民生银行呼和浩特分行因违规掩盖信贷资产质量等被原内蒙古银保监局开出五张罚单，共计罚款170万元。今年以来，民生银行被监管罚款已逾亿元

《投资时报》研究员  田文会

中国民生银行股份有限公司（下称民生银行，600016.SH）重返高光时刻的景象迟迟没有到来。该行净利润在去年实现了正增长，但今年上半年与行业趋势相逆出现下滑。而且，该行今年被监管罚款已过亿，近日又有五张罚单披露。

据国家金融监督管理总局9月28日发布的信息，民生银行呼和浩特分行6月19日被原内蒙古银保监局开出五张罚单，共计罚款170万元，主要原因包括未按项目资本金管理要求同比例发放贷款、违规掩盖信贷资产质量等。

今年上半年，民生银行业绩下降。其中，营业收入同比降3.58%，归属于本行股东的净利润同比降3.49%，低于同期商业银行净利润同比增速。该行业绩下降主要因利息净收入同比降6.36%。

2020年—2022年，民生银行归属于本行股东的净利润同比增速分别为-36.25%、0.21%、2.58%，低于同期商业银行整体净利润同比增速-2.71%、12.63%、5.44%。

资产质量方面，今年上半年末，民生银行不良贷款率较上年末降0.11个百分点，不过，房地产业、租赁和商务服务业不良贷款率较上年末上升。

值得一提的是，今年上半年末，民生银行资本充足率、核心一级资本充足率皆较上年末下降。而该行8月还公告终止不超过500亿元A股可转换公司债券发行，此前该可转换债发行方案经过了上交所两轮问询。其中，第二轮问询涉及融资的必要性及规模合理性、合规情况等。据此前发行计划，此次可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

《投资时报》就上述监管处罚、业绩下降、资本充足率降低等问题向民生银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

今年以来已领逾亿元罚单

近日，监管部门公布了对民生银行下属分行的处罚。

据国家金融监督管理总局9月28日发布的信息，6月19日，原内蒙古银保监局对民生银行呼和浩特分行开出五张罚单，罚款共计170万元，主要原因包括未按项目资本金管理要求同比例发放贷款、未按规定审核银行承兑汇票保证金来源、贷后管理不到位导致信贷资金违规流入股市、违规发放政府性融资、违规掩盖信贷资产质量。

此前，国家金融监督管理总局官网于9月12日也公布了一宗对民生银行的处罚。9月5日，国家金融监督管理总局山西监管局决定对民生银行太原平阳路支行罚款30万元，主要因贷前调查不尽职。 

今年以来，民生银行被监管罚款已逾亿元。其中，今年2月和8月，民生银行分别领到两笔巨额罚单。

2月16日，原中国银保监会决定对民生银行罚款8970万元，没收违法所得2.46万元，合计罚没8972.46万元，原因包括风险分类不准确、贷款资金被挪用于房地产领域等小微企业贷款违规，以及重大关联交易未经董事会审议等多达十四项违规。

8月2日，国家金融监督管理总局决定对民生银行罚款4780万元。原因包括：规避委托贷款监管，违规利用委托债权投资业务向企业融资；违规贷款未整改收回情况下继续违规发放贷款等。违规情况也多达十四项。

据民生银行半年报披露，今年上半年末，该行发放贷款和垫款总额为4.39万亿元，较上年末增长6.03%，低于同期商业银行7.79%的贷款增速。

民生银行过往年报显示，2020年末—2022年末，该行发放贷款和垫款总额同比分别增长10.50%、4.98%、2.36%，低于同期商业银行13.28%、12.24%、10.87%的贷款增速。

贷款质量方面，2020年末—2022年末及今年上半年末，民生银行不良贷款率分别为1.82%、1.79%、1.68%、1.57%。同期，股份制商业银行不良贷款率分别为1.5%、1.37%、1.32%、1.29%。可见，民生银行不良贷款率虽然持续下降，但明显高于同期股份制商业银行不良贷款率。

上半年营收净利双降

与行业正增长相逆，民生银行今年上半年净利润出现下滑，同时营收也继续下降。

民生银行半年报显示，今年上半年，该行营业收入为715.39亿元，同比降3.58%；归属于本行股东的净利润为237.77亿元，同比降3.49%。降幅小于去年同期该行这两项相应降幅15.47%和7.22%。而今年上半年，商业银行累计净利润同比增长2.6%。

民生银行今年上半年业绩下降主要因利息净收入下降。具体来看，该行利息净收入为513.34亿元，同比降6.36%。其中，发放贷款和垫款利息收入为923.99亿元，同比降1.73%；利息支出为817.46亿元，同比增6.29%。

相应地，民生银行当期净息差为1.48%，也同比降0.17个百分点。

资产质量方面，今年上半年末，民生银行不良贷款率为1.57%，较上年末降0.11个百分点。不过，其中租赁和商务服务业不良贷款率为0.95%，较上年末上升0.23个百分点；房地产业不良贷款率为5.13%，较上年末上升0.85个百分点。

资本充足方面，今年上半年末，民生银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.69%、10.54%、8.90%，较上年末分别降0.45个百分点、0.37个百分点、0.27个百分点。民生银行作为系统重要性银行，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的监管指标应分别不低于7.75%、8.75%和10.75%。

8月11日，民生银行公告终止向不特定对象发行A股可转换公司债券并撤回申请文件。民生银行称，现综合考虑资本市场环境，经审慎分析与论证后决定终止此次向不特定对象发行可转换公司债券事项，并向上交所申请撤回相关申请文件。民生银行于当日收到上交所出具的《关于终止对中国民生银行股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券审核的决定》。

此次民生银行可转债发行计划为发行A股可转债募集资金总额不超过500亿元，扣除发行费用后，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。此次可转债发行计划始于2017年3月民生银行董事会会议审议通过《关于中国民生银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券并上市方案的议案》等相关议案，后续该可转债发行计划推进过程中，先后收到证监会两次反馈意见，以及全面注册制实施后上交所两次问询函。上交所第二轮问询函涉及融资的必要性及规模合理性、合规情况、房地产客户等。

8月27日，中国证监会发布再融资新规，相关规定涉及金融行业上市公司和破净等情形上市公司。

10月13日，民生银行股价收于3.74元，低于该行今年上半年末每股净资产11.84元。

民生银行今年上半年部分财务数据