轉自：金融界

本文源自:金融界

10月31日，四川路橋獲天風證券買入評級，近一個月四川路橋獲得3份研報關注。

研報預計公司23-25年歸母淨利潤爲126/160/203億元。研報認爲，短期負面事件導致公司業績階段性承壓，但訂單充裕+大股東增持+新業務板塊持續佈局，中長期邏輯仍有望加速兌現。根據公司發佈的股東回報規劃，22-24年現金分紅比例不低於50%，當前股息率或超9%，是低估值高分紅的彈性品種。此外，公司在工程板塊、礦業及新材料板塊，新能源項目等方面均有穩步推進的趨勢，盈利能力雖有所下滑，但費用管控較好，四季度有望迎來邊際改善。

風險提示：基建景氣度不及預期；礦產資源投產節奏不及預期；清潔能源業務盈利能力不及預期；訂單結轉速度放緩。