來源：格隆匯

海通證券研報指出，大品種戰略持續推進，同仁堂(600085.SH)盈利能力穩步提升。隨着中醫藥市場需求增加，同時公司積極開拓市場，深化營銷改革，下屬公司銷量大幅度增長，致上半年營業收入、歸屬於上市公司股東的淨利潤均較上年同期增長。

公司是歷史悠久的中藥資源品企業，品牌價值構築高壁壘，國企三年改革浪潮疊加高管換帥後，公司有望走向更高質量的發展階段。給予公司2023年37-47X PE，對應合理價值區間爲48.47-61.57元，繼續維持“優於大市”評級。