房地產是我國國民經濟的支柱產業，因此房地產市場的表現直接關係到經濟復甦的力度。在7月24日舉行的中央政治局會議的決議中提到了要認清當前我國房地產市場的新形勢，並適時適度地調整房地產調控政策。隨後，住建部表示支持“認房不認貸”政策，以滿足部分改善性住房需求，旨在活躍房地產銷售。隨後，多個城市宣佈在房地產限購、限貸及限售等方面進行政策調整，例如鄭州放開了購房三年內限售的規定，江蘇省宣佈除南京、蘇州外，其他市區取消落戶買房要求。這表明房地產政策正在逐步推進，未來會有更多的城市取消之前實施的嚴格限購措施，進一步活躍房地產市場的銷售。

從金融方面來看，央行等部門宣佈將金融支持房地產企業的16條政策延遲到2024年12月31日，加大對房地產企業資金面的支持。然而，由於今年房地產市場銷售低迷，許多開發商無法及時收回資金，導致債券償付出現問題。某地產龍頭公司的美元債利息沒有及時兌付，對市場信心造成了一定打擊，也引發了投資者的擔憂。儘管房地產市場想要回到以前的繁榮狀態是不可能的，但通過取消嚴格的限購限貸措施，並加大對資金面緊張的優質房企的資金支持，可以讓房地產市場逐步迴歸市場化並緩解資金鍊斷裂甚至破產的風險。據統計，房地產行業上游有51個行業，產業鏈很長，對於很多行業來說都具有重要意義。因此，下一步通過推動房地產市場的銷售層面改革，取消一些限購措施，適度進行鬆綁，也是很多地方政府必然的選擇。

目前土地財政的壓力非常大，很多地方出現了土地流拍的現象。這給依靠土地出讓金來獲得財政收入的地方帶來了巨大的財政壓力。因此，下一步可以期待房地產市場會有更多實質性的政策落地，繼續推動房地產市場的回暖。政策面的利好是目前提振投資者信心的一個重要方面。

根據近期統計局公佈的數據來看，我國經濟復甦已經開始，但復甦力度還不大。7月份，我國消費價格指數（CPI）進入負值，同比下降0.3%，而上個月是零增長。生產者價格指數（PPI）同比下降4.4%，比上個月的跌幅收窄了一個百分點，但仍處於負值區間。這說明從需求端來看，消費和投資均出現下降。豬肉價格同比大幅下跌、同時拉低食品價格是CPI同比下降的主要原因。隨着穩經濟增長的政策逐步出臺，下半年可能會着力提振消費需求和工業品的需求，從而帶動CPI重回正增值區間。而PPI今年多個月份出現負值，主要是受到大宗原材料和原油等價格下跌的影響。而隨着投資品需求的回升，PPI的跌幅也會收窄。

從進出口貿易來看，海關總署於8月8日發佈的數據顯示，今年前七個月我國進出口總值爲23.55萬億元，同比增長0.4%。在全球經濟增速下滑、外需不足的情況下，取得正增長非常不容易。7月份，我國外貿進出口爲3.46萬億元，同比下降8.3%，進出口數量有所下降。然而，二季度以來，我國月度進出口規模穩定保持在3.4萬億元以上，表明我國外貿的進出口雖然增速不高，但保持了平穩。

從出口的產品來看，前七個月出口的機電產品爲7.83萬億元，同比增長4.4%，佔出口總額的58.1%。汽車零部件和電工器材出口同比增長分別爲118.5%、23.8%和21.9%。這是出口的亮點，特別是汽車出口的增速非常高。今年上半年，我國汽車出口量超過了日本，成爲世界第一大汽車出口國。可以預計，明年有可能會繼續保持這個地位。而在進口方面，在工業生產基本平穩、消費場景有序恢復的情況下，我國的進口增速也有望穩中有進。

經過對下半年經濟增長的具體部署後，投資的信心出現了回升。隨後，多個部門相繼出臺了穩經濟增長的政策，推動了消費、新能源、汽車等多個板塊的回升。市場的走勢已經發生了反轉，從前期的震盪下行轉爲震盪上行。然而，在市場的慢牛行情初期，市場的信心不足，因此市場的走勢可能會有一波三折，出現一定的反覆。但是市場的趨勢已經逐步形成，因此大家需要保持信心和耐心。當前市場仍然處於低位區域，新基金的發行失敗案例較多，投資者入場意願較低。從滬深300估值等多方面指標來看，當前已經處於歷史低位，因此在這個時候需要保持信心和耐心。隨着更多穩經濟增長的政策細則出臺，投資者的信心將有望進一步提升，從而推動市場的回暖。下半年市場的賺錢效應也預計逐步提升。市場的風格也會從上半年的追捧題材和概念爲主轉向以業績爲主。優質龍頭股的業績優良，有望在下半年獲得較好的表現。