區優勢，提供服務方案，推動資源有效整合。海通證券已與北斗西虹橋、嘉定工業園區、蘇州工業園區、海聯智谷科創園等20餘家園區簽訂戰略合作協議，合力推進特色優勢產業建設，在投資銀行業務、產業基金、融資業務、股權管理、研究諮詢等方面開展合作。

隨着人工智能、工業互聯網等新興產業崛起，海通證券聯合傳統產業加速擁抱新科技、新產業，投入到新的產業革命和新興賽道中。

今年6月，海通證券與海螺集團發起設立安徽海螺海通工業互聯網母基金。該母基金是安徽省國資委主導推動相關省屬企業發起設立的“6+1”基金體系中的一支，總規模50億元，重點服務智能製造、工業平臺、工業軟件、工業供應鏈等細分領域，助力長三角區域工業企業轉型升級。

旌旗獵獵，鼓點催徵。回望一家家科創企業“搶灘登陸”資本市場的歷程，可以發現，海通證券正以更完整的服務鏈條、更專業的業務創新、更精準的生態圈層助力科創軍團不斷擴容，在資本市場上“振翅高飛”。

“科創型企業深度聚集了人力、技術和資本等創新要素，一頭連着經濟高質量發展大局，一頭關係到高水平科技自立自強戰略大局。做好科創金融服務，是證券公司堅守服務實體經濟定位、踐行金融強國理念的題中之義。”周杰說。

星辰大海，征途漫漫。50多家科創板上市企業既展現了海通當下的亮眼業績，也爲海通開啓了全新的征程。因時而進，因勢而新，海通證券這家積極求新求變的老牌券商交出了一份亮麗的科創答卷，正在高質量發展的道路上闊步向前。