伯克希爾Q3持倉出爐：減持雪佛龍，清倉通用汽車、動視暴雪、藍籌消費股

來源：華爾街見聞 周曉雯

巴菲特三季度建倉傳媒股，拋售強生、寶潔等零售藍籌，最大頭寸依然是蘋果、美銀、美國運通、可口可樂和雪佛龍。

11月4日，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司披露了第三季度的13F持股文件。文件顯示，該公司在最近的一個季度減持了多家美國藍籌股。

具體而言，今年三季度，伯克希爾共拋售了價值70億美元的股票，包括清倉七隻個股，並買入了價值約17億元的股票。

雖然巴菲特依舊保持着對能源股的押注，但伯克希爾在三季度減持了10%的雪佛龍股份，還減持了惠普以及少量的亞馬遜、怡安保險、環球人壽、馬克爾保險股份。

在連續兩個季度減持後，伯克希爾三季度終於清倉了通用汽車剩餘的7.8億美元股份，以及在10月完成與微軟的交易之前清倉了動視暴雪，拋售了少量持有的UPS（5.94萬股）、強生（32.71萬股）、寶潔（31.54萬股）和億滋（57.8萬股）等消費藍籌股，以及化工企業Celanese。

此外，伯克希爾新增對自由媒體集團（Liberty Media Group）及其旗下天狼星廣播公司（Sirius XM）的持倉，分別價值5.19億美元和4.38億美元，並增加了自由媒體集團另一子公司亞特蘭大勇士控股（Atlanta Braves Holding）的持倉，價值799萬美元。

截至9月30日，伯克希爾哈撒韋共持有45只股票，其中最大的頭寸包括蘋果、美銀、美國運通、可口可樂和雪佛龍，主要集中在技術、金融、能源、消費、通信等行業。

值得注意的是，作爲披露的一部分，伯克希爾表示，該公司在報告中隱去了至少一項持股，並要求美國證券交易委員會對其進行保密處理。

有媒體指出，伯克希爾在進行重大投資時，偶爾會提出這樣的要求。

賣股票，囤現金

與去年“買買買”不同，伯克希爾今年進入了“賣賣賣”的的階段。

今年截至三季度，伯克希爾已售出價值236億美元的股票，而去年同期淨買入金額爲489億美元。

稍早時候伯克希爾三季度報告顯示，該公司持有現金及等價物高達1572億美元，較二季度增加近100億美元，創下歷史新高。

與此同時，由於市場開始逐漸接受美聯儲將保持長期高息，美股市場整體下滑，伯克希爾的股票投資組合價值從上一季度的3530億美元下降至3190億美元。

包括投資和衍生品損失在內，伯克希爾本季度虧損近128億美元，高於去年同期的28億美元，主要是由於其股票投資組合的損失。

高息環境固然導致了伯克希爾的股票損失，但也給其帶來了現金儲蓄的收益。

財報披露，伯克希爾保險投資的利息收入在這三個月內增加到17億美元，使得過去12個月的總利息達到了51億美元。這超過了伯克希爾在過去三年內現金儲備上獲得的總利息。伯克希爾保險部門本季度也扭虧爲盈，實現利潤24.2億美元。

市場分析認爲，在利率具有吸引力的情況下，巴菲特持有現金的決定並不奇怪。

Edward Jones分析師Jim Shanahan表示：

這裏的利率是有吸引力的，似乎創造了一個障礙，或不鼓勵把現金投放到投資中，如果你能以4%的無風險收益率賺錢的話。我想現金餘額可能會繼續上升。

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