8月，IT面板繼TV面板後，經歷了一年多的調整，漲價的春風再度吹起。進入第三季度末，品牌相繼開啓“雙11”促銷節備貨，爲暮氣沉沉的環境注入了一絲盎然生機。

綜合當前IT面板的競爭格局來看，深天馬(000050)在該領域佈局積極，今年上半年一舉奪得LTPS平板領域市佔全球第一，成爲衝擊當前格局最大的一個X變量。同時，相對其他供應商的一些老舊產能，在建的廈門G8.6新線具備效率、技術（Oxide）等後發優勢都爲深天馬入局IT面板競爭創造了有利的條件。

圖一：深天馬2023上半年LTPS平板屏幕市佔率達到50%

數據來源：Omdia

久違的漲價

距離TV、Monitor、NB三大主流應用面板均呈現上漲趨勢已經是“遙遠”的2021年。2021年的7、8月份，TV的32吋面板率先止漲，隨後各尺寸逐步見頂並下跌，當年四季度則蔓延至IT的兩大應用面板。2022年，更是雪上加霜，不僅價格下滑，需求也出現塌方式下降，因此去年的面板市場可以說是“一塌糊塗”，從業者也倍感煎熬。

不過，進入2023年後有所好轉，先是三大主流應用面板價格先後全線止跌。8月，漲價的春風終於吹到了NB面板。羣智諮詢的數據顯示，14吋TN面板價格8月上升0.2美元，9月預計還將上漲0.2美元，另一主流尺寸的15.6吋IPS面板8、9兩個月也各漲0.1美元。

回顧本輪LCD面板價格上漲的過程，DISCIEN迪顯指出，首先是面板廠控產與品牌需求釋放共振，促成TV面板漲價風起，而供需+產業格局+盈利性三大維度，則造就了MNT面板價格反彈。

目前，庫存已逐漸迴歸正常水位。據IDC資深分析師陳建助的報告，筆電面板第2季環比增長高達32.7%。另據供應鏈人士透露，下半年還有聖誕節拉貨效應，傳統旺季依然值得期待，看好下半年出貨表現回溫趨勢。

IT市場格局鬆動

IT面板的寡佔態勢雖與電視面板不同，買家對於面板供應商的選擇性看起來較多，但基本上僅有少數幾家大廠拿下了全球極高的市佔率。單就NB面板而言，根據國信證券研報，以出貨面積計，今年前4月，京東方、友達、羣創、LGD就囊括超過89%市佔率，顯示器面板包括京東方、LGD、友達、TCL華星、惠科、羣創等前六大廠商市佔率更高達99.5%。

實際上，近期已有媒體不斷爆出羣創、友達的多座老舊低世代線計劃關停的新聞。Omdia資深研究總監謝勤益表示，今年下半年起到明年，兩岸面板廠將分別掀起併購及改造潮。目前友達、羣創旗下有多座3.5代、4代、5代廠產能利用率都在5成以下，未來關廠可能性高。

在這種背景下，IT面板未來的新產線以TCL華星的t9及天馬的TM19兩條G8.6代線爲主。根據公告，這兩條新線都具備Oxide技術加持，疊加高世代線本就具備經濟切割優勢，這對G6以下的老舊a-Si技術IT面板產能而言是一種降維打擊。近期的半年度業績說明會上，京東方高層也認爲，海外8代以上產線較少，出貨相對偏大尺寸、有新建高世代線及成本競爭力的企業競爭優勢將從TV逐步擴展到其它領域（注：NB、Monitor）。

另外，除了cell段，新的高世代線在模組段也具備一定優勢。例如，除TM19，深天馬還同步投建了TM20新型顯示模組產線，並設置IT專線，以更好地把握客戶需求及前瞻性技術方向，加速市場開拓。

以NB面板爲例，隨着消費者對顯示產品的分辨率、刷新率、亮度、輕薄化等要求逐漸提高，a-Si技術已逐漸不再能夠滿足消費者對顯示性能的要求，Oxide、LTPS更高階顯示技術迎來了發展機遇。羣智諮詢調研數據顯示，在此需求背景下，過去三年，Oxide、LTPS兩大中高階背板技術持續增長，到2025年，Oxide、LTPS滲透率將持續提升至28%。

隨着天馬廈門TM19 G8.6代線逐漸起量，2026年後全球NB面板供應格局將逐步趨於穩定。

圖二：新增與退出NB面板工廠總覽

數據來源：DISCIEN，單位：M pcs

從深天馬的發展來看，公司持續在中小尺寸領域深耕，LTPS連續多年位居全球頭名位置，LTPS平板電腦面板也已向聯想、小米、OPPO等一線大廠出貨。今年上半年，深天馬中高端IT顯示產品出貨量同比增長約150%，其中LTPS平板電腦顯示產品市佔全球領先。

分析認爲，目前深天馬已實現電競、商用等多元業務覆蓋，產品規格不斷向高清高刷、中大尺寸、窄邊框、低功耗、多用途等方向升級。未來，隨着廈門TM19 G8.6代線、Oxide技術、TM20模組線及豐富的客戶結構加持，公司有望在IT面板競爭進入終局前搶得一席之地。

（文章來源：證券時報網）