記者 張舒琳 見習記者 王詩涵

截至8月12日，已有三百多家上市公司披露半年報。葛蘭、趙蓓、崔宸龍、傅友興、周蔚文、陳皓、曲揚、譚麗等衆多百億基金經理的“隱形重倉股”浮出水面，其操作風格有不少共性，多隻醫藥、電子、傳媒股備受關注。

基金經理表示，當前A股市場整體估值處於歷史偏下分位，挑選基本面轉好、估值合理偏低的股票或帶來遠期不錯收益；企業穩住盈利將改善對基本面投資的判斷。

醫藥賽道大幅調倉換股

醫藥作爲明星基金經理鍾愛的熱門賽道，儘管股價波折，但二季度仍被不少知名基金經理加倉，包括葛蘭、陳皓、曲揚、傅友興等。Wind數據顯示，葛蘭代表產品中歐醫療健康，分別增持765.08萬股佛慈制藥、123.31萬股恩華藥業和38.10萬股康緣藥業；而同爲葛蘭管理的中歐醫療創新則增持195.60萬股諾禾致源。

此外，中歐醫療健康還大幅減持醫療器械股歐普康視，二季度末持股數降至938.18萬股，較一季度減持2156.91萬股，持倉市值減少7.42億元至2.83億元。

管理規模高達388.71億元的易方達基金知名基金經理陳皓，其所管理的易方達科翔在二季度新進持倉九強生物538.12萬股，持股市值較一季度增長1.26億元。該股爲新冠檢測、抗原檢測概念。管理規模達231.93億元的興證全球基金基金經理喬遷，其所管理的興全商業模式優選、興全新視野分別新進持倉華大智造76.80萬股、75.97萬股，持股市值分別爲6647.71萬元和6576.15萬元。

另一知名基金經理曲揚，其所管理的前海開源中國稀缺資產新進持倉602.95萬股羚銳製藥，持股市值9683.38萬元；管理規模達217.05億元的廣發基金基金經理傅友興，則在廣發穩健增長中減持170萬股羚銳製藥，持股市值減少1932.70萬元。

葛蘭在二季報中表示，二季度，國內市場方面，醫療行業一定程度受到宏觀環境影響，但醫院端的需求依然較爲剛性。對長期看好的核心創新藥、創新器械、創新產業鏈、醫療服務、消費性醫療領域進行重點佈局，醫院端場景相關標的在二季度呈現出較高的投資價值。

展望後市，葛蘭表示，醫療行業整體處於穩步恢復中，國內外的投融資環境也都在築底。雖然宏觀環境會對醫療行業產生一定程度影響，但優秀企業長期增長的驅動力並未出現重大變化，而創新也依然是行業成長的最強動力。她指出，醫療板塊的估值已經相對較低，且是較爲典型的剛需行業，看好其長期投資價值。

多隻傳媒、化工股受關注

多位管理規模在兩百億元以上的知名基金經理的最新“隱形重倉股”曝光。Wind數據顯示，管理規模高達529.41億元的中歐基金基金經理周蔚文，其所管理的中歐時代先鋒、中歐新趨勢二季度分別新進持倉495.39萬股、473.31萬股旅遊股麗江股份，持股市值分別爲5389.88萬元、5149.66萬元。

化工股方面，陳皓所管理的易方達新經濟新進持倉永和股份281.93萬股，持股市值7276.49萬元。管理規模達254.29億元的睿遠基金基金經理傅鵬博，其所管理的睿遠成長價值混合則減持國瓷材料200.16萬股，持股市值減少7955.32萬元。

傳媒股方面，工銀瑞信基金知名基金經理趙蓓管理的工銀瑞信成長精選混合增持中原傳媒250.01萬股，持股市值增長2925.07萬元。喬遷所管理的興全商業模式優選、興全新視野分別新進持倉易點天下202.15萬股和200.59萬股，持倉市值分別爲4467.53萬元和4433.07萬元，易點天下隸屬人工智能概念。嘉實基金知名基金經理譚麗管理的嘉實新消費則減持新經典188.01萬股，持股市值減少4484.50萬元。

光伏股方面，管理規模達255.33億元的前海開源基金基金經理崔宸龍，其所管理的前海開源公用事業增持高測股份110.13萬股，持股市值增長890.15萬元。

市場風格或將相對均衡

景順長城基金知名基金經理楊銳文、中庚基金知名基金經理丘棟榮等人也有不少加倉動作。Wind數據顯示，二季度，楊銳文在景順長城電子信息產業中新進持倉軍工電子股華力創通620.33萬股，持股市值7195.83萬元。丘棟榮所管理的中庚小盤價值增持食品股立華股份764.05萬股，持股市值增長5461.73萬元。

喬遷管理的興全商業模式優選、興全新視野，均增持電網設備股華明裝備和半導體股洲明科技。興全商業模式優選、興全新視野分別增持582.93萬股、408.65萬股華明裝備，持股市值較一季度分別增長8414.41萬元、7273.22萬元。興全商業模式優選、興全新視野還分別新進持倉洲明科技1818.69萬股、1641.23萬股，持倉市值分別爲1.66億元和1.50億元。

譚麗在二季報中表示，二季度各行業都呈現出加速去庫存的特徵，只有旅遊、餐飲等服務業在疫後持續復甦。展望下半年，周蔚文表示，基於經濟見底的判斷，預計下半年的市場風格會相對均衡，只要企業盈利能穩住，基本面投資就會變得可研究、可跟蹤、可定價。