今年三季度末，平安养老保险股份有限公司（以下简称“平安养老”）的核心及综合偿付能力充足率分别为175.57%、261.31%，均较上季度末有小幅提升。然而，平安养老的风险综合评级由上季度的BB级降为C级，被列入偿付能力不达标的险企。平安养老在偿付能力报告中解释称，主要原因是难以资本化风险得分下降。近一年来，平安养老每个季度的风险综合评级分别为B级、BB级、BB级、C级。

《中国科技投资》记者梳理发现，近期，平安养老接连收到多张罚单，违规事由包括未按照规定使用经批准或者备案的保险费率、编制虚假的业务资料。偿付能力报告显示，今年三季度内，平安养老四次被国家金融监督管理总局采取监管措施。另外，国家金融监督管理总局官网公布的保险消费投诉情况通报显示，平安养老多地分公司的部分投诉量指标均位列辖区内人身险公司的前列。

风险综合评级下降至C级

根据《保险公司偿付能力管理规定》相关规定，保险公司需同时符合核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项监管要求，方为偿付能力达标公司。平安养老的核心及综合偿付能力充足率指标均满足监管要求。最新一期偿付能力报告中，平安养老的风险综合评级由上季度的BB级降为C级，平安养老因此被列入偿付能力不达标的险企。

目前，我国共有十家养老保险公司。记者查看梳理其最新一期偿付能力报告发现，六家养老保险公司的风险综合评级为A级，两家养老保险公司的风险综合评级为B级，长江养老保险股份有限公司未公布风险综合评级情况。目前，平安养老成为养老保险公司中唯一一家偿付能力不达标的险企。

对此，平安养老解释称，公司2023年二季度风险综合评级下调的主要原因是难以资本化风险得分下降。风险综合评级下调后，公司高度重视并积极开展相关整改工作。《保险公司偿付能力监管规则第2号：最低资本》指出，保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。固有风险由可资本化为最低资本的风险和难以资本化为最低资本的风险（以下简称“难以资本化风险”）组成。难以资本化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。

记者翻阅平安养老今年一至三季度偿付能力报告发现，平安养老最近一次收到的偿付能力风险管理评估的结果均为原银保监会对其作出的2022年偿付能力风险管理能力评估结果，得分为81分。其中，难以资本化风险中的操作风险管理8.28分、战略风险管理7.67分、声誉风险管理7.93分、流动性风险管理8.43分。

据《偿付能力监管规则第13号-流动性风险》相关要求，基本情景下公司整体流动性覆盖率（LCR1）、压力情景下公司整体流动性覆盖率（LCR2）不低于100%，压力情景下不考虑资产变现情况的流动性覆盖率 （LCR3）不低于50%。今年二、三季度末，平安养老12个月内的压力情景下不考虑资产变现情况的流动性覆盖率（LCR3）分别为18.38%、24.96%，或不满足监管要求。

*平安养老今年二、三季度的流动性覆盖率情况，截图自公司偿付能力报告

罚单、投诉量居高

今年10月，国家金融监督管理总局山东监管局对平安养老山东分公司开出三张罚单。鲁金罚决字〔2023〕35号显示，平安养老山东分公司存在未按照规定使用经批准或者备案的保险费率，编制虚假业务资料的违规事由，对其罚款34万元。鲁金罚决字〔2023〕32、38号显示，时任平安养老山东分公司综拓业务部综拓产品室副主任的肖倩、时任平安养老山东分公司副总经理的侯小飞对上述违规事由负有责任，分别被予以警告并处罚款4万元、1.5万元。

据三季度偿付能力报告披露，今年7月，平安养老浙江分公司相关人员受到国家金融监督管理总局浙江监管局监管谈话并提出监管意见，山西分公司收到国家金融监督管理总局山西监管局下发的《关于会议参加情况监管警示的函》要求并作出情况说明。今年8月，平安养老北京市分公司存在保险合同中未包括全部险种责任和责任免除、公司内部保单信息记录不准确的违法行为，被予以警告并罚款2万元。今年9月，平安养老收到国家金融监督管理总局发出的《2022年公司治理监管评估风险提示函》，通报平安养老2022年公司治理监管评估结果并提出监管意见。

国家金融监督管理总局官网公布的保险消费投诉情况通报显示，今年上半年，平安养老上海分公司万张保单投诉量为1.37件/万张，位居辖内人身险公司前十位。平安养老深圳分公司亿元保费投诉量为2.53件/亿元，位居辖内人身险公司第二位。平安养老黑龙江分公司亿元保费投诉量为5.36件/亿元，位居辖内人身险公司第四位。平安养老河北分公司亿元保费投诉量为3.87件/亿元，位居辖内人身险公司第六位。

另外，在罚单投诉接连不断的情况下，平安养老亦卷入不少法律纠纷。企查查官网信息显示，截至目前，平安养老涉及的司法案件共计565起。其中，74.34%的案件身份为被告、4.96%的案件身份为原告、46.19%的案件案由为人身保险合同纠纷。日前，在上海军桀机械设备有限公司与平安养老、平安养老上海分公司人身保险合同纠纷的案件中，平安养老被法院列为被执行人。

近日，中国平安（02318.HK）在港交所发布公告，2023年前十个月，平安养老原保险合同保费收入158.66亿元，同比下降6.6%。同期，中国平安其余保险子公司的原保险合同保费收入均呈正增长。今年三季度末，平安养老的保险业务收入为149.26亿元，同比下降7.18%；净利润为20.52亿元，与去年前三季度末的42.72亿元亏损相比，已扭亏为盈。

针对平安养老风险综合评级下调及投诉罚单等问题，记者致函平安养老，截至发稿，尚未获得回复。

（中科财经）