來源：上海證券報

◎記者 黃坤

消費貸金額小、期限短，對經濟復甦最爲敏感，能夠反映經濟發展的新動向。

“商圈+N”“城市漫步”“共享菜園”……隨着擴內需、促消費政策發力顯效，我國消費市場正保持穩定恢復態勢，市場活力正持續增強，前三季度社會消費品零售總額爲342107億元，同比增長6.8%。

消費信貸是促進居民消費的“助推器”。數據顯示，前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元。展望下一階段，中國人民銀行行長潘功勝日前表示，進一步推動金融機構降低實際貸款利率，降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本。

居民房貸利息“減負” 消費信心和能力提升

消費對經濟發展具有基礎性作用。近期，存量首套住房貸款利率下調，有效緩解了居民房貸支出壓力，進而增加了居民消費意願和能力。

“我的房貸利率從5.38%降到了4.3%，月供金額從3710.28元降至3340.81元，貸款年限還有24年，整體可以少還10萬元左右，這對普通工薪家庭而言，是一筆很大的數目了。”貸款買房的劉先生告訴記者。

8月31日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發文，允許商業銀行降低符合條件的存量首套住房貸款利率。9月25日到10月1日政策實施首周，有98.5%符合條件的存量首套房貸利率完成下調，共4973萬筆，合計21.7萬億元。調整後的加權平均利率爲4.27%，平均降幅0.73個百分點。

中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，老百姓普遍反映，存量房貸利率降低明顯減少了利息負擔，降低了提前還貸的動力，增加了投資和消費的信心和能力，特別是對前期在利率較高時購房的工薪階層和個體工商戶，效果尤爲明顯。

居民消費需求回升，有力推動了短期消費貸款增加。前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元。“消費信貸平穩增長、存量房貸利率明顯下降，增加居民可用於消費的資金，有效提升居民消費的能力。”中國人民銀行調查統計司司長阮健弘說。

國家統計局發佈數據顯示，9月份我國消費市場持續恢復，CPI同比持平，環比上漲0.2%，物價運行總體平穩。分析人士認爲，四季度CPI有望穩定上行，PPI同比降幅有望進一步縮窄。

“物價改善，反映出國內市場供需在朝着平衡方向修復，當前溫和偏低的物價環境，有助於穩定居民尤其是中低收入羣體的購買力，支持消費復甦。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對上海證券報記者表示。

增強和豐富產品供給 降低個人消費信貸成本

“我申請到了免息消費貸，沒想到很快就放款了，這下能讓孩子們好好玩了。”一直在外務工的王先生告訴記者，平時難得和子女相聚，但是項目工程的工資還沒結算，一時拿不出來餘錢遊玩，一家金融機構推出的35萬消費券，解了他一時之急。

消費信貸是鼓勵消費、促進消費市場活躍的重要工具。記者從銀行及相關金融機構瞭解到，目前各大銀行及金融機構都在採取豐富金融產品、減費讓利活動等措施，不同程度降低個人消費信貸成本。

個人消費信貸產品不斷增多，覆蓋消費場景範圍更加豐富。各大銀行及金融機構都在不斷更新、優化信貸產品，比如浦發銀行最新研發推出“浦閃貸”等消費貸款新產品，消費者可以結合具體的消費時點，多次靈活支用消費貸款，滿足裝修、旅遊、購物等大額消費需求。

個人消費信貸利率降低，消費信貸成本有所下降。記者採訪獲悉，多家銀行都在多舉措降低個人消費信貸成本，部分銀行消費貸的年利率低至3.28%。

“我們在豐富客戶端消費貸款活動形式，滿足不同客羣的差異化需求。一是用拼團給予客戶分層優惠定價；二是通過積分和利率限時優惠券等營銷工具，增加客戶回饋，提升客戶參與度；三是固定每月開展‘18節’活動，優化定價機制，降低客戶融資成本。”華東一家銀行業務人士透露。

深耕細作吸引客戶 開拓信貸業務新市場

創者生存、新者強盛。近日，國家金融監督管理總局下發《關於金融支持恢復和擴大消費的通知》（下稱《通知》），要求引導各類金融機構深耕消費金融細分市場，開發多元消費場景，提升零售服務質量，滿足居民合理消費信貸需求，通過差異化的金融服務更好地爲實體經濟服務。

《通知》要求，各類金融機構加大製造業、科技創新等重點領域支持力度、支持擴大汽車消費、降低汽車貸款首付比例、加大新型消費和服務消費金融支持、降低消費金融成本、強化保險保障服務、切實保護消費者合法權益等。

業內人士認爲，加大消費信貸支持，有利於啓動市場、擴大內需，增加消費品生產，形成“生產—消費—生產”的良性循環。記者調研瞭解到，現階段各金融機構正在精耕細作、開拓消費信貸業務新市場，滿足居民合理消費資金需求，讓消費者能消費、敢消費、願消費、愛消費。

“我們推出大額專項消費信用卡，多措並舉，提振細分消費市場。”南京銀行相關負責人告訴記者，一是直客式專項分期消費信用卡，刷卡即分期，單筆消費100元起；二是專項分期婚慶專享卡；三是汽車分期卡，審批效率高，無紙化申請，流程簡便，無實體卡，爲汽車消費市場注入新活力。

記者調研發現，金融機構開拓信貸業務新市場的方式主要有兩類：一類是聚焦目標羣體，積極開拓消費信貸業務市場，激活消費潛力；另一類是豐富消費信貸使用場景，對汽車、購房等關鍵領域信貸政策進行優化。

金融機構作爲激發經濟活力的關鍵，需要不斷擴展業務邊界，支持培育消費新增長點和新型消費模式。“金融機構要進一步以市場金融服務需求爲導向，深化金融供給側結構性改革，提升自身服務實體經濟的能力，提升自身對產業轉型升級需求大的適配性。”周茂華說。