財聯社

綜合當地媒體報道，前摩根大通王牌黃金交易員格雷格·史密斯（Gregg Smith）因爲幌騙交易、欺詐等罪行，在週二被芝加哥法院判處兩年有期徒刑。

作爲最新進展的背景，去年11月，格雷格·史密斯與前摩根大通全球貴金屬部門主管邁克爾·諾瓦克（Michael Nowak）被陪審團定罪。根據案情，檢察官指控兩人在2008至2016年期間，通過幌騙的交易模式，在黃金、白銀等期貨合約上牟利，並造成市場參與者上億美元的損失。

作爲被廣泛報道的評述，本案的檢察官將史密斯稱爲美國政府有史以來起訴的“最高產幌騙交易員”。

本案法官Edmond Chang認爲，史密斯和諾瓦克很清楚地知道自己的所作所爲是錯誤的。他裁定史密斯的刑期將在明年1月15日開始。不過史密斯的律師已經表示正在對量刑提出上訴。檢方最初尋求對史密斯判處6年有期徒刑，但在週二改變態度，轉而建議判處23個月刑期。辯護方則要求免去史密斯的牢獄之災。

幌騙曾是商品市場的“公開祕密”

根據芝加哥商品交易所的定義，幌騙即某一交易者針對特定合約下一個或多個買方或賣方的訂單，給市場製造虛假的買賣意圖。該交易者所下訂單通常在掛單總量中佔有較大規模，因此能夠人爲誤導製造買方或賣方需求假象。

通常來說，這類交易員會通過反向訂單賺錢。簡單概括來說，他們會在市場的一邊下達真實訂單，同時在另一邊下達大量但沒有真實交易意圖的訂單。

由於這類交易並不難理解，所以美國執法機構對於幌騙行爲的查處通常都能有所收穫。在史密斯之前，已經有兩名德意志銀行交易員和兩名美國銀行交易員均領到1年有期徒刑。在2020年，摩根大通因涉嫌操縱貴金屬期貨合約、美國國債期貨合約等指控與美國司法部達成9.2億美元的和解協議，這也是次貸危機後美國金融機構因被控操縱市場交的最大一筆罰金。

作爲本案檢方的污點證人，前摩根大通交易員、史密斯的門徒Christiaan Trunz，在去年出庭指證稱史密斯以下達和取消虛假訂單動作快而聞名，他的同事們還開玩笑說“他需要在手指上放點冰塊來降溫”。坐在史密斯身旁看着他快速下單並取消的Trunz對法庭表示，這是交易室裏的開放策略，根本不需要隱藏。

這類交易在很長一段時間裏，的確也算不上犯罪，直到2010年《多德-弗蘭克法案》將幌騙交易入罪。

今年4月，辯護律師曾向法庭提出，鑑於史密斯和諾瓦克“沒有從這些行動中獲得個人利益”，應當免於入獄。

根據法庭文件，在2018至2016年期間，諾瓦克的總收入爲2379萬美元，而史密斯也獲得900萬美元收入。