來源：21世紀經濟報道

3%預定利率時代，保險機構如何於變化中調整策略，尋找機遇？

9月11日，友邦人壽保險有限公司（以下簡稱“友邦人壽”）舉辦2023年全國媒體發佈會，友邦人壽管理層回應了關於“壽險行業預定利率下調對行業影響”問題。

友邦人壽首席客戶官姜利民表示，預定利率從3.5%調整至3%，對保險行業長期健康發展、壓降成本有着非常積極的正面意義。在利率持續下行的持續趨勢下，銀行存款產品的利率也在往下調整，這意味着即使預定利率有所調整，長期壽險產品優勢依然在。

進入9月中旬，不少保險機構已經處於籌備明年“開門紅”的準備階段。與此同時，不少保險機構在半年報發佈會或資本市場開放日等場合已表態將着手開發分紅型壽險產品，以部署對應的產品策略。

明年“開門紅”主打產品是否可能出現變化？

“預定利率下調後，我們也很高興看到保險市場所提供產品更加多元化。” 姜利民表示，基本上主流保險公司已經着手推廣比如類似分紅型長期壽險產品，滿足不同風險偏好的客戶羣體。此類型的產品一方面可提供相對低的、具有確定性的保障；另一方面，此類產品還能通過紅利的形式爲客戶帶來更多向上的投資回報空間。

“分紅如果做得好的話，真的可以做到長期穩健跟客戶分享紅利。如果是一家經營穩健的保險公司，其確定回報大概率可以超過3.5%。” 姜利民表示。

“資產負債管理需要我們在投資端尋找更好的投資方案、更好地操作以提高收益，減少利率大環境改變的影響。同時，也需要在產品端上有所配合調整。”友邦人壽首席財務官吳浩禮表示，比如在分紅型產品上積極創新。由於分紅險紅利分配具有不確定性，這允許保險機構可進行一些更長期的，但有更大機會獲得更好回報的投資方向。例如權益類資產以及不動產、物業，可能短期內有波動，但長期的回報都是非常積極的，這些標的都是分紅型產品能夠投資分享的。